Die Wirtschaftlichkeit des Batteriegeschäfts von Tesla

Tesla, Inc. (TSLA) ist ein US-amerikanisches Automobil- und Energieunternehmen mit Sitz in Palo Alto, Kalifornien. Das Unternehmen stellt Elektroautos und Solarmodule sowie Batterien und Raumfahrttechnik her. Der CEO von Tesla, Elon Musk, machte Tesla Ende 2018 mit einer Klage bei der US-Börsenaufsicht SEC bekannt. In der Klage wurde Musk vorgeworfen, auf Twitter „falsche und irreführende Aussagen“ über die Möglichkeit einer Privatisierung des Unternehmens gemacht zu haben.

Der Aktienkurs von Tesla fiel nach Bekanntwerden der Klage um rund 10 %. Tesla kämpft auch darum, einen Gewinn zu erzielen. Bis Mai 2020 weist das Unternehmen im Fünf-Jahres-Durchschnitt eine operative Marge von -8,39 % und eine Nettomarge von -11,27 % auf.

Im Allgemeinen gilt Tesla mit einem annualisierten Drei-Jahres-Beta von 1,29 nur als leicht riskante Aktie. Eines der hergestellten Produkte des Unternehmens, die Batterien, verdient etwas Aufmerksamkeit. Die Beziehungen zu den Zulieferern und die Entwicklung des Batterieumsatzes können sowohl für Tesla als auch für seine Aktionäre von Bedeutung sein.

Teslas Bestrebungen

Elon Musk ist Mitbegründer von Tesla, dem ersten unabhängigen globalen Elektroautounternehmen der Welt. Musk baute auch das erste lebensfähige private Raumfahrtunternehmen SpaceX auf, das Raketen ins All schickt, um die internationale Raumstation aufzufüllen. Außerdem entwickelt er ein unterirdisches Hochgeschwindigkeits-Transportsystem namens Hyperloop, das Los Angeles mit San Francisco verbindet.

Als sich die Leute darüber beschwerten, dass die reinen Elektroautos von Tesla für die Mittelklasse zu teuer seien und die Reichweite zwischen den Ladevorgängen zu gering sei, versprach Musk, mit den Batterieherstellern zusammenzuarbeiten, um die Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern. Als die Fortschritte mit den Batterieherstellern zu langsam waren, unternahm Tesla Schritte, um tiefer in das Batteriegeschäft einzusteigen. Im Jahr 2015 kündigte Elon Musk dann an, dass das Unternehmen mit der Herstellung von Solarbatterien beginnen würde. Die Ankündigung aus dem Jahr 2015 trug dazu bei, die Verhandlungsposition gegenüber den Zulieferern zu stärken und gleichzeitig Teslas eigene Produktlinien für Elektro- und Solarbatterien einzuführen.

Strombatterien verstehen

Batterien sind Festkörpergeräte, die elektrischen Strom speichern und abgeben und eine Reihe von Unterhaltungselektronik, Autos, Haushaltsgeräten und anderen Geräten mit Strom versorgen. Lithium-Ionen (LiOn) ist der Hauptbestandteil der meisten Batterien. LiOn ist auch der Hauptbestandteil der meisten wiederaufladbaren Batterien. Wiederaufladbare Batterien haben sich in vielen Anwendungen durchgesetzt. Sie sind in verschiedenen Varianten in Mobiltelefonen, Tablets, Laptops und Elektrofahrzeugen zu finden.

Während Mikrochips und integrierte Schaltkreise immer leistungsfähiger geworden sind, ist die kleinere und billigere Akkutechnologie zurückgeblieben. Die Verbesserungen bei LiOn-Batterien sind klein und schrittweise erfolgt.

In einem modernen Smartphone ist die Rechenleistung auf einen winzigen Teil des Geräts konzentriert, während die Batterie den größten Teil des verfügbaren Platzes einnimmt. Die Batterie ist auch ein wichtiger Faktor bei den Gesamtkosten des Geräts. Bei Elektrofahrzeugen verschärft sich das Problem noch. Elektroautos sind im Wesentlichen eine Ansammlung von Akkus auf Rädern. Unter der Motorhaube befinden sich Batterien und ein batteriebetriebener Motor, so dass kein Benzin benötigt wird.

Lithium kann jedoch eine instabile Substanz sein. Deshalb müssen die Batterien sorgfältig gebaut werden, damit sie bei einem typischen Autounfall nicht beschädigt werden. Selbst geringe Mengen an Luft oder Wasser können Lithium in Flammen aufgehen lassen. Die Sicherstellung, dass jede Batterie ordnungsgemäß versiegelt und gesichert ist, ist mit zusätzlichen Kosten verbunden.

Teslas Autobatterien

Der Einstieg in die Herstellung von Solarbatterien im Jahr 2015 hat Tesla geholfen, stärker in das Geschäft mit elektrischen Batterien einzusteigen. Dies verschaffte dem Unternehmen auch etwas mehr Einfluss bei der Produktion seiner eigenen Autobatterien.

Ab 2020 arbeitet Tesla beim Bau seiner Autobatterien mit Panasonic zusammen. Panasonic unterstützt auch die Bemühungen der gesamten Batterieproduktion in Teslas Gigafactory. Durch die Partnerschaft erhält Panasonic einen beträchtlichen Teil der Fläche in der Gigafactory, was den Transport von Panasonics Beiträgen für den gesamten Herstellungsprozess vereinfacht.

Tesla möchte seine Abhängigkeit von Panasonic etwas verringern. Das wachsende Standbein im Batteriegeschäft hat dem Unternehmen geholfen, die Kostenstruktur für seine Autos zunehmend zu verbessern und gleichzeitig einen ziemlich großen Vorsprung vor seinen Konkurrenten zu halten.

Die Ankündigung von Tesla Energy Batteries

Elon Musks Ankündigung vom Mai 2015 wurde mit Spannung erwartet. Im Mai 2015 kündigte Musk Tesla Energy an und erweiterte damit die Fähigkeiten des Unternehmens in ein neues Berichtssegment, das nun Energieerzeugung und -speicherung heißt. Die beiden ersten Produkte waren eine Hausbatterie und eine Netzbatterie.

Die neuen Batterien bauen das Konzept der elektrischen Speicherung aus. Um Tesla Energy Generation and Storage zu unterstützen, hat das Unternehmen eine riesige Batteriefabrik (passenderweise Gigafactory genannt) in der Wüste von Nevada gebaut. Die Vision des Unternehmens sieht bis zu 10 Gigafactories auf der ganzen Welt vor.

Teslas Powerwall

Die Powerwall ist die Heimbatterie. Die erste Generation der Powerwall wurde 2015 auf den Markt gebracht. Im Oktober 2016 wurde eine aktualisierte Powerwall 2.0 mit einer doppelt so hohen Speicherkapazität wie das Original angekündigt. Im Jahr 2020 kosten zwei Powerwall-Batterien mit der entsprechenden Hardware 14.100 US-Dollar. Auch die Installation kann laut EnergySage, einer Plattform, die Preise und Unternehmen für Solarinstallationen recherchiert und vergleicht, zwischen 2.000 und 8.000 US-Dollar kosten.

Die Installation der Powerwall als Teil eines Solar-plus-Speicher-Systems erfordert ein Energiesystem wie eine Solaranlage. Ein durchschnittliches 5-Kilowatt (kW)-Solarsystem kostet je nach Standort und Ausstattung zwischen 8.500 und 16.000 Dollar.

Auch wenn es in der Anfangsphase teurer sein mag als andere Optionen, kann die Installation eines Solar-plus-Speicher-Systems eine lohnende Investition sein. Die Powerwall kann als Notstromaggregat verwendet werden. Tesla-Besitzer können die Powerwall auch für das Haus und zum Aufladen ihrer Elektrofahrzeuge verwenden.

Teslas Powerpack

Das Powerpack ist eine Netzbatterie. Diese Batterie soll elektrische Energie für viel mehr als nur ein einzelnes Haus liefern. Einer der größten Vorteile ist die Möglichkeit, ein ganzes vernetztes Ökosystem vollständig vom Netz zu nehmen. Das Powerpack ist auch für seine außergewöhnlichen Backup-Fähigkeiten bekannt.

Die Komplexität des Powerpacks schränkt seinen Einsatz in großem Maßstab ein. Zu den Nutzern gehören unter anderem:

• Eine Luxuslodge in Südafrika
• Ein Resort auf den Fidschi-Inseln
• Anwendung durch Southern California Edison
• Die hawaiianische Insel Kaua’i
• Andere

Wettbewerb bei Elektrobatterien

Tesla verlässt sich bei der Herstellung seiner Batterien und insbesondere bei den Autobatterien stark auf Panasonic. Auch andere Hersteller von Elektroautos sind auf dem Vormarsch.

Bei Haus- und Netzbatterien ist Tesla nicht der einzige Hersteller. Bei Solarbatterien für den Hausgebrauch konkurriert Tesla mit LG, Orison, Sonnen, SimpliPhi Power und Sunverge. Im Bereich der Stromnetze konkurrieren unter anderem Strata Solar, AES und NextEra.

Elektroautobatterien und solarbetriebene Batterieladung sind Technologien, die sich weiterentwickeln. Für Autokäufer liegt ein Tesla-Auto preislich immer noch auf dem Niveau eines Luxussportwagens, aber die Preise sinken. Bei der Energieversorgung von Haushalten und Netzen besteht das Ziel darin, die Kosten durch gespeicherte Energie zu senken. Die Kosten für Haushalte und Stromnetze können erheblich gesenkt werden, wenn gespeicherte Energie verwendet wird, aber die Herstellungs- und Installationskosten machen die Implementierungskosten immer noch hoch, was eine lange Lebensdauer voraussetzt, damit sich die Investition tatsächlich rentiert.