Modelos neoclásicos en macroeconomía

Este capítulo desarrolla un conjunto de herramientas de modelos macroeconómicos neoclásicos, y aplica estos modelos a la economía estadounidense desde 1929 hasta 2014. Primero filtramos las series temporales macroeconómicas en componentes de ciclo económico y de largo plazo, y mostramos que el componente de largo plazo suele ser mucho mayor que el componente de ciclo económico. Argumentamos que esta característica empírica se aborda de forma natural en los modelos neoclásicos con cambios a largo plazo en las tecnologías y las políticas gubernamentales. Construimos dos clases de modelos que comparamos con los datos brutos, y también con los datos filtrados: los modelos neoclásicos simples, que presentan preferencias y tecnologías estándar, expectativas racionales y un equilibrio único y óptimo de Pareto, y los modelos neoclásicos ampliados, que incorporan políticas gubernamentales e imperfecciones del mercado. Nos centramos en modelos con múltiples fuentes de cambio tecnológico y en modelos con distorsiones derivadas de políticas reguladoras, laborales y fiscales. Los modelos explican gran parte de la economía estadounidense de posguerra, relativamente estable, y también la Gran Depresión y la Segunda Guerra Mundial. Los modelos presentados en este capítulo pueden ampliarse y aplicarse más ampliamente a otros entornos. Concluimos identificando varias vías de investigación futura en macroeconomía neoclásica.