Liquid Net Worth – How to Calculate Your Runway to Financial Freedom

In the world of personal finance, liquid net worth is like the underappreciated, red-headed step child.

While regular net worth aced every every class in school, graduated with honors, and went on to make his parents proud as a doctor or lawyer, liquid net worth is mostly forgotten.

Which is a huge mistake.

Because while Net Worth tends to get all the credit, Liquid Net Worth might actually be a more important measure when it comes to:

• Evaluating your financial security
• Escaping the rat race
• And ultimately, enjoying financial freedom for decades

So, what is liquid net worth? Wie berechnet man sein liquides Nettovermögen? Und vielleicht am wichtigsten: Was bedeutet das alles eigentlich?

Gute Nachrichten, wir widmen die nächsten 7 Minuten dazu, unsere Gedanken über das Nettovermögen neu zu ordnen. Auf diese Weise erhalten wir hoffentlich einen genaueren Blick auf unser Geld, der es uns ermöglicht, den Weg zur finanziellen Freiheit zu beschreiten.

Wie man sein Nettovermögen berechnet

Bevor wir uns mit dem flüssigen Nettovermögen beschäftigen, beginnen wir unsere Lektion mit einem kurzen Überblick. Ich weiß, ich weiß… stöhnen Sie nicht!

Nettowert = Vermögen – Verbindlichkeiten

Das Verfahren ist also einfach. Zählen Sie alle Ihre Vermögenswerte zusammen, ziehen Sie alle Schulden ab, die Sie haben, und voila! Schon haben Sie den weltweit bevorzugten Maßstab für die finanzielle Bewertung.

Auf der einfachsten Ebene umfasst Ihr Vermögen alles, was einen Wert hat. Das klingt nach einer vagen Definition, und das ist es auch. As a result, most net worth calculations include the following assets:

• Your cash
• Stocks, bonds, and any other investments
• Retirement accounts
• Value of your home
• Value of your car
• In some cases, valuable jewelry, art, collectibles, etc.

I find those last two bullets to be a liiiiittle generous, and too often, they’re used as an excuse to blow cash. So, I personally exclude them in my net worth calculation.

On the liabilities side, we’re looking at these common culprits:

• Student loans
• Total amount left on your mortgage
• Credit card balances
• Any miscellaneous loans you owe the payday lenders, the mob, or those illegal loan sharks.

(Hopefully none of our readers have to worry about that last bit!)

When I tally up the number I use in my net worth updates, we’re simply looking at the difference between these two categories.

You might have already noticed the issue here. Der Nettowert dient als nette, schnelle Orientierungshilfe. Aber wenn es um die täglichen Finanzen geht, hilft uns ein fetter Nettowert nicht wirklich weiter.

Okay, was ist also ein liquider Nettowert?

Stellen Sie sich vor, es regnet Feuer vom Himmel. Der Horror!

Wir sind im Notfallmodus. Ein großes Haus oder ein schickes Auto retten uns jetzt nicht, denn wir brauchen so schnell wie möglich Bargeld.

Um diesen blinden Fleck in der typischen Nettowertberechnung zu beseitigen, haben Finanzfachleute das so genannte liquide Nettovermögen entwickelt.

Das Ziel? Herauszufinden, wie viel leicht zugängliches Geld Sie tatsächlich haben.

Liquid Net Worth Definition

Die gebräuchlichste Definition für das liquide Nettovermögen lautet daher:

Liquid Net Worth = der Anteil Ihres Nettovermögens, der in bar gehalten wird oder leicht in Bargeld umgewandelt werden kann.

Die meisten Quellen übersetzen dies einfach als Ihr Bargeld plus Ihre „bargeldnahen“ Posten, wie Aktien und Anleihen. Der Wert Ihres Eigenheims und Ihrer Rentenkonten wird dabei völlig außer Acht gelassen.

Das ist eine grobe Vereinfachung, und wir können es besser machen. Gehen wir also ein paar gängige Bilanzposten durch.

Ist ein Haus ein liquider Vermögenswert?

Die Antwort aus dem Lehrbuch lautet nein.

Aber das bedeutet nicht, dass Ihr Haus wertlos ist. Wir alle wissen, dass ein Haus im Wert von 250.000 Dollar, nun ja… ungefähr 250.000 Dollar wert ist. Bei der Berechnung Ihres liquiden Nettovermögens stellt sich die Frage, wie realistisch dieser Wert von etwa 250.000 Dollar ist?

Drei Dinge, die Sie beachten sollten:

• Abhängig vom Immobilienmarkt, in dem Sie sich befinden, kann der Verkauf eines Hauses zwischen einigen Wochen und einigen Monaten dauern.
• Immobilienverkäufe sind auch mit einigen nennenswerten Kosten verbunden, vor allem mit der typischen Gebühr von 6 % für Ihren Makler.
• In der feilschenden Welt der Immobilien gibt es auch keine Garantie dafür, dass Sie nach Abschluss der Verhandlungen den vollen Preis erhalten.

Aus all diesen Gründen empfehle ich, bei der Berechnung Ihres liquiden Nettovermögens einen prozentualen Abschlag auf den Wert Ihres Hauses vorzunehmen.

Ein Abschlag von 15-20 % ist angemessen, um die Dauer des Verkaufs und die typischen Kosten zu berücksichtigen.

Ist ein 401k ein liquider Vermögenswert?

Auch hier lautet die Antwort aus dem Lehrbuch nein. Aus folgenden Gründen:

• Technisch gesehen wird bei der Entnahme von 401k oder anderen Ruhestandsfonds vor dem Alter von 59,5 Jahren eine Strafe von 10 % fällig.
• Wenn Sie einen traditionellen 401k haben, müssen Sie auch Steuern zahlen. (zum Grenzsteuersatz – 22-24 % für die meisten Lohnempfänger)

Und auch hier ist die Antwort „Nein“ etwas irreführend.

Ihre 401k hat einen echten Wert. Und im Falle eines echten Liquiditätsengpasses könnten Sie das Geld bekommen. Und mit ein bisschen Planung können clevere Sparfüchse, die den Vorruhestand erreichen, eine Roth IRA-Umwandlungsleiter verwenden, um die 10 %ige Strafe zu vermeiden und ihre Steuerschuld zu begrenzen.

Dennoch bleiben wir konservativ und wenden einen Abschlag von 30 % auf unsere 401k-Guthaben an.

Ist eine Roth IRA ein liquider Vermögenswert?

Wieder ein Nein aus dem Lehrbuch. Gefolgt von meiner Antwort „naja… irgendwie!“.

Erinnern Sie sich daran, dass wir unsere Roth IRAs jederzeit knacken können, indem wir die Beiträge steuerfrei abheben!

Aber wenn wir Anlagegewinne vor dem Alter von 59,5 Jahren abheben, würden wir folgendes bezahlen:

• 10% Vorfälligkeitsentschädigung
• Steuern auf die Gewinne zu Ihrem Grenzsteuersatz.

Zum Zeitpunkt dieses Schreibens ist meine Roth IRA 25.000 $ wert, wovon 22.000 $ meine eigenen Beiträge sind.

Wenn ich rechne, würde ich zahlen:

• 10% Vorfälligkeitsentschädigung auf die Gewinne = 300 $
• Steuern auf die Gewinne zu meinem Grenzsteuersatz = 720 $

Gesamtkosten? 1.020 $ oder 4 % des Kontoguthabens.

Wer einen größeren Anteil an Gewinnen hat, sollte diesen Abschlagswert entsprechend anpassen.

Sind Aktien und Anleihen liquide Mittel?

Ja, das sind sie. Ich könnte alle Aktien und Anleihen in meinen Maklerkonten verkaufen und hätte das Geld innerhalb von drei Werktagen in der Hand.

Der einzige Haken ist, dass die Gewinne aus dem Verkauf steuerpflichtig sind. Wenn Sie die Aktien jedoch länger als ein Jahr gehalten haben, kommen Sie in den Genuss eines ermäßigten Steuersatzes von 15 %, der so genannten „Long Term Capital Gains“-Steuer.

(Lesen Sie das noch einmal. 15% Ihrer Gewinne – nicht der Gesamtwert Ihres Maklerkontos.)

Beispiel: Mein Maklerkonto ist derzeit 122.000 $ wert, wovon 46.000 $ Anlagegewinne sind.

Wenn ich heute alles verkaufen würde, müsste ich auf 46.000 $ eine langfristige Kapitalertragssteuer von 15% zahlen. Die Rechnung über 6.900 $, die ich Onkel Sam schulde, entspricht 5,6 % des Gesamtwerts des Kontos.

Wie viel Sie von Ihrem Maklerkonto abziehen sollten, hängt natürlich davon ab, wie viel Gewinne Sie in Ihrem Portfolio haben. As a rule of thumb though, discounting your brokerage portfolio by 5-10% is a reasonably conservative amount.

How to calculate your liquid net worth

To calculate a final liquid net worth number, let’s use a real example. Me!

As of my latest net worth update, I have a „normal“ net worth of $268,763.

Running through the adjustments calculates my liquid net worth at… (drumroll please…)

What is my liquid net worth?

$227,614!

In my case, calculating my liquid net worth dropped my wealth by $45,911, or 19%.

Ouch!

But let’s get to the silver lining.

(Quick note – unfortunately we don’t have the house curveball to add to the example. Wenn wir es hätten, würde ich den aktuellen Zillow-Schätzwert, den Redfin-Wert oder den Steuerbescheid des Bezirks nehmen und 20 % abziehen.)

Abschließende Gedanken – Was bedeutet liquider Nettowert wirklich?

Sicher, es macht nie Spaß, sich selbst ärmer zu machen, aber seinen liquiden Nettowert zu ermitteln, ist dennoch eine interessante Übung.

Ich strebe nach völliger finanzieller Freiheit. Für mich bedeutet das, genug Vermögen aufzubauen, um meinen Lebensstil zu finanzieren, ohne jemals wieder für jemanden arbeiten zu müssen.

Und so verwende ich den liquiden Nettowert. Wenn wir berechnen, wie viel unser Vermögen heute wert ist, lernen wir etwas, das entscheidend dafür ist, dass wir für immer von der Arbeit weggehen können:

Liquider Nettowert / Ihre jährlichen Ausgaben = Jahre der Freiheit

In meinem Fall habe ich bisher ein liquides Nettovermögen von 227.000 Dollar aufgebaut, während meine jährlichen Ausgaben bei etwa 25.000 Dollar pro Jahr liegen. Das bedeutet, dass ich mir bereits über 9 Jahre völlige Freiheit aufgebaut habe.

Ich finde es toll zu wissen, dass ich für den Fall, dass mir etwas zustößt, bereits so vorgesorgt habe, dass es mir fast ein Jahrzehnt lang gut geht. Oder dass ich, wenn ich wirklich wollte, ein 9-jähriges unbezahltes Sabbatical von der Arbeitswelt nehmen könnte – um die Welt reisen, an leidenschaftlichen Projekten arbeiten oder Zeit mit der Familie verbringen.

Aber ist das alles?

Nein – diese vereinfachte Schätzung berücksichtigt nicht die laufenden Aufzinsungseffekte dieser 227.000 Dollar.

Stellen Sie sich vor, ich höre morgen auf zu arbeiten und ziehe meine 25.000 Dollar an jährlichen Ausgaben ab. Die verbleibenden 202.000 $ werden weiter aufgezinst. Bei einer Rendite von 7 % dürfte dieser Pauschalbetrag über 14.000 $ pro Jahr einbringen.

Das ist mehr als die Hälfte meiner Lebenshaltungskosten.

Und diese Zahl wird weiter steigen, wenn ich mehr und mehr Geld spare. Until one day, the returns from my net worth will support almost my entire lifestyle, and the runway built from my liquid net worth is long enough to provide more years of safety than I’ll ever need.

At which point, we’re free to leave all the concerns of the working world behind.

We’re free to take off down that runway. And we’re ready to soar.

PS – If you want to easily track your net worth and calculate your own liquid net worth, Personal Capital is my favorite net worth tracking tool.