De economische aspecten van Tesla’s accu-activiteiten

Tesla, Inc. (TSLA) is een Amerikaans auto- en energiebedrijf dat is gevestigd in Palo Alto, Californië. Het bedrijf produceert elektrische auto’s en zonnepanelen, maar ook batterijen en luchtvaartproducten. Tesla’s CEO Elon Musk verhoogde de zichtbaarheid van Tesla eind 2018 met een SEC-rechtszaak. De rechtszaak beweerde dat Musk “valse en misleidende verklaringen” deed op Twitter over de mogelijkheid om het bedrijf privé te nemen.

Tesla’s aandelenkoers daalde met ongeveer 10% na het nieuws van de rechtszaak. Tesla heeft ook moeite om winst te maken. Tot en met mei 2020 heeft het een vijfjaars geannualiseerde gemiddelde operationele marge van -8,39% en een nettomarge van -11,27%.

In het algemeen wordt Tesla slechts beschouwd als een licht riskant aandeel met een driejaars geannualiseerde bèta van 1,29. Een van zijn gefabriceerde producten, batterijen, verdient enige aandacht. Relaties met leveranciers en hoe de inkomsten uit batterijen het in het algemeen doen, kunnen een belangrijke zaak zijn voor Tesla, evenals voor zijn aandeelhouders.

Tesla’s avonturen

Elon Musk is medeoprichter van Tesla, ’s werelds eerste onafhankelijke wereldwijde elektrische-autobedrijf. Musk bouwde ook het eerste levensvatbare particuliere ruimtevaartbedrijf, SpaceX, dat raketten de ruimte in stuurt om het internationale ruimtestation te bevoorraden. Hij ontwikkelt ook een ondergronds hogesnelheidstransportsysteem dat Los Angeles met San Francisco verbindt, de Hyperloop.

Toen mensen klaagden dat Tesla’s volledig elektrische auto’s te duur waren voor de middenklasse en dat hun rijbereik tussen oplaadbeurten te kort was, beloofde Musk samen te werken met batterijfabrikanten om de kosten te verlagen en de efficiëntie te verbeteren. Toen de samenwerking met zijn acculeveranciers te traag verliep, nam Tesla stappen om zich meer te verdiepen in de accu-industrie. Toen, in 2015, kondigde Elon Musk aan dat het bedrijf zonnebatterijen ging maken. De aankondiging van 2015 hielp om meer onderhandelingsmacht met leveranciers te krijgen, terwijl Tesla ook zijn eigen lijnen van elektrische, zonnebatterijen introduceerde.

Inzicht in huidige batterijen

Batterijen zijn apparaten in vaste vorm die elektrische stroom opslaan en afgeven, waarmee een scala aan consumentenelektronica, auto’s, nutsbedrijven thuis en andere apparaten van stroom worden voorzien. Lithium-ion (LiOn) is het hoofdbestanddeel van de meeste batterijen. LiOn is ook het hoofdbestanddeel van de meeste oplaadbare batterijen. Oplaadbare batterijen worden inmiddels in tal van toepassingen gebruikt. Verschillende varianten ervan zijn nu te vinden in alles van mobiele telefoons en tablets tot laptopcomputers en elektrische voertuigen.

Terwijl microchips en geïntegreerde circuits exponentieel krachtiger zijn geworden, is de kleinere en goedkopere batterijtechnologie achtergebleven.

In een moderne smartphone is de rekenkracht in een klein deel van het apparaat gepropt, terwijl de batterij het grootste deel van de beschikbare ruimte inneemt. De batterij is ook een grote factor in de totale kosten van het apparaat. Voor elektrische voertuigen is het probleem nog groter. Elektrische auto’s zijn in wezen een reeks batterijpakken op wielen. Onder de motorkap bevinden zich accu’s en een door accu’s opgeladen motor, waardoor er geen gas nodig is.

Lithium kan echter een onstabiele stof zijn. Daarom moeten de accu’s zorgvuldig worden gebouwd, zodat ze bij een doorsnee auto-ongeluk niet beschadigen. Zelfs kleine hoeveelheden blootstelling aan lucht of water kunnen lithium in vlammen doen uitbarsten. Ervoor zorgen dat elke batterij goed is afgedicht en beveiligd is een extra kostenpost.

Tesla’s Autobatterijen

Het begin van de productie van zonnebatterijen in 2015 hielp Tesla krachtiger in de elektrische batterijbusiness te brengen. Hierdoor kreeg het ook wat meer invloed bij de productie van zijn eigen autobatterijen.

Vanaf 2020 werkt Tesla samen met Panasonic voor de bouw van zijn autobatterijen. Panasonic ondersteunt ook de inspanningen van alle batterijproductie in Tesla’s Gigafactory. Het partnerschap geeft Panasonic een aanzienlijk deel van de ruimte in de Gigafactory, waardoor het transport van de bijdragen van Panasonic eenvoudiger wordt voor het totale productieproces.

Tesla wil zijn afhankelijkheid van Panasonic enigszins verminderen. Zijn groeiende voet aan de grond in de batterijenbusiness heeft het geholpen om de kostenstructuur voor zijn auto’s steeds verder te verbeteren en tegelijkertijd een vrij grote voorsprong op zijn concurrenten te behouden.

De aankondiging van Tesla Energy Batteries

Elon Musk’s aankondiging van mei 2015 werd lang verwacht. In mei 2015 kondigde Musk Tesla Energy aan, waarmee de mogelijkheden van het bedrijf werden uitgebreid naar een nieuw rapportagesegment, dat nu Energy Generation and Storage heette. De twee inaugurele producten waren een thuisbatterij en een netbatterij.

De nieuwe batterijen bouwen het concept van elektrische opslag uit. Ter ondersteuning van Tesla Energy Generation and Storage heeft het bedrijf een enorme batterijfabriek gebouwd (met de toepasselijke naam Gigafactory) in de woestijn van Nevada. Zijn visie suggereert wel 10 Gigafactories over de hele wereld.

Tesla’s Powerwall

De Powerwall is de thuisbatterij. De eerste generatie Powerwall werd in 2015 gelanceerd. In oktober 2016 werd een bijgewerkte Powerwall 2.0 aangekondigd met twee keer zoveel opslagcapaciteit als het origineel. In 2020 kosten twee Powerwall-batterijen met ondersteunende hardware $ 14.100. Installatie kan ook overal van $ 2.000 tot $ 8.000 kosten, volgens EnergySage, een platform dat zonne-installatieprijzen en bedrijven onderzoekt en vergelijkt.

Om de Powerwall te installeren als onderdeel van een zonne-energie-plus-opslagsysteem is een energiesysteem als zonne-energie nodig. Een gemiddeld zonne-energiesysteem van 5 kilowatt (kW) kost tussen $ 8.500 en $ 16.000, afhankelijk van de locatie en de apparatuur.

Hoewel het in het beginstadium duurder kan zijn dan andere opties, kan het installeren van een zonne-plus-opslagsysteem een lonende investering zijn. De Powerwall kan worden gebruikt als back-up generator. Tesla-eigenaren kunnen de Powerwall ook gebruiken voor thuis en voor het opladen van hun elektrische voertuigen.

Tesla’s Powerpack

De Powerpack is een netbatterij. Deze batterij is bedoeld om elektrische energie te leveren voor veel meer dan alleen een enkel huis. Een van de grootste voordelen is de mogelijkheid om een heel onderling verbonden ecosysteem volledig van het net te halen. Het Powerpack staat ook bekend om zijn buitengewone back-upmogelijkheden.

De complexiteit van het Powerpack beperkt het gebruik ervan op grote schaal. Enkele gebruikers zijn:

• Een luxe lodge in Zuid-Afrika
• Een resort in Fiji
• Toepassing door Southern California Edison
• Het Hawaïaanse eiland Kaua’i
• Anderen

Concurrentie in elektrische batterijen

Tesla leunt zwaar op Panasonic voor al zijn batterijproductie en vooral voor zijn autoaccu’s. Andere fabrikanten van elektrische auto’s doen ook hun intrede.

In batterijen voor thuis en voor het elektriciteitsnet is Tesla niet de enige fabrikant. Op het gebied van zonne-energie voor thuisgebruik concurreert Tesla met LG, Orison, Sonnen, SimpliPhi Power en Sunverge. Op het gebied van elektriciteitsnetbatterijen zijn de concurrenten onder meer Strata Solar, AES en NextEra.

Elektrische autoaccu’s en het opladen van accu’s op zonne-energie zijn technologieën die zich ontwikkelen. Voor autokopers ligt een Tesla-auto qua prijs nog steeds op het niveau van luxe sportauto’s, maar deze prijzen dalen. Voor thuis- en netenergie is het doel de kosten te drukken door opgeslagen energie. De kosten thuis en op het net kunnen aanzienlijk worden verlaagd wanneer opgeslagen energie wordt gebruikt, maar de fabricage- en installatiekosten maken de implementatiekosten nog steeds hoog, waardoor een lange levensduur nodig is om de investering daadwerkelijk terug te verdienen.