William Penn adquirió la provincia de Pensilvania en 1681 al rey Carlos II de Inglaterra como un lugar en el que sus compañeros cuáqueros pudieran disfrutar de la libertad de culto y de la oportunidad de gobernarse y desarrollar su propia forma de vida. El rey hizo la concesión, firmada el 4 de marzo de 1681, y la proclamó unas semanas después, el 2 de abril, en parte para saldar una deuda contraída con el padre de Penn, el almirante Sir William Penn, a su muerte, y también para completar el asentamiento de la región del Atlántico Medio con ingleses. Penn envió a su primo William Markham para que se hiciera cargo de los asuntos de gobierno y también para que trazara la ciudad que Penn llamó Filadelfia, ciudad del «amor fraternal», nombre que simboliza sus conceptos idealistas. Desde Inglaterra, Penn escribió en 1681 pidiendo que «se sondearan los ríos y arroyos de mi lado del río Delaware… con el fin de asentar una gran ciudad, y que se aseguraran de elegir el lugar más navegable, alto, seco y saludable». Quería que cada casa se situara en el centro de su propia parcela para dotarla de terreno a su alrededor «para que sea una Country Towne verde, que nunca se queme, y que siempre sea saludable»
Penn llegó en 1682 pero tuvo pocas oportunidades de disfrutar de su ciudad. Se vio obligado a viajar a Inglaterra en 1684 y no pudo regresar hasta 1699. Para entonces, Filadelfia era una ciudad floreciente con muchas tiendas y casas de comercio, así como varios cientos de viviendas y unas 10.000 personas agrupadas cerca de la orilla del río. El gobernador de Penn declaró que la ciudad ya era igual a Nueva York «en comercio y riqueza». Las políticas de Penn en toda la colonia de tolerancia religiosa y el derecho del pueblo a participar en el gobierno, además de la creciente prosperidad, pronto empezaron a atraer a miles de colonos ingleses, alemanes y escoceses-irlandeses, y la mayoría llegó a través de Filadelfia.
Filadelfia en la década de 1770 había crecido hasta tener al menos 30.000 personas en el centro de la ciudad, y era el tercer centro de negocios más importante del Imperio Británico, eclipsado sólo por Liverpool y Londres. Esta posición se debía en gran medida al emplazamiento de la ciudad en la confluencia de los ríos Delaware y Schuylkill, que proporcionaba a la ciudad acceso a las regiones agrícolas del interior y a los recursos de carbón y mineral que abastecían a la primitiva industria del hierro.