Die Grundlagen von Investmentfonds

Ein Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von einzelnen Anlegern, Unternehmen und anderen Organisationen zur Verfügung gestellt werden, und ist eine der einfachsten und am wenigsten stressigen Möglichkeiten, in den Markt zu investieren. Ein Fondsmanager wird eingestellt, um das von den Anlegern zur Verfügung gestellte Geld zu investieren, und das Ziel des Fondsmanagers hängt von der Art des Fonds ab; ein Fondsmanager für festverzinsliche Anlagen würde zum Beispiel versuchen, die höchste Rendite bei geringstem Risiko zu erzielen. Ein langfristiger Wachstumsmanager hingegen sollte versuchen, den Dow Jones Industrial Average oder den S&P 500 in einem Geschäftsjahr zu schlagen, auch wenn dies nur sehr wenigen Fonds gelingt.

Geschlossene vs. Offene Fonds

Investmentfonds werden in geschlossene und offene Fonds eingeteilt, wobei letztere in Fonds mit und ohne Ausgabeaufschlag unterteilt werden. Geschlossene Fonds verfügen über eine bestimmte Anzahl von Anteilen, die im Rahmen eines Börsengangs an die Öffentlichkeit ausgegeben werden. Da diese Anteile auf dem offenen Markt gehandelt werden und geschlossene Fonds nicht wie ein typischer Investmentfonds neue Anteile zurücknehmen oder ausgeben, unterliegen die Fondsanteile den Gesetzen von Angebot und Nachfrage und werden in der Regel mit einem Abschlag auf den Nettoinventarwert gehandelt.

Die meisten Investmentfonds sind offen, was bedeutet, dass der Fonds keine festgelegte Anzahl von Anteilen hat. Stattdessen gibt der Fonds auf der Grundlage des aktuellen Nettoinventarwerts neue Anteile an einen Anleger aus und nimmt die Anteile zurück, wenn der Anleger beschließt, sie zu verkaufen. Offene Fonds spiegeln immer den Nettoinventarwert der zugrundeliegenden Investitionen des Fonds wider, da Anteile nach Bedarf geschaffen und vernichtet werden.

Ein Ausgabeaufschlag ist in der Sprache der Investmentfonds eine Verkaufsprovision. Wenn ein Fonds einen Ausgabeaufschlag erhebt, zahlt der Anleger die Verkaufsprovision zusätzlich zum Nettoinventarwert der Fondsanteile. Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwirtschaften in der Regel höhere Renditen für die Anleger, da sie mit geringeren Kosten verbunden sind.

Vorteile der Anlage in einen Investmentfonds

Investmentfonds werden aktiv von einem professionellen Vermögensverwalter verwaltet, der die Aktien und Anleihen im Portfolio des Fonds ständig überwacht. Da dies ihre Hauptbeschäftigung ist, können sie der Auswahl der Anlagen wesentlich mehr Zeit widmen als ein einzelner Anleger. Er bietet den Seelenfrieden, der mit einer fundierten Anlage einhergeht, ohne den Stress, der mit der Analyse von Jahresabschlüssen oder der Berechnung von Finanzkennzahlen verbunden ist.

Auswahl eines Fonds

Jeder Fonds hat eine bestimmte Anlagestrategie, einen bestimmten Stil oder einen bestimmten Zweck. Einige investieren beispielsweise nur in erstklassige Unternehmen, während andere in Start-up-Unternehmen oder bestimmte Sektoren investieren. Es ist wichtig, einen Investmentfonds zu finden, der Ihren Anlagekriterien und Ihrem Anlagestil entspricht; wenn Sie nichts über Biotechnologie wissen, sollten Sie wahrscheinlich nicht in einen Biotech-Fonds investieren. Sie müssen Ihre Anlage kennen und verstehen.

Nachdem Sie sich für eine Art von Fonds entschieden haben, wenden Sie sich an Morningstar oder Standard & Poor’s (S&P), um weitere Informationen zu erhalten. Beide Unternehmen erstellen Fonds-Rankings auf der Grundlage früherer Ergebnisse. Sie müssen diese Ranglisten jedoch mit Vorsicht genießen, denn der Erfolg der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die Zukunft, insbesondere wenn der Fondsmanager kürzlich gewechselt hat. Wenn Sie bereits ein Maklerkonto haben, können Sie Anteile an Investmentfonds wie Aktien kaufen. Wenn nicht, können Sie die Webseite des Fonds besuchen oder dort anrufen und Informationen und einen Antrag anfordern.

Während einige Fonds keine Mindesterstanlage vorsehen, haben die meisten Fonds eine Mindesterstanlage, die von 25 $ bis zu 100.000 $ reichen kann. Der Mindestanlagebetrag kann erheblich gesenkt werden oder ganz entfallen, wenn die Anlage für ein Rentenkonto bestimmt ist – wie z. B. 401k, traditionelle IRA oder Roth IRA – oder wenn der Anleger automatischen, wiederkehrenden Abzügen von einem Giro- oder Sparkonto zustimmt, um in den Fonds zu investieren.

Die Bedeutung des Dollar-Cost Averaging

Die Dollar-Cost Averaging-Strategie wird verwendet, um die negativen Auswirkungen der Marktvolatilität auszugleichen, indem der Kauf von Investmentfondsanteilen in Intervallen verteilt wird, wobei jedes Mal ungefähr der gleiche Betrag gekauft wird. Anstatt beispielsweise 4.000 Dollar auf einmal in einen Investmentfonds zu investieren, können Sie sich dafür entscheiden, vierteljährlich 1.000 Dollar einzuzahlen.

Diese Strategie trägt dazu bei, dass Sie keine großen Geldbeträge in einen Investmentfonds investieren, während der Kurs hoch oder überbewertet ist, und sie ist für Investmentfonds ebenso anwendbar wie für Stammaktien. Die Aufstellung eines solchen Plans kann Ihr langfristiges Marktrisiko erheblich verringern und über einen Zeitraum von 10 Jahren oder mehr zu einem höheren Nettovermögen führen.