Estrategias de inversión en fondos de inversión alternativos
Los fondos alternativos son fondos de inversión, o fondos cotizados en bolsa (ETF), que invierten en valores no tradicionales, como bienes inmuebles, materias primas y préstamos apalancados. Estos fondos no suelen ser apropiados para la mayoría de los inversores, pero pueden utilizarse como herramientas de diversificación si se emplean adecuadamente.
Los fondos de inversión alternativos pueden ser una forma inteligente de acceder a valores de inversión no tradicionales. Sin embargo, antes de invertir en fondos alternativos, los inversores deben hacer una investigación exhaustiva para determinar si estos tipos de inversión son apropiados para ellos.
Definición de fondos alternativos
El término «fondos alternativos» generalmente se refiere a los fondos de inversión, fondos de cobertura o fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en valores de inversión no convencionales, que pueden ser ampliamente categorizados como valores distintos de las acciones, los bonos y el efectivo. Los fondos alternativos pueden invertir en bienes inmuebles, préstamos, materias primas y valores que no cotizan en bolsa, como el arte o la joyería.
Estrategias de inversión de los fondos alternativos
Los fondos alternativos se utilizan con mayor frecuencia para las estrategias de diversificación de carteras porque el rendimiento de las inversiones alternativas suele tener una baja correlación con el de los índices generales del mercado, como el índice S&P 500. Algunos fondos alternativos pueden tener estrategias de inversión centradas, lo que significa que invierten en un área, como las materias primas. Otros fondos alternativos pueden invertir en una gama de inversiones alternativas.
Las estrategias de los fondos de inversión alternativos suelen ser más complejas que las de los fondos de inversión convencionales.
Por ejemplo, los fondos alternativos pueden invertir en valores que son fáciles de entender, como los derivados, las divisas o los bonos en dificultades. Los fondos alternativos también pueden tratar de lograr rendimientos por encima de los promedios del mercado o pueden tratar de lograr «neutralidad de mercado» o «rendimientos absolutos» utilizando una combinación de estrategias largas y cortas.
Antes de invertir en fondos alternativos
Aquí hay algunas cosas que hay que tener en cuenta antes de invertir en fondos alternativos:
Riesgo de mercado
Dado que los fondos alternativos invierten en valores no tradicionales, los inversores deben ser conscientes de que las fluctuaciones de precios pueden ser mayores que las de los valores tradicionales, como las acciones y los bonos.
Gastos
Debido a su naturaleza, los fondos alternativos tienden a tener gastos más altos que los de la mayoría de los fondos de inversión y ETF. Por ejemplo, los costes de gestión pueden ser elevados (por encima del 1,50% de ratio de gastos) para los fondos alternativos debido a la extensa investigación y a los altos niveles de negociación (rotación) en comparación con el fondo de inversión medio de gestión activa.
Estructura
Debido a que los fondos alternativos no suelen tener una estructura legal clara, el contenido de sus carteras puede no estar siempre claro para el inversor. Haga todo lo posible por conocer el objetivo y las participaciones del fondo. También debe entender cuáles son las participaciones y cómo funcionan en los mercados de capitales.
Gestor del fondo
Dado que la mayoría de los fondos alternativos son de gestión activa, es importante saber quién gestiona el fondo. Asegúrese de que el gestor tiene años de experiencia y cuenta con un historial de rendimiento asociado al fondo que está considerando.
Historia de rendimiento
El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, pero puede darle una idea de lo que puede esperar del fondo. Busque rentabilidades a largo plazo de al menos cinco años y evite los fondos con historiales más cortos. Además, tenga cuidado con la inversión en fondos alternativos con grandes oscilaciones en el rendimiento (subidas y bajadas extremas).
Inversión mínima
Muchos fondos alternativos tienen inversiones iniciales mínimas, como 10.000 dólares o más, o pueden requerir que el inversor tenga un patrimonio neto de al menos 1 millón de dólares antes de invertir.
Conclusión sobre la inversión en fondos alternativos
Los fondos alternativos no son para todos los inversores. Suelen tener un mayor riesgo de mercado, gastos más elevados e inversiones iniciales mínimas más altas que el fondo de inversión o ETF medio. Los inversores que quieran diversificar pueden conseguir resultados similares construyendo una cartera con fondos de diferentes categorías, capitalización y activos. También pueden diversificar en áreas focalizadas, como los sectores industriales.
Los inversores también pueden elegir fondos de inversión o ETF que incorporen valores o estrategias alternativas en sus carteras. Aunque los fondos alternativos no son necesarios para la diversificación y no son necesarios para lograr rendimientos que superen los promedios amplios del mercado, pueden ser utilizados adecuadamente si el inversor utiliza la precaución y hace su investigación antes de invertir.
El Balance no proporciona servicios y consejos fiscales, de inversión o financieros. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida del capital.