Beste investeringsbanken

Er zijn duizenden bedrijven die investeringsbankdiensten aanbieden in de Verenigde Staten. Dus hoe kiest u de juiste of BESTE voor u? Hieronder beschrijven wij de verschillende categorieën investment banking-kantoren en geven wij een lijst van alom erkende kantoren die kwaliteitsdiensten aanbieden. Er zijn te veel kantoren om ze allemaal op te sommen. We hebben gebruik gemaakt van onderzoek door derden en hebben links naar de websites van de lijsten gegeven. Dit zijn echter geen volledige lijsten van kwaliteitskantoren in investment banking, dus het ontbreken van de naam van een bedrijf betekent niet dat het bedrijf niet competent is.

Deze lijsten lopen het risico bekritiseerd te worden door de verschillende investment banking-kantoren die erbuiten gelaten zijn. Excuses dus aan allen, want er is geen kwade wil.

Hier volgen enkele onafhankelijke lijsten van investeringsbankfirma’s:

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket and Boutique

Wij geven alleen een overzicht van investeringsbankkantoren. Alle investeringsbankfirma’s hebben een vergunning van de SEC en FINRA. Deze bedrijven zijn sterk gereguleerd en werken volgens strenge regels en richtlijnen. Regelgeving opgelegd door FINRA en de SEC helpt ervoor te zorgen dat u de professionele diensten ontvangt die u nodig hebt. U kunt gemakkelijk een achtergrondcontrole uitvoeren op https://brokercheck.finra.org/ om zowel het bedrijf als de personen die u overweegt in te huren te onderzoeken. We hebben geen bedrijfsmakelaars of M&A adviseurs op de lijst gezet vanwege het ontbreken van regelgeving en formele achtergrondcontroles. U kunt meer te weten komen over het verschil tussen investeringsbankiers en business brokers/adviseurs in ons artikel hier.

Het kiezen van het beste investeringsbankkantoor voor u hangt af van talrijke factoren, zoals de omvang van de deal, ervaring van het bedrijf, geleverde diensten, en geografie. Bovenal moet u een investeringsbank inhuren die u VERTROUWT. U moet vertrouwen hebben in het advies van uw investeringsbankier om een succesvol proces en een succesvolle transactie te hebben. Anders zult u niet geneigd zijn cruciale informatie te verstrekken die de investeringsbank zal helpen u de beste deal te bezorgen.

Investment banking-kantoren zijn er in alle soorten en maten. Hoewel wij (en anderen) de kantoren hebben ingedeeld in de verschillende classificaties hieronder, zullen sommigen het niet eens zijn met de door ons voorgestelde indeling van bedrijven. Dit komt omdat er een aanzienlijke vervaging is tussen de classificaties, vooral bij kleinere firma’s. Denk aan een Venn-diagram van elkaar overlappende cirkels. Als u hieronder leest, zult u leren dat er geen duidelijke scheidslijnen zijn tussen veel investment banking-kantoren.

Wij hebben investment banking-kantoren in de volgende categorieën onderverdeeld: Local, Regional, Middle Market, Boutique, and Bulge Bracket.

Local Investment Banks

Local investment banks hebben één locatie en slechts een paar senior bankers. Daarom concentreren deze bedrijven zich op bedrijven in de directe omgeving van hun kantoorlocatie. Omdat lokale kantoren geografisch gefocust zijn, hebben ze meestal geen industriespecialisatie. Deze firma’s staan bekend als “generalisten.”

De aangeboden diensten zijn traditionele adviserende investeringsbankdiensten en omvatten verkoop, aankoop, ESOP, aandelen- en schuldverhogingen, en herstructurering. Vanwege de omvang zullen de meeste lokale bedrijven zich echter op slechts een paar van deze diensten concentreren.

De meeste transacties van een lokaal bedrijf zullen minder dan $ 30 miljoen bedragen; alle zullen echter veel grotere kansen zoeken. Toch maakt het serviceniveau dat een grotere transactie vereist het voor lokale bedrijven moeilijk om te concurreren met de meer prominente regionale en middenmarktinvesteringsbanken. Plaatselijke ondernemingen zouden zichzelf kunnen omschrijven als “lagere middenmarkt”. De lijst van plaatselijke investeringsbanken is te lang om hier op te sommen. Deze bedrijven worden meestal gevonden via verwijzingsbronnen, zoals advocaten, accountants en vermogensbeheerders. PCE is begonnen als een lokale investeringsbank, net als veel van de kantoren op deze lijsten.

Regionale investeringsbanken

Regionale investeringsbankkantoren hebben waarschijnlijk twee of meer kantoren, meer dan vier senior investeringsbankiers, en een aanzienlijke hoeveelheid ondersteunend personeel. Regionale kantoren hebben een groter personeelsbestand, waardoor ze sectorspecialisaties kunnen ontwikkelen. De focus op de sector kan hen in het hele land brengen, waardoor de omschrijving “regionaal” aanvechtbaar wordt. Regionale firma’s nemen echter geen kleine opdrachten aan tenzij ze dicht bij een kantoor zitten. Het land doorreizen om een klein bedrijf te pitchen (een marketingterm van de investeringsbank) is niet kosteneffectief. Daarom zult u zien dat de meeste engagementen van een regionale investeringsbank binnen drie tot vier uur rijden of vliegen liggen.

De diensten zijn vergelijkbaar met die van de grotere middle market firms-M&A advisory, ESOP, equity and debt raise, and restructuring. Ook hier kunnen regionale firma’s zich op slechts een paar van deze diensten richten, maar ook een paar andere aanbieden. Regionale firma’s richten zich doorgaans op transacties van minder dan $300 miljoen om niet te hoeven concurreren met de bekendere nationale investeringsbanken voor de middenmarkt. Vergeet echter niet dat al deze ondernemingen transacties van aanzienlijke omvang kunnen beheren, maar dat zij de marketing voor het midden van de middenmarkt productiever hebben gevonden. PCE past in deze categorie.

Middle Market Investment Banks

De meeste Amerikaanse investeringsbankfirma’s kunnen worden gecategoriseerd als middle market, met firma’s die zich richten op transacties van minder dan $ 1 miljard. Aangezien er echter een groot verschil is tussen de grootte van de firma, de geleverde diensten en de ervaring in de sector, helpt een engere definitie van deze firma’s u om uw behoeften beter af te stemmen op de juiste firma.

Dus voor deze lijst definiëren we investeringsbankfirma’s uit de middenmarkt als firma’s die zich richten op transacties tussen $500 miljoen en $1 miljard (met het voorbehoud dat ze allemaal kleinere en grotere transacties zullen doen). Deze kantoren hebben een sterke nationale dekking, een diepgaande kennis en ervaring in vele sectoren. Vele zullen internationale kantoren hebben. Middle market investment banks zullen de traditionele adviesdiensten leveren die van een M&A-kantoor worden verwacht.

Boutique Investment Banks

Boutique investeringsbanken wedijveren met de bulge bracket investeringsbanken in reputatie en vermogen om M&A-diensten te leveren. Bankiers die bulge bracket-kantoren verlieten, zijn veel van de boetiekfirma’s begonnen. De onderscheidende kenmerken tussen de twee soorten zijn de grootte van het kantoor en de diensten die het aanbiedt. Je ziet boetiekbeleggingsbanken die nationaal en internationaal met succes concurreren op de grootste transacties, maar ze hebben misschien niet de diepgang van de diensten die de grotere kantoren hebben.

Bulge Bracket Investment Banks

Bulge bracket investeringsbanken vertegenwoordigen de elite in de wereldwijde financiële wereld. Deze instellingen zijn bekende namen die over de hele wereld te vinden zijn en een overvloed aan financiële diensten aanbieden&A, advies, IPO’s, research, effectenhandel, vermogensbeheer, en vele innovatieve diensten. Hun voornaamste klanten zijn de grote multinationale ondernemingen die aanzienlijke financiële middelen en technologie nodig hebben om hun activiteiten op een wereldwijd platform te ondersteunen. Bulge bracket firms werken doorgaans aan transacties met een waarde van meer dan $ 1 miljard; er zijn echter bedrijven te vinden die bereid zijn om iets lager te gaan, afhankelijk van het bedrijf en de sector. Alle investeringsbankfirma’s zullen verschuiven naar lagere transactiewaarden in een tragere markt.

Firma’s die typisch in deze categorie worden geïdentificeerd, zijn JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse en UBS.

Wij geloven dat dit overzicht van investeringsbanken u zal helpen bij het vinden van de juiste firma om u te helpen bij uw transactie. Vergeet niet om hier te lezen hoe u de juiste investeringsbank kiest.