Beste Investmentbanken

Es gibt Tausende von Firmen, die in den Vereinigten Staaten Investmentbanking-Dienstleistungen anbieten. Wie wählen Sie also die richtige oder BESTE für Sie aus? Im Folgenden beschreiben wir die verschiedenen Kategorien von Investmentbanken und stellen eine Liste anerkannter Unternehmen vor, die hochwertige Dienstleistungen anbieten. Es gibt zu viele Firmen, um sie alle aufzulisten. Wir haben uns auf Recherchen Dritter gestützt und Links zu den Listen angegeben. Es handelt sich jedoch nicht um umfassende Listen von Qualitäts-Investmentbanken, so dass das Fehlen eines Firmennamens nicht bedeutet, dass es der Firma an Kompetenz mangelt.

Diese Listen laufen Gefahr, von den verschiedenen Investmentbanken, die nicht aufgeführt wurden, kritisiert zu werden. Bitte entschuldigen Sie sich bei allen, denn es ist nicht böse gemeint.

Hier sind einige unabhängige Listen von Investmentbanken:

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket und Boutique

Wir listen nur Investmentbanking-Unternehmen auf. Alle Investmentbanking-Unternehmen sind bei der SEC und FINRA zugelassen. Diese Firmen sind stark reguliert und arbeiten nach strengen Regeln und Richtlinien. Die von FINRA und SEC erlassenen Vorschriften tragen dazu bei, dass Sie die professionellen Dienstleistungen erhalten, die Sie benötigen. Sie können ganz einfach eine Hintergrundprüfung auf https://brokercheck.finra.org/ durchführen, um sowohl das Unternehmen als auch die Personen zu recherchieren, die Sie einzustellen gedenken. Wir haben Unternehmensmakler oder M&A-Berater nicht in die Liste aufgenommen, da es keine Vorschriften und keine formellen Hintergrundprüfungen gibt. Mehr über den Unterschied zwischen Investmentbankern und Unternehmensmaklern/-beratern erfahren Sie in unserem Artikel hier.

Die Wahl des für Sie am besten geeigneten Investmentbanking-Unternehmens hängt von zahlreichen Faktoren ab, z. B. vom Umfang des Geschäfts, der Erfahrung des Unternehmens, den angebotenen Dienstleistungen und der geografischen Lage. Vor allem müssen Sie eine Investmentbank beauftragen, der Sie VERTRAUEN. Sie müssen den Ratschlägen Ihres Investmentbankers vertrauen, um einen erfolgreichen Prozess und eine erfolgreiche Transaktion zu erzielen. Andernfalls werden Sie nur ungern wichtige Informationen preisgeben, die der Investmentbank helfen, Ihnen das beste Angebot zu machen.

Investmentbanking-Unternehmen gibt es in allen Formen und Größen. Auch wenn wir (und andere) die Firmen in die verschiedenen nachstehenden Klassifizierungen eingeteilt haben, werden einige mit der von uns vorgeschlagenen Bezeichnung der Firmen nicht einverstanden sein. Der Grund dafür ist, dass die Grenzen zwischen den einzelnen Klassifizierungen, insbesondere bei kleineren Firmen, fließend sind. Stellen Sie sich ein Venn-Diagramm mit sich überschneidenden Kreisen vor. Bei der Lektüre werden Sie feststellen, dass es zwischen vielen Investmentbanking-Firmen keine klaren Trennlinien gibt.

Wir haben die Investmentbanking-Firmen in die folgenden Kategorien eingeteilt: Lokal, Regional, Middle Market, Boutique und Bulge Bracket.

Lokale Investmentbanken

Lokale Investmentbanken haben einen Standort und nur wenige leitende Banker. Daher konzentrieren sich diese Firmen auf Unternehmen, die sich in unmittelbarer Nähe zu ihrem Büro befinden. Da lokale Firmen geographisch ausgerichtet sind, haben sie in der Regel keine Branchenspezialisierung. Diese Firmen werden als „Generalisten“ bezeichnet.

Die angebotenen Dienstleistungen sind traditionelle beratende Investmentbanking-Dienstleistungen und umfassen Verkauf, Kauf, ESOP, Eigenkapital- und Fremdkapitalbeschaffung sowie Umstrukturierung. Aufgrund ihrer Größe konzentrieren sich die meisten lokalen Firmen jedoch nur auf einige dieser Dienstleistungen.

Die meisten Transaktionen einer lokalen Firma werden weniger als 30 Millionen Dollar betragen; alle suchen jedoch nach viel größeren Möglichkeiten. Das für eine größere Transaktion erforderliche Dienstleistungsniveau macht es den lokalen Firmen jedoch schwer, mit den bekannteren regionalen und mittelständischen Investmentbanken zu konkurrieren. Lokale Firmen könnten sich selbst als „untere Mittelklasse“ bezeichnen. Die Liste der lokalen Investmentbanken ist zu lang, um sie hier aufzuführen. Diese Firmen werden in der Regel durch Empfehlungen von Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern und Vermögensverwaltern gefunden. PCE begann als lokale Investmentbank, wie auch viele der Firmen auf diesen Listen.

Regionale Investmentbanken

Regionale Investmentbanken haben höchstwahrscheinlich zwei oder mehr Niederlassungen, mehr als vier leitende Investmentbanker und umfangreiches Hilfspersonal. Regionale Firmen verfügen über einen größeren Mitarbeiterstab, der es ihnen ermöglicht, sich auf bestimmte Branchen zu spezialisieren. Der Branchenschwerpunkt könnte sie über das ganze Land führen, was die Charakterisierung „regional“ in Frage stellt. Regionale Firmen nehmen jedoch keine kleinen Aufträge an, wenn sie nicht in der Nähe eines Büros liegen. Es ist nicht kosteneffektiv, quer durch das Land zu reisen, um einem kleinen Unternehmen ein Pitch (ein Marketingbegriff der Investmentbank) zu geben. Daher werden Sie feststellen, dass die meisten Engagements einer regionalen Investmentbank innerhalb von drei bis vier Stunden Autofahrt oder Flugzeit liegen.

Die Dienstleistungen entsprechen denen der größeren mittelständischen Firmen – M&A-Beratung, ESOP, Eigenkapital- und Fremdkapitalbeschaffung und Umstrukturierung. Auch hier können sich regionale Firmen auf einige wenige dieser Dienstleistungen konzentrieren, aber auch einige andere anbieten. Regionale Firmen konzentrieren sich in der Regel auf Transaktionen unter 300 Millionen Dollar, um nicht mit den bekannteren nationalen Investmentbanken des mittleren Marktes zu konkurrieren. Man darf jedoch nicht vergessen, dass alle diese Firmen Transaktionen von beträchtlicher Größe abwickeln können, aber sie haben festgestellt, dass die Vermarktung in der Mitte des mittleren Marktes produktiver ist. PCE fällt in diese Kategorie.

Investmentbanken für den mittleren Markt

Die meisten amerikanischen Investmentbanken können dem mittleren Markt zugeordnet werden, wobei sich die Unternehmen auf Transaktionen unter 1 Milliarde Dollar konzentrieren. Da es jedoch große Unterschiede zwischen Firmengröße, angebotenen Dienstleistungen und Branchenerfahrung gibt, hilft Ihnen eine engere Definition dieser Firmen, Ihre Bedürfnisse besser mit der richtigen Firma abzustimmen.

Für diese Auflistung definieren wir also Investmentbanking-Firmen des mittleren Marktes als solche, die auf Transaktionen zwischen 500 Millionen und 1 Milliarde Dollar abzielen (mit dem Vorbehalt, dass alle auch kleinere und größere Transaktionen durchführen). Diese Firmen verfügen über eine starke nationale Abdeckung, tiefes Wissen und Erfahrung in vielen Branchen. Viele werden internationale Niederlassungen haben. Mittelständische Investmentbanken bieten die traditionellen Beratungsdienste an, die man von einer M&A-Firma erwartet.

Boutique-Investmentbanken

Boutique-Investmentbanken konkurrieren mit den Bulge-Bracket-Investmentbanken in Bezug auf ihren Ruf und ihre Fähigkeit, M&A-Dienste anzubieten. Viele der Boutique-Firmen wurden von Bankern gegründet, die die Bulge-Bracket-Firmen verlassen haben. Die Unterscheidungsmerkmale zwischen den beiden Typen sind die Größe des Unternehmens und die angebotenen Dienstleistungen. Boutique-Investmentbanken konkurrieren erfolgreich bei den größten Transaktionen auf nationaler und internationaler Ebene, aber sie verfügen möglicherweise nicht über ein so umfassendes Dienstleistungsangebot wie die größeren Firmen.

Bulge Bracket Investment Banks

Bulge Bracket Investment Banks repräsentieren die Elite im globalen Finanzwesen. Diese Institute sind weltweit bekannte Namen und bieten eine Fülle von Finanzdienstleistungen an – Beratung, Börsengänge, Research, Wertpapierhandel, Vermögensverwaltung und viele innovative Dienstleistungen. Ihre wichtigsten Kunden sind die großen multinationalen Unternehmen, die umfangreiche Finanzressourcen und Technologien benötigen, um ihre Geschäfte auf einer globalen Plattform zu unterstützen. In der Regel arbeiten Bulge-Bracket-Firmen an Transaktionen mit einem Wert von mehr als 1 Milliarde Dollar; je nach Unternehmen und Branche können Sie aber auch Firmen finden, die bereit sind, etwas weniger zu investieren. Alle Investmentbanken werden sich in einem langsameren Markt auf niedrigere Transaktionswerte verlagern.

Zu den typischen Unternehmen dieser Kategorie gehören JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse und UBS.

Wir glauben, dass dieser Überblick über Investmentbanken Ihnen helfen wird, das richtige Unternehmen zu finden, das Sie bei Ihrer Transaktion unterstützt. Vergessen Sie nicht, hier zu lesen, wie Sie die richtige Investmentbank auswählen.