¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones para empleados?
Las opciones sobre acciones son un tipo de compensación alternativa que algunas empresas, incluidas muchas startups, ofrecen como parte de su paquete a los empleados. Los empleados se incorporan con un salario quizá más bajo de lo normal a cambio de la posibilidad de un gran sueldo más adelante. Si te han ofrecido opciones como parte de un paquete de compensación, o si estás considerando ejercer y vender esas opciones, asegúrate de saber cómo funcionan. Hable con un asesor financiero si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones o cualquier otra inversión.
Definición de las opciones sobre acciones
Las opciones sobre acciones son una forma de compensación. Las empresas pueden concederlas a empleados, contratistas, consultores e inversores. Estas opciones, que son contratos, dan al empleado el derecho a comprar o ejercer un número determinado de acciones de la empresa a un precio preestablecido, también conocido como precio de concesión. Sin embargo, esta oferta no dura para siempre. Tiene un tiempo determinado para ejercer sus opciones antes de que expiren. Su empleador también puede exigirle que ejerza sus opciones dentro de un período de tiempo después de dejar la empresa.
El número de opciones que una empresa concederá a sus empleados varía, dependiendo de la empresa. También dependerá de la antigüedad y las habilidades especiales del empleado. Los inversores y otras partes interesadas tienen que dar su visto bueno antes de que cualquier empleado pueda recibir opciones sobre acciones.
Concesión y devengo de las opciones sobre acciones
Para ayudarle a entender cómo funcionan las opciones sobre acciones, vamos a ver un ejemplo sencillo. Digamos que usted consigue un trabajo en una nueva startup, y como parte de su compensación, recibe opciones sobre acciones por 20.000 acciones de la compañía. Usted y la empresa tendrán que firmar un contrato que describa los términos de las opciones sobre acciones; esto podría estar incluido en el contrato de trabajo.
El contrato especificará la fecha de concesión, que es el día en el que sus opciones comienzan a consolidarse. Cuando una opción sobre acciones se consolida, significa que está realmente disponible para que usted la ejerza, es decir, para que la compre. Desgraciadamente, no recibirá todas sus opciones justo cuando se incorpore a una empresa, sino que las opciones se van consolidando gradualmente, a lo largo de un periodo de tiempo conocido como periodo de consolidación.
En este caso, digamos que las opciones tienen un periodo de consolidación de cuatro años, con un intervalo de un año. Un período de adquisición de derechos de cuatro años significa que pasarán cuatro años antes de que tenga derecho a ejercer las 20.000 opciones.
La buena noticia es que, dado que sus opciones se adquieren gradualmente en el transcurso de este período de adquisición de derechos, podrá acceder a algunas de sus opciones sobre acciones antes de que transcurran esos cuatro años. En nuestro ejemplo, es probable que una cuarta parte (5.000) de sus opciones se devenguen cada año a lo largo del periodo de devengo de cuatro años. Así que al segundo año de su empleo, por ejemplo, tendrá derecho a ejercer 10.000 opciones.
La mala noticia es que hay un período de espera antes de que se puedan conferir las opciones. Aquí es donde entra ese precipicio de un año: Esto significa que tendrá que permanecer en la empresa durante al menos un año para recibir cualquiera de sus opciones. Si dejas la empresa antes de alcanzar el hito de un año, no obtendrás ninguna opción. Una vez alcanzado el umbral de un año, recibirá sus primeras 5.000 opciones (una cuarta parte de las 20.000); después, las opciones restantes probablemente se devengarán de forma que reciba una cantidad igual cada mes durante el resto del periodo de devengo. En nuestro ejemplo, las 15.000 opciones restantes se consolidarán a un ritmo de 1/36 durante los próximos 36 meses, lo que equivale a unas 416 opciones consolidadas al mes.
Opciones sobre acciones: Cómo ejercerlas
Una vez que tus opciones se consolidan, tienes la posibilidad de ejercerlas. Esto significa que puedes comprar acciones de la empresa. Hasta que no las ejerza, sus opciones no tienen ningún valor real.
El precio que pagará por esas opciones se establece en el contrato que firmó cuando empezó. Es posible que escuche a la gente referirse a este precio como el precio de concesión, el precio de ejercicio o el precio de ejercicio. No importa lo bien (o mal) que le vaya a la empresa, este precio no cambiará.
Digamos que han transcurrido sus cuatro años, y ahora tiene 20.000 opciones sobre acciones con un precio de ejercicio de 1 $. Para ejercer todas sus opciones, tendría que pagar 20.000 $ (20.000 x 1 $). Una vez que las ejerzas, serás dueño de todas las acciones y podrás venderlas. También puedes mantenerlas y esperar que el precio de las acciones suba más. Tenga en cuenta que también tendrá que pagar las comisiones, tasas e impuestos que conlleva el ejercicio y la venta de sus opciones.
También hay algunas formas de ejercer sin tener que poner el dinero en efectivo para comprar todas sus opciones. Por ejemplo, puede realizar una operación de ejercicio y venta. Para ello, comprará sus opciones e inmediatamente las venderá. En lugar de tener que utilizar su propio dinero para el ejercicio, el corredor que gestiona la venta le adelantará el dinero, utilizando el dinero obtenido de la venta para cubrir lo que le cuesta comprar las acciones.
Otra forma de ejercer es a través de la transacción de ejercer y vender para cubrir. Con esta estrategia, usted vende sólo las acciones suficientes para cubrir su compra de las acciones, y mantiene el resto.
Por último, también es importante mencionar que sus opciones tienen una fecha de vencimiento. Puedes encontrarla en tu contrato. Es común que las opciones expiren 10 años después de la fecha de concesión.
Cuándo debe ejercer las opciones sobre acciones
Cuándo y cómo debe ejercer sus opciones sobre acciones dependerá de varios factores. En primer lugar, es probable que quiera esperar hasta que la empresa salga a bolsa, suponiendo que lo haga. Si no espera, y su empresa no sale a bolsa, sus acciones pueden llegar a valer menos de lo que pagó, o incluso carecer de valor.
En segundo lugar, una vez que su empresa tenga su oferta pública inicial (OPI), querrá ejercer sus opciones sólo cuando el precio de mercado de las acciones suba por encima de su precio de ejercicio. Por ejemplo, supongamos que tiene un precio de ejercicio de 2 dólares por acción. Si el precio de mercado es de 1 $, no tiene sentido ejercer las opciones justo en ese momento. Sería mejor comprar en el mercado.
Por otro lado, si el precio de mercado es de 3 dólares por acción, ganarías dinero ejerciendo tus opciones y vendiendo. Pero si el precio está en alza, tal vez quiera esperar a ejercer sus opciones. Una vez que las ejerces, tu dinero está hundido en esas acciones. Así que, ¿por qué no esperar hasta que el precio de mercado esté donde usted vendería? De esta forma, comprará y venderá – y se embolsará un beneficio sin perder dinero durante un largo periodo de tiempo.
Dicho esto, si todos los indicadores apuntan a una subida del precio de las acciones y usted puede permitirse mantener sus acciones durante al menos un año, puede querer ejercer sus opciones ahora. De esta manera, pagará menos en el impuesto sobre las ganancias de capital y en el impuesto sobre la renta (véase más adelante). Además, si el plazo para ejercer las opciones está a punto de expirar, es posible que quiera ejercerlas para fijar su precio con descuento. Pero si le preocupa en absoluto perder dinero, debería consultar a un profesional de la inversión.
Opciones sobre acciones e impuestos
Por lo general, tendrá que pagar impuestos cuando ejerza o venda opciones sobre acciones. Lo que pague dependerá del tipo de opciones que tenga y del tiempo que espere entre el ejercicio y la venta.
Para empezar, es importante tener en cuenta que hay dos tipos de opciones sobre acciones:
- Las opciones sobre acciones no cualificadas (NQSO) son las más comunes. No reciben un tratamiento fiscal especial por parte del gobierno federal.
- Las opciones sobre acciones incentivadas (ISO), que se conceden a los ejecutivos, sí reciben un tratamiento fiscal especial.
- Hay muchos factores que pueden afectar a cuándo es el mejor momento para vender una opción sobre acciones. Un asesor financiero puede ayudarle a averiguar esto, a la vez que se asegura de que una venta es lo mejor para su plan financiero a largo plazo. La herramienta de emparejamiento gratuita de SmartAsset facilita la búsqueda de asesores locales, ya que te empareja con hasta tres en tu área inmediata en cinco minutos. Comience ahora.
- El ejercicio y la venta tendrán un impacto en sus impuestos. La calculadora gratuita de impuestos sobre la renta de SmartAsset puede ayudarle a ver cómo los ingresos adicionales cambiarán su factura de impuestos. Y si ha mantenido sus acciones durante mucho tiempo, nuestra calculadora de impuestos sobre las ganancias de capital puede mostrarle el impacto fiscal de la venta.
Con las NQSO, el gobierno federal las grava como ingresos regulares. La empresa que le concede las acciones declarará sus ingresos en su W-2. La cantidad de ingresos reportados dependerá del elemento de negociación (también llamado elemento de compensación). Se trata de la diferencia entre el valor de mercado de las acciones y su precio de ejercicio. Si ejerce 10.000 opciones a un precio de ejercicio de 1 dólar cada una, pero esas acciones cuestan 2 dólares cada una en el mercado, el elemento de negociación es de 10.000 dólares (1 dólar de diferencia de precio x 10.000 acciones). Esos 10.000 dólares van en su W-2 como ingresos ordinarios.
Cuando decida vender sus acciones, tendrá que pagar impuestos en función del tiempo que las haya tenido. Si ejerce las opciones y luego vende las acciones en el plazo de un año desde la fecha de ejercicio, declarará la transacción como una ganancia de capital a corto plazo. Este tipo de ganancia de capital está sujeta a los tipos normales del impuesto sobre la renta federal. Si vende sus acciones después de un año de ejercicio, la venta entra en la categoría de ganancias de capital a largo plazo. Los impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo son más bajos que los tipos regulares, lo que significa que podría ahorrar dinero en impuestos si mantiene sus acciones durante al menos un año.
Las ISO funcionan de forma un poco diferente. Usted no paga impuestos cuando ejerce las ISO, aunque el importe del elemento de ganga puede activar el impuesto mínimo alternativo (AMT). Cuando venda las acciones de las opciones ISO, tendrá que pagar impuestos por esa venta. Si vende las acciones en cuanto las ejerce, el elemento de ganga se trata como un ingreso regular. Si mantiene las acciones durante al menos un año después del ejercicio Y no vende las acciones hasta al menos dos años después de la fecha de concesión, los tipos impositivos que paga son los de las ganancias de capital a largo plazo.
Finalidad
Las opciones sobre acciones se están convirtiendo en una forma más común para que las empresas atraigan y mantengan a los empleados. No son tan directas como un cheque de pago, pero tienen el potencial de una gran paga. Las condiciones de las opciones las establece cada empresa mediante un contrato que debes firmar. Debes familiarizarte con los términos de ese contrato. En él se indica el número de opciones que concede la empresa y la duración del periodo de carencia. El contrato también incluirá el precio de concesión, que es lo que pagará cuando ejerza esas opciones. Cómo y cuándo ejerza las opciones dependerá del precio de las acciones. También hay consideraciones sobre el impuesto sobre la renta, con la promesa de tipos impositivos más bajos si mantiene sus acciones durante al menos un año.