Pagos iniciales: Cómo funcionan, cuánto hay que pagar

Los pagos iniciales suelen ser, aunque no siempre, parte de la obtención de un préstamo. Por ejemplo, cuando se ven ofertas de vehículos con «cero de entrada», no se requiere ningún pago inicial. Algunos préstamos hipotecarios tampoco requieren un pago inicial. Sin embargo, a veces es conveniente hacer un pago inicial incluso cuando no es necesario. El pago inicial suele cubrir un porcentaje significativo del precio total de compra (como el 20%). El resto del préstamo se va pagando a lo largo del tiempo con cuotas periódicas, a no ser que cancele el préstamo antes de tiempo con un gran pago o refinanciando.

Por ejemplo, usted compra una casa por 200.000 dólares. Ha ahorrado 40.000 dólares para ello, por lo que lleva un cheque de caja por un pago inicial de 40.000 dólares (que es el 20% del precio de compra) cuando cierra el préstamo hipotecario. Como resultado, sólo pedirás un préstamo de 160.000 dólares, que podrás pagar con una hipoteca a 30 años.

¿Cuánto debes pagar?

A menudo se puede elegir el tamaño del pago inicial, y la decisión no siempre es fácil. Algunas personas creen que más grande es siempre mejor, mientras que otras prefieren mantener los pagos iniciales tan pequeños como sea posible. Tienes que evaluar los pros y los contras y decidir por ti mismo.

Las ventajas de un mayor pago inicial

Un mayor pago inicial te ayuda a minimizar los préstamos. Cuanto más pague por adelantado, menor será su préstamo. Eso significa que pagará menos en costos de intereses totales durante la vida del préstamo, y también se beneficiará de pagos mensuales más bajos. Para ver cómo funciona esto por ti mismo, reúne los números de cualquier préstamo que estés considerando e introdúcelos en una calculadora de préstamos. Experimente ajustando el saldo del préstamo y observe cómo responden los demás números.

Un gran pago inicial puede ayudarle de varias maneras:

• Tipos más bajos: Usted podría calificar para una tasa de interés más baja si usted pone más abajo. A los prestamistas les gusta ver pagos iniciales más grandes porque pueden recuperar más fácilmente su dinero si usted no paga el préstamo. Al reducir el riesgo de su prestamista, puede reducir potencialmente sus cargos por intereses.
• Seguro hipotecario: Al comprar una casa, es posible que pueda esquivar el seguro hipotecario privado (PMI) y otros cargos con un pago inicial mayor del 20% o más.
• Una carga mensual menor: Los pagos mensuales bajos pueden hacerte la vida más fácil. Si sus ingresos cambian (debido a la pérdida de empleo, por ejemplo), los pagos mensuales más bajos requeridos le dan más margen de maniobra.
• Poder de préstamo futuro: Un gran pago inicial también hace que sea más fácil calificar para préstamos adicionales en el futuro. A los prestamistas les gusta ver que tienes ingresos más que suficientes para cumplir con tus obligaciones mensuales, y evalúan tus finanzas con una relación deuda-ingreso. El ratio deuda-ingresos compara el total de los pagos mensuales de su deuda con sus ingresos mensuales antes de impuestos. Un pago mensual más bajo significa una relación deuda-ingreso más baja, lo que hace que usted se vea mejor para los prestamistas potenciales.
• Potencial de equidad: A veces puede pedir un préstamo contra activos como su casa, utilizando el activo como garantía. Cuanto más grande sea el pago inicial, más pronto construirá una cantidad significativa de capital en su casa, que podría ser capaz de pedir prestado con un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito. Su patrimonio neto es la cantidad de su casa que realmente posee. Por ejemplo, si tiene una casa valorada en 200.000 dólares y un saldo hipotecario de 100.000 dólares, tiene un 50% de patrimonio neto en su casa, es decir, 100.000 dólares. Un prestamista podría ofrecerle un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito por una parte de esos 100.000 dólares.

Las ventajas de un pago inicial menor

Un pago inicial menor es atractivo por una razón obvia: no tiene que aportar tanto dinero. Varios argumentos para mantener su pago inicial pequeño incluyen:

• Comprar antes: Ahorrar el 20% para la compra de una vivienda puede llevar años. Para algunos, puede llevar décadas, y eso puede no ser aceptable en su situación.
• Reservas de emergencia: Si por casualidad ahorras una cantidad importante, te da miedo desprenderte de todo ese dinero. Qué pasa si ocurre algo (se te estropea el coche, surgen problemas de salud, etc.)? Invertir todo tu dinero libre en una casa o un coche significa que tu dinero está inmovilizado en algo que puede ser difícil de vender. Algunas personas no se sienten cómodas con ese escenario.
• Recursos para mejoras: Cuando se trata de la compra de una casa, los pagos iniciales pequeños son tentadores. Consigues tener dinero en efectivo para esas inevitables mejoras y reparaciones.
• Otras prioridades: Es posible que prefiera utilizar los fondos para otros fines, como los ahorros para la jubilación o el crecimiento de su negocio.

Por supuesto, la decisión es personal, y la elección correcta depende de numerosos factores. Lo ideal es que tenga un fondo de emergencia sólido para hacer frente a cualquier sorpresa y que no esté robando de ese fondo para hacer su pago inicial.

Requisitos del prestamista

No es raro que los prestamistas establezcan un pago inicial mínimo requerido (pero puede pagar más si lo desea). De nuevo, un pago inicial mayor reduce el riesgo del prestamista. Si ejecutan la hipoteca de su casa o embargan su coche, no tienen que venderlo por el precio más alto para recuperar su inversión.

Los pagos iniciales también pueden tener un impacto psicológico. Muestran a los prestamistas que usted tiene «piel en el juego» porque su propio dinero está en juego.

Habiendo hecho un pago inicial considerable, es más probable que siga haciendo los pagos, ya que alejarse sería costoso.

Además, un pago inicial muestra a los prestamistas que usted está dispuesto y es capaz de aportar una parte del precio de compra, y un historial de ahorro siempre es útil para conseguir la aprobación.

Aquí están los requisitos comunes de pago inicial:

• Para la compra de vivienda: Pagar al menos el 20% le permite evitar el pago del PMI, que protege a su prestamista si no paga el préstamo. Si no puede aportar el 20%, un préstamo de la FHA podría ser una opción viable, ya que sólo requiere un 3,5% de entrada. Sin embargo, sigue pagando el seguro con un préstamo de la FHA, y tiene que evaluar si está o no en una buena posición para comprar si está corto de fondos.
• Para los préstamos para automóviles: Los prestamistas convencionales podrían requerir al menos un 10% de enganche. Sin embargo, algunos prestamistas están dispuestos a permitir hasta el 110% de préstamo-valor (basado en los valores del Libro Azul de Kelley). La relación préstamo-valor es la cantidad de su préstamo en comparación con el valor de su activo.

Efectivo y alternativas

En la mayoría de los casos, los pagos iniciales vienen como «efectivo» (o más probablemente un cheque, giro postal o transferencia bancaria), pero el efectivo no siempre es necesario. Por ejemplo, el terreno a veces puede funcionar como un pago inicial al solicitar un préstamo para la construcción.

Después de realizar el pago inicial, normalmente se paga el saldo restante del préstamo con:

• Ongoing periodic payments (monthly payments, for example)
• Additional lump sum payments, if you choose to make optional payments to reduce your debt or pay the loan off early
• A balloon payment, in some cases

As with many situations, the first steps you take can sometimes help you or haunt you for years to come, so it’s essential to choose your down payment wisely. Once you’ve decided on a number, start saving up so your plan is a success.