Wie funktionieren Aktienoptionen für Mitarbeiter?

Aktienoptionen sind eine Art der alternativen Vergütung, die einige Unternehmen, darunter viele Start-ups, als Teil ihres Pakets für Mitarbeiter anbieten. Die Mitarbeiter kommen mit einem unterdurchschnittlichen Gehalt an Bord und haben dafür die Möglichkeit, später einen großen Gewinn zu erzielen. Wenn Ihnen Optionen als Teil eines Vergütungspakets angeboten wurden oder wenn Sie erwägen, diese Optionen auszuüben und zu verkaufen, sollten Sie wissen, wie sie funktionieren. Wenden Sie sich an einen Finanzberater, wenn Sie Fragen zu Ihren Aktienoptionen oder anderen Anlagen haben.

Aktienoptionen Definition

Aktienoptionen sind eine Form der Vergütung. Unternehmen können sie Mitarbeitern, Auftragnehmern, Beratern und Investoren gewähren. Diese Optionen, bei denen es sich um Verträge handelt, geben einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien des Unternehmens zu einem im Voraus festgelegten Preis, der auch als Zuteilungspreis bezeichnet wird, zu kaufen oder auszuüben. Dieses Angebot gilt jedoch nicht ewig. Sie haben eine bestimmte Zeitspanne, um Ihre Optionen auszuüben, bevor sie verfallen. Ihr Arbeitgeber kann auch verlangen, dass Sie Ihre Optionen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Ihrem Ausscheiden aus dem Unternehmen ausüben.

Die Anzahl der Optionen, die ein Unternehmen seinen Mitarbeitern gewährt, variiert je nach Unternehmen. Sie hängt auch von der Betriebszugehörigkeit und den besonderen Fähigkeiten des Mitarbeiters ab. Bevor ein Mitarbeiter Aktienoptionen erhalten kann, müssen Investoren und andere Anteilseigner zustimmen.

Einräumung und Unverfallbarkeit von Aktienoptionen

Um zu verstehen, wie Aktienoptionen funktionieren, gehen wir ein einfaches Beispiel durch. Nehmen wir an, Sie bekommen eine Stelle bei einem neuen Start-up-Unternehmen und als Teil Ihrer Vergütung erhalten Sie Aktienoptionen für 20.000 Aktien des Unternehmens. Sie und das Unternehmen müssen einen Vertrag unterzeichnen, in dem die Bedingungen für die Aktienoptionen festgelegt sind; dieser Vertrag kann in den Arbeitsvertrag aufgenommen werden.

In dem Vertrag wird das Zuteilungsdatum festgelegt, d. h. der Tag, an dem Ihre Optionen unverfallbar werden. Wenn eine Aktienoption unverfallbar wird, bedeutet dies, dass Sie sie tatsächlich ausüben, d.h. kaufen können. Leider erhalten Sie nicht alle Optionen sofort bei Ihrem Eintritt in ein Unternehmen, sondern die Optionen werden schrittweise über einen bestimmten Zeitraum, die so genannte Unverfallbarkeitsfrist, unverfallbar.

Angenommen, die Optionen haben eine vierjährige Unverfallbarkeitsfrist mit einer einjährigen Sperrfrist. Eine vierjährige Sperrfrist bedeutet, dass es vier Jahre dauert, bis Sie das Recht haben, alle 20.000 Optionen auszuüben.

Die gute Nachricht ist, dass Sie aufgrund der schrittweisen Unverfallbarkeit Ihrer Optionen im Laufe dieser Sperrfrist in der Lage sein werden, auf einen Teil Ihrer Aktienoptionen zuzugreifen, bevor diese vier Jahre abgelaufen sind. In unserem Beispiel ist es wahrscheinlich, dass ein Viertel (5.000) Ihrer Optionen jedes Jahr im Laufe der vierjährigen Sperrfrist unverfallbar wird. Im zweiten Jahr Ihres Beschäftigungsverhältnisses haben Sie also beispielsweise das Recht, 10.000 Optionen auszuüben.

Die schlechte Nachricht ist, dass es eine Wartezeit gibt, bevor eine der Optionen unverfallbar wird. Hier kommt die einjährige Sperrfrist ins Spiel: Das bedeutet, dass Sie mindestens ein Jahr lang im Unternehmen bleiben müssen, um eine Ihrer Optionen zu erhalten. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, bevor Sie die Einjahresfrist erreicht haben, erhalten Sie keine Optionen. Nach Erreichen der Ein-Jahres-Grenze erhalten Sie Ihre ersten 5.000 Optionen (ein Viertel der 20.000); anschließend werden Ihre verbleibenden Optionen wahrscheinlich unverfallbar, so dass Sie für den Rest des Erdienungszeitraums jeden Monat einen gleichen Betrag erhalten. In unserem Beispiel werden die verbleibenden 15.000 Optionen in den nächsten 36 Monaten mit einer Rate von 1/36 unverfallbar, was etwa 416 unverfallbaren Optionen pro Monat entspricht.

Aktienoptionen: Wie man sie ausübt

Wenn Ihre Optionen unverfallbar werden, können Sie sie ausüben. Das bedeutet, dass Sie tatsächlich Aktien des Unternehmens kaufen können. Solange Sie Ihre Optionen nicht ausüben, haben sie keinen wirklichen Wert.

Der Preis, den Sie für diese Optionen zahlen, ist in dem Vertrag festgelegt, den Sie zu Beginn Ihrer Tätigkeit unterzeichnet haben. Dieser Preis wird oft als Zuteilungspreis, Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet. Unabhängig davon, wie gut (oder schlecht) sich das Unternehmen entwickelt, ändert sich dieser Preis nicht.

Angenommen, Ihre vier Jahre sind verstrichen, und Sie haben jetzt 20.000 Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 1 $. Um alle Ihre Optionen auszuüben, müssten Sie 20.000 $ (20.000 x 1 $) zahlen. Nach der Ausübung gehören Ihnen alle Aktien, und Sie können sie verkaufen. Sie können sie aber auch halten und darauf hoffen, dass der Aktienkurs weiter steigt. Beachten Sie, dass Sie auch alle Provisionen, Gebühren und Steuern zahlen müssen, die mit der Ausübung und dem Verkauf Ihrer Optionen verbunden sind.

Es gibt auch einige Möglichkeiten, Ihre Optionen auszuüben, ohne dass Sie das Geld für den Kauf aller Ihrer Optionen aufbringen müssen. Sie können zum Beispiel eine „exercise-and-sell“-Transaktion durchführen. Dabei kaufen Sie Ihre Optionen und verkaufen sie sofort. Anstatt Ihr eigenes Geld für die Ausübung zu verwenden, stellt Ihnen der Makler, der den Verkauf abwickelt, das Geld zur Verfügung, indem er den Erlös aus dem Verkauf verwendet, um die Kosten für den Kauf der Aktien zu decken.

Eine weitere Möglichkeit der Ausübung ist das Geschäft „Ausübung und Verkauf zur Deckung“. Bei dieser Strategie verkaufen Sie nur so viele Aktien, wie Sie gekauft haben, und halten den Rest.

Schließlich ist es auch wichtig zu erwähnen, dass Ihre Optionen ein Verfallsdatum haben. Dieses können Sie in Ihrem Vertrag nachlesen. In der Regel verfallen Optionen 10 Jahre nach dem Zuteilungsdatum.

Wann sollten Sie Aktienoptionen ausüben

Wann und wie Sie Ihre Aktienoptionen ausüben sollten, hängt von einer Reihe von Faktoren ab. Erstens werden Sie wahrscheinlich warten wollen, bis das Unternehmen an die Börse geht, vorausgesetzt, es geht an die Börse. Wenn Sie nicht warten und Ihr Unternehmen nicht an die Börse geht, können Ihre Aktien weniger wert sein, als Sie bezahlt haben – oder sogar wertlos.

Zweitens: Sobald Ihr Unternehmen an die Börse geht, sollten Sie Ihre Optionen nur dann ausüben, wenn der Marktpreis der Aktien über Ihren Ausübungspreis steigt. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben einen Ausübungspreis von 2 $ pro Aktie. Wenn der Marktpreis bei 1 $ liegt, macht es keinen Sinn, Ihre Optionen gerade dann auszuüben. Sie wären besser dran, wenn Sie auf dem Markt kaufen würden.

Bei einem Marktpreis von 3 $ pro Aktie hingegen würden Sie Geld verdienen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben und verkaufen. Wenn der Kurs jedoch steigt, sollten Sie mit der Ausübung Ihrer Optionen warten. Sobald Sie sie ausüben, ist Ihr Geld in diesen Aktien versenkt. Warum also nicht warten, bis der Marktpreis so hoch ist, dass Sie verkaufen würden? Auf diese Weise kaufen und verkaufen Sie – und kassieren einen Gewinn, ohne über einen längeren Zeitraum ohne Geld dazustehen.

Wenn jedoch alle Indikatoren auf einen steigenden Aktienkurs hindeuten und Sie es sich leisten können, Ihre Aktien mindestens ein Jahr lang zu halten, sollten Sie Ihre Optionen jetzt ausüben. Auf diese Weise zahlen Sie weniger Kapitalertragssteuer und Einkommenssteuer (siehe unten). Auch wenn Ihre Ausübungsfrist demnächst abläuft, sollten Sie Ihre Optionen ausüben, um sich den vergünstigten Preis zu sichern. Wenn Sie jedoch befürchten, Geld zu verlieren, sollten Sie einen Anlageexperten zu Rate ziehen.

Aktienoptionen und Steuern

In der Regel müssen Sie Steuern zahlen, wenn Sie Aktienoptionen ausüben oder verkaufen. Wie viel Sie zahlen, hängt davon ab, welche Art von Optionen Sie haben und wie lange Sie zwischen der Ausübung und dem Verkauf warten.

Zunächst ist es wichtig zu wissen, dass es zwei Arten von Aktienoptionen gibt:

• Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQSOs) sind am häufigsten. Sie werden von der Bundesregierung steuerlich nicht besonders behandelt.
• Incentive Stock Options (ISOs), die an Führungskräfte ausgegeben werden, werden steuerlich besonders behandelt.

Bei NQSOs besteuert die Bundesregierung sie als reguläres Einkommen. Das Unternehmen, das Ihnen die Aktien gewährt, meldet Ihr Einkommen auf Ihrem W-2. Die Höhe des gemeldeten Einkommens hängt von dem so genannten Schnäppchenelement (auch Vergütungselement genannt) ab. Dies ist die Differenz zwischen dem Marktwert einer Aktie und Ihrem Ausübungspreis. Wenn Sie 10.000 Optionen zu einem Ausübungspreis von je 1 $ ausüben, diese Aktien aber auf dem Markt je 2 $ kosten, beträgt das Schnäppchenelement 10.000 $ (1 $ Preisdifferenz x 10.000 Aktien). Diese 10.000 $ werden auf Ihrem W-2 als normales Einkommen ausgewiesen.

Wenn Sie sich entschließen, Ihre Aktien zu verkaufen, müssen Sie je nachdem, wie lange Sie sie gehalten haben, Steuern zahlen. Wenn Sie Optionen ausüben und die Aktien dann innerhalb eines Jahres nach dem Ausübungsdatum verkaufen, melden Sie die Transaktion als kurzfristigen Kapitalgewinn. Diese Art von Kapitalgewinn unterliegt den regulären Bundeseinkommenssteuersätzen. Wenn Sie Ihre Aktien nach einem Jahr nach der Ausübung verkaufen, fällt der Verkauf unter die Kategorie der langfristigen Kapitalgewinne. Die Steuern auf langfristige Kapitalgewinne sind niedriger als die regulären Steuersätze, d.h. Sie können Steuern sparen, wenn Sie Ihre Aktien mindestens ein Jahr lang halten.

ISOs funktionieren etwas anders. Sie zahlen keine Steuern, wenn Sie ISOs ausüben, obwohl der Betrag des Schnäppchenelements die alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen kann. Wenn Sie Aktien aus ISO-Optionen verkaufen, müssen Sie auf diesen Verkauf Steuern zahlen. Wenn Sie die Aktien sofort nach der Ausübung verkaufen, wird das Vorzugselement als reguläres Einkommen behandelt. Wenn Sie die Aktien mindestens ein Jahr lang nach der Ausübung halten UND sie frühestens zwei Jahre nach dem Zuteilungsdatum verkaufen, zahlen Sie die langfristigen Kapitalertragssteuersätze.

Unterm Strich

Aktienoptionen werden von Unternehmen immer häufiger eingesetzt, um Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten. Sie sind nicht so einfach wie ein Gehaltsscheck, aber sie haben das Potenzial für einen großen Zahltag. Die Optionsbedingungen werden von dem jeweiligen Unternehmen in einem Vertrag festgelegt, den Sie unterschreiben müssen. Sie sollten sich mit den Bedingungen in diesem Vertrag vertraut machen. Dort steht, wie viele Optionen das Unternehmen gewährt und wie lang die Sperrfrist ist. Der Vertrag enthält auch den Zuteilungspreis, d. h. den Betrag, den Sie bei Ausübung der Optionen zahlen müssen. Wie und wann Sie die Optionen ausüben, hängt vom Kurs der Aktien ab. Es gibt auch einkommenssteuerliche Erwägungen, die Ihnen niedrigere Steuersätze versprechen, wenn Sie Ihre Aktien mindestens ein Jahr lang behalten.

Tipps für den Verkauf Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen

• Es gibt viele Faktoren, die sich darauf auswirken können, wann der beste Zeitpunkt für den Verkauf einer Aktienoption ist. Ein Finanzberater kann Ihnen dabei helfen, dies herauszufinden, und gleichzeitig sicherstellen, dass ein Verkauf im besten Interesse Ihrer langfristigen Finanzplanung ist. Das kostenlose Matching-Tool von SmartAsset macht es Ihnen leicht, lokale Berater zu finden, denn es bringt Sie innerhalb von fünf Minuten mit bis zu drei Beratern in Ihrer unmittelbaren Umgebung zusammen. Legen Sie jetzt los.
• Der Verkauf von Immobilien wird sich auf Ihre Steuern auswirken. Mit dem kostenlosen Einkommenssteuerrechner von SmartAsset können Sie feststellen, wie sich das zusätzliche Einkommen auf Ihre Steuerrechnung auswirken wird. Und wenn Sie Ihre Aktien lange gehalten haben, kann Ihnen unser Kapitalertragssteuerrechner zeigen, wie sich ein Verkauf steuerlich auswirkt.