Cuáles son los costes de invertir en ETFs?
Suelen anunciarse como una opción de bajo coste, pero los fondos cotizados (ETF) no están exentos de comisiones y algunos fondos son más caros que otros.
El primer coste al que se enfrenta al invertir en ETF es la comisión de intermediación.
Cada vez que compre y venda unidades de un ETF, o acciones de una empresa, tendrá que pagar una comisión de intermediación, que comienza en 19,95 dólares por cada operación hasta el valor de 10.000 dólares a través de CommSec.
Costes de gestión
Los ETFs también cobran una comisión de gestión anual, que generalmente está incluida en el precio de la unidad (el precio de mercado actual de las unidades del fondo).
El coste de gestión incluye todas las tasas y costes relevantes asociados a la gestión del ETF, incluyendo las tasas de custodia, las tasas de contabilidad, las tasas de auditoría y las tasas de licencia de índices.
El coste anual se expresa como un porcentaje. Por ejemplo, un coste de gestión anual del 0,5% representaría 50 dólares sobre una inversión de 10.000 dólares cada año.
Las comisiones de gestión pueden variar significativamente de un ETF a otro, por lo que es importante comprobarlo antes de invertir. Pueden oscilar entre un 0,1% y un 1%.
¿Existen otros costes?
Otro coste en el que puede incurrir al comprar o vender un ETF es el conocido como diferencial ‘bid/ask’.
Esto es la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por las unidades de un ETF, y el precio más bajo por el que un vendedor está dispuesto a desprenderse de ellas.
Si usted coloca una orden de mercado de CommSec para comprar unidades de un ETF, por ejemplo, la orden se colocará lo antes posible al mejor precio disponible. Sin embargo, dependiendo del diferencial de compra/venta en ese momento, esto puede significar pagar más de lo que vale el ETF.
Los impuestos sobre las distribuciones y las ganancias de capital se aplican a los ETF, al igual que ocurre con las acciones, y puede haber diferentes implicaciones fiscales para invertir en ETF internacionales.
Por ejemplo, si invierte en un ETF domiciliado en EE.UU., estaría sujeto a la retención de impuestos de EE.UU., que suele ser del 30%, pero generalmente se reduce al 15% en virtud del Acuerdo de Doble Imposición entre Australia y EE.UU., en función de una serie de condiciones.
Los ETFs frente a los fondos gestionados
Los ETFs pueden compararse favorablemente en el frente de los costes con los fondos gestionados activamente porque generalmente no compran y venden acciones con tanta frecuencia.
Cuantas más compras y ventas realicen los fondos de inversión, más tendrán que pagar a través de las comisiones, lo que puede afectar al rendimiento de un fondo y mermar su rentabilidad.
Sin embargo, además de la posibilidad de que los fondos de gestión activa ofrezcan una mayor rentabilidad que los fondos «pasivos» como los ETF, normalmente se pueden realizar aportaciones periódicas sin coste adicional, mientras que con un ETF hay que pagar una comisión de intermediación cada vez que se invierte.