6 Beste vastrentende beleggingen voor een omgeving met lage rentes
Pexels
De historisch lage rentetarieven die we in 2020 zien, vertonen geen tekenen dat ze zullen afnemen. Fed-voorzitter Jerome Powell kondigde onlangs aan dat hij van plan is de rente tot ten minste 2023 laag te houden. Ondertussen zijn de reële rendementen op staatsobligaties – of rendementen na inflatie – negatief.
Deze extreem lage renteomgeving biedt uitdagingen voor vastrentende beleggers, met name voor mensen die hun pensioen naderen of al met pensioen zijn. Hoewel er geen wondermiddel is, zijn er verschillende strategieën die u kunt overwegen wanneer u door deze moeilijke wateren navigeert.
Stel uw verwachtingen bij
Het startpunt voor vastrentend beleggen in een tijd van ultralage rentes is het stellen van de juiste verwachtingen. Met een rente op 30-jaars Treasuries van minder dan 1,5% en kortere looptijden van ver onder de 1%, is het onrealistisch om 5% te verwachten van een belegging met een laag risico. Er zijn enkele vastrentende beleggingen die hogere rendementen opleveren, zoals we hieronder zullen zien, maar die gaan gepaard met extra risico.
Het nemen van meer risico kan in sommige gevallen gepast zijn. Het is echter belangrijk om deze risico’s te begrijpen, en hoe ze uw totale portefeuille en beleggingsdoelen kunnen beïnvloeden. Voor beleggers in vastrentende waarden kan dit betekenen dat zij iets hogere kredietrisico’s accepteren. Nu de Fed openlijk pleit voor hogere prijzen, kunnen de inflatierisico’s op de middellange termijn toenemen.
Nu we onze verwachtingen hebben bijgesteld, laten we eens kijken naar zes van de beste vastrentende beleggingsalternatieven om te overwegen voor degenen die hun rendement willen verhogen.
Beste vastrentende beleggingen voor een omgeving met lage rente
Online spaarrekeningen
Het huidige rendement op een 1-maands schatkistpapiertje is minder dan 0,10% – dat is ook ongeveer het gemiddelde JKP dat traditionele banken voor spaarrekeningen bieden. Online banken bieden echter nog steeds aanzienlijk hogere rentes. Hoewel de JKP’s voor online spaarrekeningen naar historische maatstaven laag blijven, bieden deze FDIC-verzekerde rekeningen een veilige manier om een beetje extra rendement te verdienen op een direct opvraagbare depositorekening.
De beste online spaarrekeningtarieven die op dit moment beschikbaar zijn, betalen 0,50% en 0,80% JKP. Houd in gedachten dat de reële tarieven, dat wil zeggen na aftrek van inflatie, negatief zijn. Online banken bieden echter veel betere rentes dan kortlopende staatsobligaties of de meeste geldmarktrekeningen.
Certificates of Deposit
Sommige certificates of deposit (CD’s) bieden iets hogere rentes dan spaarrekeningen. Ook kunt u de rente vastzetten voor de looptijd van de CD. Dat kan een nadeel zijn als de rente weer gaat stijgen, maar het is waarschijnlijker dat de rente dit jaar blijft dalen, waardoor het een slimme zet is om de rente op ten minste een deel van uw vastrentende portefeuille vast te zetten.
Er zijn nog steeds rentes tot 0,85% te vinden op een eenjarige CD. Houd er rekening mee dat de rente dagelijks kan veranderen.
Een CD-ladder is een geweldige manier voor beleggers om te profiteren van nog hogere rentes op langere termijn CD’s, terwijl ze nog steeds regelmatig toegang hebben tot het geld in de certificaten als ze vervallen.
U kunt ook CD’s krijgen met unieke kenmerken, zoals no-penalty CD’s, die geen boete in rekening brengen als u uw geld opneemt voor de vervaldatum. Bump-up CD’s stellen spaarders in staat de rente van de CD tijdens de looptijd te verhogen als de heersende rente stijgt. Afhankelijk van de looptijd kunt u de rente twee keer tijdens de looptijd van het certificaat verhogen. Houd er wel rekening mee dat deze mogelijkheden meestal gepaard gaan met iets lagere JKP’s.
Bedrijfsobligaties
Als u obligaties wilt kopen die een hoger rendement bieden, kunt u kiezen voor investment-grade bedrijfsobligaties. Deze obligaties zijn uitgegeven door bedrijven met een solide balans en cashflow. Hoewel het risico van wanbetaling hoger is dan bij schatkistpapier, worden investment-grade obligaties nog steeds beschouwd als redelijk veilig voor wanbetaling.
Het huidige rendement op een 10-jaars schatkistpapier is ongeveer 0,70%. Daarentegen is het rendement op een 10-jaars bedrijfsobligatie van beleggingskwaliteit iets minder dan 2,00%.
Zoals schatkistobligaties hebben bedrijfsobligaties hetzelfde potentieel om geld te verliezen als de rente stijgt. Om de gemiddelde looptijd van een fonds in de loop van de tijd op peil te houden, kopen en verkopen fondsbeheerders voortdurend obligaties – in een omgeving met stijgende rentetarieven leidt de verkoop van obligaties in feite tot verliezen. Daarom beleggen sommige beleggers liever rechtstreeks in obligaties die ze tot het einde van de looptijd kunnen aanhouden. Hoewel dit beleggers meer controle geeft over de belegging, kan het duur en tijdrovend zijn.
Obligatie-ETF’s met vaste looptijd
Een ETF (ETF) combineert de eenvoud van obligatiefondsen met de controle van individuele obligaties. Net als een obligatiefonds beleggen deze ETF’s in duizenden obligaties in één enkel fonds. Obligatie-ETF’s met een vaste looptijd hebben een bepaalde looptijd, waarna het fonds wordt gesloten en het nettovermogen aan de aandeelhouders wordt teruggegeven.
Het populairste obligatie-ETF met een vaste looptijd is misschien wel BulletShares, aangeboden door Invesco. BulletShares ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid te beleggen in bedrijfsobligaties, hoogrentende bedrijfsobligaties, obligaties van opkomende markten en gemeentelijke obligaties. De looptijd van deze obligaties varieert van één tot tien jaar.
De rendementen variëren op basis van het type obligatie en de looptijd. Een voorbeeld: de BulletShares 2025 Corporate Bond ETF (BSCP) levert momenteel een rendement op van ongeveer 2,21%, terwijl de versie die eind 2022 afloopt (BSCM) 2,02% oplevert. Net als bij CD-ladders, kunt u ook deze BulletShares ETF’s ladder-ladder maken.
High-Yield Bond ETF’s
Invesco biedt ook high-yield bedrijfsobligatiefondsen die nog hogere rendementen betalen. Zo levert het Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF (BSJP) momenteel ongeveer 5% op, bijna 3% meer dan het bedrijfsobligatiefonds met dezelfde looptijd.
Hier is het belangrijk om in gedachten te houden dat hoogrentende bedrijfsobligaties een aanzienlijk groter risico op wanbetaling inhouden. In ruil daarvoor ontvangen beleggers hogere rendementen. U moet deze risico’s evalueren voordat u “naar rendement grijpt”.
Gemeentelijke obligaties
Gemeentelijke obligaties kunnen beleggers hogere rendementen en belastingvoordelen bieden. Inkomsten uit muni’s zijn doorgaans vrijgesteld van belasting op federaal niveau, en kunnen ook belastingvrij zijn op deelstaatniveau. Als gevolg daarvan zijn de tarieven op muni’s doorgaans lager dan die van andere vergelijkbare obligaties.
Voor beleggers in hogere belastingschijven kunnen muni’s een aantrekkelijke belegging zijn op basis van náheffingen. Dit betekent ook dat muni’s alleen op belastbare rekeningen mogen worden aangehouden, en niet op fiscaal gefaciliteerde pensioenrekeningen.
Eindgedachten
Als u uw vastrentende beleggingsstrategie opnieuw bekijkt, is het belangrijk om in gedachten te houden waarom u obligaties aan uw portefeuille toevoegt. Het genereren van een gestage inkomstenstroom is zeker één reden, maar diversificatie is dat ook.
Obligaties maken vaak deel uit van een beleggingsstrategie om de volatiliteit van een portefeuille te minimaliseren. Om deze reden richten veel beleggers zich op schatkistcertificaten en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. If you reach for yield by choosing high-yield or emerging market debt, understand that volatility can increase, and allocating too much of your fixed-income portfolio to these more volatile instruments can blunt the advantage you were seeking in the first place.
Start Investing With These Offers from Our Partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissions | Commission Supplimentary Text | Account Minimum | Current Offers | Current Offers Supplimentary Text | Learn More | CTA Supplimentary Text | Mobile Row(Auto populated based on data added, no input required) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | First $5,000 managed for free | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | management fee | $0 | Up to 1 year | of free management with a qualifying deposit | Learn More | ||
 |
|
$1 – $3 | per month | $0 | None | Learn More | |||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More |