Neoklassische Modelle in der Makroökonomie

In diesem Kapitel wird ein Instrumentarium neoklassischer makroökonomischer Modelle entwickelt und diese Modelle auf die US-Wirtschaft von 1929 bis 2014 angewendet. Zunächst filtern wir makroökonomische Zeitreihen in Konjunktur- und langfristige Komponenten und zeigen, dass die langfristige Komponente in der Regel viel größer ist als die Konjunkturkomponente. Wir argumentieren, dass dieses empirische Merkmal in neoklassischen Modellen mit langfristigen Veränderungen bei Technologien und staatlichen Maßnahmen natürlich berücksichtigt wird. Wir konstruieren zwei Klassen von Modellen, die wir mit den Rohdaten und auch mit den gefilterten Daten vergleichen: einfache neoklassische Modelle, die Standardpräferenzen und -technologien, rationale Erwartungen und ein eindeutiges, pareto-optimales Gleichgewicht aufweisen, und erweiterte neoklassische Modelle, die staatliche Maßnahmen und Marktunvollkommenheiten einbeziehen. Wir konzentrieren uns auf Modelle mit mehreren Quellen des technologischen Wandels und auf Modelle mit Verzerrungen, die sich aus der Regulierungs-, Arbeits- und Steuerpolitik ergeben. Die Modelle erklären einen Großteil der relativ stabilen US-Wirtschaft der Nachkriegszeit, aber auch die Große Depression und den Zweiten Weltkrieg. Die in diesem Kapitel vorgestellten Modelle lassen sich erweitern und auf andere Situationen anwenden. Abschließend werden mehrere Möglichkeiten für die künftige Forschung im Bereich der neoklassischen Makroökonomie aufgezeigt.