Los mejores indicadores técnicos para los operadores novatos

Los puntos clave

Estrategias de trading para novatos

La mayoría de los novatos siguen al rebaño cuando construyen sus primeras pantallas de trading, cogiendo una pila de indicadores enlatados y metiendo tantos como sea posible bajo las barras de precios de sus valores favoritos. Este enfoque de «más es mejor» cortocircuita la producción de señales porque mira el mercado desde demasiados ángulos a la vez. Es irónico porque los indicadores funcionan mejor cuando simplifican el análisis, eliminando el ruido y proporcionando resultados útiles sobre la tendencia, el impulso y el momento.

En cambio, adopte un enfoque diferente desglosando los tipos de información que desea seguir durante el día, la semana o el mes de mercado. En realidad, casi todos los indicadores técnicos encajan en cinco categorías de investigación. Cada categoría puede subdividirse a su vez en líderes o rezagados. Los indicadores adelantados intentan predecir hacia dónde se dirige el precio, mientras que los indicadores rezagados ofrecen un informe histórico de las condiciones de fondo que dieron lugar a que el precio actual esté donde está.

• Los indicadores de tendencia (rezagados) analizan si un mercado se está moviendo hacia arriba, hacia abajo o de forma lateral a lo largo del tiempo.
• Los indicadores de reversión media (rezagados) miden hasta dónde se extenderá una oscilación de precios antes de que un impulso contrario desencadene un retroceso.
• Los indicadores de fuerza relativa (líderes) miden las oscilaciones en la presión de compra y venta.
• Los indicadores de impulso (líderes) evalúan la velocidad del cambio de precios en el tiempo.
• Los indicadores de volumen (líderes o rezagados) contabilizan las operaciones y cuantifican si los alcistas o los bajistas tienen el control.

Entonces, ¿cómo puede un principiante elegir la configuración correcta al principio y evitar meses de producción de señales ineficaces? El mejor enfoque en la mayoría de los casos es comenzar con los números más populares -mientras se ajusta un indicador a la vez- y ver si la producción ayuda o perjudica su rendimiento. Utilizando este método, captará rápidamente las necesidades específicas de su nivel.

Ahora que entiende las cinco formas en que los indicadores diseccionan la acción del mercado, identifiquemos los mejores en cada categoría para los traders novatos.

Indicadores de tendencia

EMA de 50 días y EMA de 200-.Day EMA

Empezaremos con dos indicadores que están incrustados dentro del mismo panel que las barras de precios diarias, semanal, o barras de precios intradía. Los promedios móviles observan la acción de los precios durante períodos de tiempo específicos, subdividiendo el total para crear un promedio que se actualiza con cada nueva barra. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días son versiones más sensibles de sus primas más conocidas, las medias móviles simples (SMA). En pocas palabras, la EMA de 50 días se utiliza para medir el precio medio intermedio de un valor, mientras que la EMA de 200 días mide el precio medio a largo plazo.

Las EMA de 50 y 200 días del Fondo Petrolero Estadounidense (USO) subieron de forma constante en el verano de 2014, mientras que el instrumento se impulsó hasta un máximo de 9 meses. La EMA de 50 días giró a la baja en agosto, y la EMA de 200 días hizo lo propio un mes después. La media de más corto plazo cruzó entonces la media de más largo plazo (indicada por el círculo rojo), lo que significó un cambio de tendencia bajista que precedió a una ruptura histórica.

Indicadores de reversión media

Bandas de Bollinger

Los impulsos de compra y venta del USO se extienden hasta niveles aparentemente ocultos que obligan a poner en marcha ondas contrarias o retrocesos. Las bandas de Bollinger (20, 2) tratan de identificar estos puntos de inflexión midiendo la distancia que el precio puede recorrer desde un pivote de tendencia central -la SMA de 20 días en este caso- antes de desencadenar un movimiento de impulso de reversión hacia la media.

Las bandas también se contraen y expanden en reacción a las fluctuaciones de la volatilidad, mostrando a los operadores observadores cuándo esta fuerza oculta ya no es un obstáculo para el rápido movimiento del precio.

Indicadores de fuerza relativa

Estocásticos

El movimiento del mercado evoluciona a través de ciclos de compra-y venta que pueden ser identificados a través de los estocásticos (14,7,3) y otros indicadores de fuerza relativa. Estos ciclos suelen alcanzar un pico en los niveles de sobrecompra o sobreventa y luego se desplazan en la dirección opuesta, con el cruce de las dos líneas del indicador. Las alternancias de los ciclos no se traducen automáticamente en una subida o bajada de los precios de los valores, como cabría esperar. Más bien, los giros alcistas o bajistas significan períodos en los que los compradores o los vendedores tienen el control de la cinta de cotización. Sigue siendo necesario el volumen, el impulso y otras fuerzas del mercado para generar cambios en los precios.

SPDR S&P Trust (SPY) oscila a través de una serie de ciclos de compra y venta durante un período de 5 meses. Busque señales en las que:

1. Se ha producido un cruce en o cerca de un nivel de sobrecompra o sobreventa
2. Las líneas de los indicadores luego empujan hacia el centro del panel.

Esta confirmación de dos niveles es necesaria porque los estocásticos pueden oscilar cerca de niveles extremos durante largos periodos en mercados de fuerte tendencia. Y, aunque 14,7,3 es una configuración perfecta para los operadores principiantes, considere experimentar para encontrar la configuración que mejor se adapte al instrumento que está analizando. Por ejemplo, los operadores experimentados cambian a entradas más rápidas de 5,3,3.

Indicadores de Momento

MACD

Indicador de convergencia media móvil (MACD), fijado en 12, 26, 9, ofrece a los operadores principiantes una poderosa herramienta para examinar el rápido cambio de los precios. Esta clásica herramienta de impulso mide la rapidez con la que se mueve un mercado concreto, al tiempo que intenta señalar los puntos de inflexión naturales. Las señales de compra o venta se activan cuando el histograma alcanza un pico e invierte su curso para atravesar la línea cero. La altura o profundidad del histograma, así como la velocidad de cambio, interactúan para generar una variedad de datos útiles del mercado.

SPY muestra cuatro señales notables del MACD durante un período de 5 meses. La primera señal señala un impulso decreciente, mientras que la segunda capta un impulso direccional que se desarrolla justo después de que la señal se apague. La tercera señal parece una lectura falsa, pero predice con precisión el final del impulso de compra de febrero-marzo. La cuarta desencadena un whipsaw que se hace evidente cuando el histograma no logra penetrar la línea cero.

Indicadores de volumen

En balance-Volumen (OBV)

Mantenga los histogramas de volumen bajo sus barras de precios para examinar los niveles actuales de interés en un valor o mercado concreto. La pendiente de la participación a lo largo del tiempo revela nuevas tendencias, a menudo antes de que los patrones de precios completen las rupturas o quiebras. También puede colocar una media de 50 días de volumen en el indicador para ver cómo se compara la sesión actual con la actividad histórica.

Ahora añada el volumen en balance (OBV), un indicador de acumulación-distribución, para completar su instantánea del flujo de transacciones. El indicador suma la actividad de compra y venta, estableciendo si los toros o los osos están ganando la batalla por precios más altos o más bajos. Puede trazar líneas de tendencia en el OBV, así como seguir la secuencia de máximos y mínimos. Funciona muy bien como herramienta de convergencia-divergencia. Por ejemplo, entre enero y abril, Bank of America (BAC) lo demostró cuando los precios alcanzaron un máximo más alto mientras que el OBV alcanzó un máximo más bajo, señalando una divergencia bajista que precedió a una fuerte caída.

El resultado final

Elegir los indicadores técnicos adecuados es desalentador, pero se puede gestionar si los operadores novatos centran los efectos en cinco categorías de investigación de mercado: tendencia, reversión a la media, fuerza relativa, impulso y volumen. Una vez que hayan añadido indicadores eficaces para cada categoría, pueden comenzar el largo pero satisfactorio proceso de ajustar las entradas para que se ajusten a sus estilos de negociación y tolerancia al riesgo.