Los mejores ETFs apalancados del S&P 500 para el segundo trimestre de 2021

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Los inversores que buscan diversificar sus carteras suelen recurrir a los fondos cotizados (ETFs). Estos útiles vehículos de inversión mantienen una cesta de valores y cotizan como si fueran acciones, proporcionando así una opción rápida y eficiente para los inversores que buscan equilibrar sus carteras. Los ETF son también una excelente forma de seguir el índice S&P 500, un índice ponderado por capitalización bursátil de las 500 mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa. El S&P 500 ha experimentado altos niveles de volatilidad durante el pasado año debido a la perturbación económica causada por la pandemia del COVID-19 y otras incertidumbres. Los inversores que buscan beneficiarse de estas oscilaciones tienen la opción de utilizar un tipo de producto especial y particularmente arriesgado, llamado ETF apalancado, que también sigue al S&P 500.

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. Los ETFs apalancados a menudo emplean derivados y deuda en un esfuerzo por alcanzar 2 o 3 veces el rendimiento diario del S&P 500. El riesgo es que estos ETFs también amplifican las pérdidas cuando el S&P 500 baja. Como resultado, los ETFs apalancados se utilizan más a menudo como vehículos de negociación a corto plazo para minimizar el riesgo, y la mayoría de los inversores salen de sus posiciones en unos pocos días o menos. Los operadores más recientes con baja tolerancia al riesgo deberían evitar este tipo de fondos.

Los ETFs apalancados pueden ser inversiones más arriesgadas que los ETFs no apalancados, dado que responden a los movimientos diarios de los valores subyacentes que representan, y las pérdidas pueden amplificarse durante movimientos adversos de los precios. Además, los ETF apalancados están diseñados para lograr su multiplicador en los rendimientos de un día, pero no debe esperar que lo hagan en los rendimientos a largo plazo. Por ejemplo, un ETF 2x puede obtener un 2% en un día en el que su índice de referencia suba un 1%, pero no debe esperar que obtenga un 20% en un año en el que su índice de referencia suba un 10%. Para más detalles, consulte esta alerta de la SEC.

A continuación, echaremos un vistazo a los mejores ETFs apalancados 2X y 3X que siguen al S&P 500 en términos de menores comisiones y mayor liquidez, excluyendo los ETFs inversos. Los mejores ETFs apalancados 2X son SPUU y SSO. Los mejores ETFs apalancados 3X son UPRO y SPXL. Hay otros ETF apalancados que ofrecen una exposición apalancada a un sector específico o utilizan una estrategia de factores. Pero los cuatro examinados a continuación son los únicos que siguen el índice más amplio, proporcionando la misma exposición ponderada por capitalización a todas las empresas del S&P 500. Estos fondos no se clasifican en función de sus rendimientos durante el último año, ya que todos siguen el mismo índice y deberían tener rendimientos similares. Tampoco se han clasificado por el rendimiento a largo plazo, ya que el multiplicador de apalancamiento de los fondos apalancados se basa en los rendimientos diarios, en lugar de en períodos de tiempo más largos. Todas las cifras que aparecen a continuación proceden de ETFdb.com a fecha de 4 de marzo de 2021, salvo que se indique lo contrario.

Los ETF con activos bajo gestión (AUM) muy bajos, inferiores a 50 millones de dólares, suelen tener menor liquidez que los ETF más grandes. Esto puede dar lugar a mayores costes de negociación que pueden anular algunas de sus ganancias de inversión o aumentar sus pérdidas.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Debido a que los ETFs de seguimiento de índices seguirán la evolución del Índice, uno de los determinantes, si no el mayor, de las rentabilidades a largo plazo es cuánto cobra en comisiones.

  • Razón de gastos: 0,64%
  • Rendimiento en 1 año: 46,9%
  • Rendimiento anual de dividendos: 7,55%
  • Volumen medio diario de 3 meses: 14.887
  • Activos bajo gestión: 26,4 millones de dólares
  • Fecha de creación: 28 de mayo de 2014
  • Emisor: Direxion

    • SPUU busca una rentabilidad de inversión diaria, antes de comisiones y gastos, del 200% de la rentabilidad del índice S&P 500. Los inversores no deben esperar que este fondo proporcione dos veces la rentabilidad acumulada del S&P 500 durante períodos superiores a un solo día. Los inversores con poca tolerancia al riesgo pueden considerar otras inversiones. SPUU mantiene acciones del ETF iShares Core S&P 500 (IVV) para seguir el S&P 500 y utiliza swaps del índice S&P 500 para obtener una exposición apalancada al índice.

    ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

    La liquidez indica lo fácil que será negociar un ETF, y una mayor liquidez generalmente se traduce en menores costes de negociación. Los costes de negociación no son una gran preocupación para las personas que quieren mantener los ETFs a largo plazo, pero si usted está interesado en negociar ETFs con frecuencia, entonces es importante buscar fondos de alta liquidez para minimizar los costes de negociación.

    • Volumen medio diario de 3 meses: 1.930.764
    • Rendimiento en 1 año: 46,4%
    • Relación de gastos: 0,91%
    • Rendimiento del dividendo anual: 0,29%
    • Activos bajo gestión: 3.100 millones de dólares
    • Fecha de creación: 21 de junio de 2006
    • Emisor: ProShares

      • SSO busca rendimientos de inversión diarios, antes de comisiones y gastos, que sean dos veces la rentabilidad diaria del índice S&P 500. El apalancamiento del fondo se reajusta diariamente, lo que da lugar a la acumulación de rendimientos cuando se mantiene durante varios periodos. Este ETF está diseñado para inversores con un alto nivel de tolerancia al riesgo y la voluntad de supervisar sus participaciones diariamente. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

      ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

      Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

      • Expense Ratio: 0.93%
      • Performance over 1-Year: 47.0%
      • Annual Dividend Yield: 0.10%
      • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
      • Assets Under Management: $1.9 billion
      • Inception Date: June 23, 2009
      • Issuer: ProShares

      UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. El apalancamiento del fondo se restablece diariamente, lo que da lugar a la acumulación de rendimientos cuando se mantiene durante varios períodos. Las tenencias de este ETF deben ser supervisadas diariamente y sólo deben ser utilizadas por inversores con una alta tolerancia al riesgo. UPRO posee acciones de las empresas que componen el S&P 500 y utiliza varios swaps del índice S&P 500 para proporcionar una exposición apalancada al índice.

      Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

      La liquidez indica lo fácil que será negociar un ETF, y una mayor liquidez generalmente se traduce en menores costes de negociación. Los costes de negociación no son una gran preocupación para las personas que quieren mantener los ETFs a largo plazo, pero si usted está interesado en negociar ETFs con frecuencia, entonces es importante buscar fondos de alta liquidez para minimizar los costes de negociación.

      • Volumen medio diario de 3 meses: 6.068.784
      • Rendimiento en 1 año: 46,3%
      • Relación de gastos: 1,01%
      • Rendimiento del dividendo anual: 0,20%
      • Activos bajo gestión: 1.700 millones de dólares
      • Fecha de creación: 5 de noviembre de 2008
      • Emisor: Direxion

      SPXL busca una rentabilidad diaria, antes de comisiones y gastos, del 300% de la rentabilidad del índice S&P 500. Los inversores no deben esperar que el fondo proporcione tres veces la rentabilidad acumulada del S&P 500 durante períodos superiores a un día. Este ETF debe ser evitado por los inversores con una baja tolerancia al riesgo. SPXL posee acciones de IVV para hacer un seguimiento del S&P 500 y utiliza swaps del índice S&P 500 para obtener una exposición apalancada al índice.

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