Los fundamentos de los fondos de inversión
Un fondo de inversión es un conjunto de dinero aportado por inversores individuales, empresas y otras organizaciones, y es una de las formas más fáciles y menos estresantes de invertir en el mercado. Se contrata a un gestor de fondos para que invierta el dinero en efectivo que han aportado los inversores, y el objetivo del gestor de fondos depende del tipo de fondo; un gestor de fondos de renta fija, por ejemplo, se esforzará por ofrecer el mayor rendimiento con el menor riesgo. Un gestor de crecimiento a largo plazo, por el contrario, debería intentar batir el Promedio Industrial Dow Jones o el S&P 500 en un ejercicio, aunque muy pocos fondos lo consiguen.
Como parte de nuestro especial Guía completa para principiantes sobre la inversión en fondos de inversión, este artículo puede darte las bases que necesitas para empezar a entender la inversión en fondos de inversión.
Fondos cerrados vs. fondos abiertos
Fondos de inversión de capital variable. Fondos abiertos
Los fondos de inversión se dividen en cerrados y abiertos, y estos últimos se subdividen en con y sin carga. Los fondos cerrados tienen un número determinado de acciones emitidas al público a través de una oferta pública inicial. Dado que estas acciones se negocian en el mercado abierto y que los fondos cerrados no reembolsan ni emiten nuevas acciones como un fondo de inversión típico, las acciones del fondo se rigen por las leyes de la oferta y la demanda y normalmente se negocian con un descuento respecto al valor del activo neto.
La mayoría de los fondos de inversión son abiertos, lo que significa que el fondo no tiene un número fijo de acciones. En su lugar, el fondo emitirá nuevas acciones a un inversor basándose en el valor liquidativo actual y reembolsará las acciones cuando el inversor decida venderlas. Los fondos abiertos siempre reflejan el valor liquidativo de las inversiones subyacentes del fondo porque las acciones se crean y se destruyen según sea necesario.
Una carga, en el lenguaje de los fondos de inversión, es una comisión de venta. Si un fondo cobra una carga, el inversor pagará la comisión de venta además del valor liquidativo de las acciones del fondo. Los fondos sin carga tienden a generar mayores rendimientos para los inversores debido a los menores gastos asociados a la propiedad.
Beneficios de invertir en un fondo de inversión
Los fondos de inversión son gestionados activamente por un gestor de dinero profesional que supervisa constantemente las acciones y bonos de la cartera del fondo. Como esta es su principal ocupación, pueden dedicar bastante más tiempo a la selección de inversiones que un inversor individual. Proporciona la tranquilidad que supone invertir con conocimiento de causa sin el estrés de analizar los estados financieros o calcular los ratios financieros.
Seleccionando un fondo
Cada fondo tiene una estrategia, estilo o propósito de inversión particular. Algunos, por ejemplo, invierten sólo en empresas de primer orden, mientras que otros invierten en empresas emergentes o en sectores específicos. Encontrar un fondo de inversión que se ajuste a sus criterios y estilo de inversión es vital; si no sabe nada de biotecnología, probablemente no debería invertir en un fondo de biotecnología. Debe conocer y entender su inversión.
Una vez que se haya decidido por un tipo de fondo, acuda a Morningstar o a Standard & Poor’s (S&P) para obtener más información. Ambas empresas emiten clasificaciones de fondos basadas en registros anteriores. Sin embargo, debe tomar estas clasificaciones con un grano de sal; el éxito pasado no es una indicación del futuro, especialmente si el gestor del fondo ha cambiado recientemente. Si ya tiene una cuenta de corretaje, puede comprar acciones de fondos de inversión como lo haría con una acción. Si no la tiene, puede visitar la página web del fondo o llamar por teléfono y solicitar información y una solicitud.
Aunque algunos fondos no tienen una inversión mínima inicial, la mayoría de los fondos tienen una inversión mínima inicial, que puede ser tan baja como 25 dólares o tan alta como 100.000 dólares. La inversión mínima inicial puede reducirse sustancialmente o no aplicarse si la inversión se destina a una cuenta de jubilación -como un 401k, una IRA tradicional o una Roth IRA- o si el inversor acepta que se realicen deducciones automáticas y recurrentes de una cuenta corriente o de ahorro para invertir en el fondo.
La importancia del promediado del coste en dólares
La estrategia de promediado del coste en dólares se utiliza para compensar los impactos negativos de la volatilidad del mercado, distribuyendo la compra de acciones de fondos de inversión en intervalos, comprando aproximadamente la misma cantidad cada vez. Por ejemplo, en lugar de invertir 4.000 dólares en un fondo de inversión de una sola vez, puede decidir invertir 1.000 dólares cada trimestre.
Esta estrategia ayuda a garantizar que no se invierten grandes cantidades de dinero en un fondo de inversión mientras el precio está alto o sobrevalorado, y es tan aplicable a los fondos de inversión como a las acciones ordinarias. Establecer un plan de este tipo puede reducir sustancialmente su riesgo de mercado a largo plazo y dar lugar a un mayor patrimonio neto durante un período de 10 años o más.