¿Qué es el poder adquisitivo (y cómo afecta la inflación)?

¿Qué es el poder adquisitivo?

En pocas palabras, el poder adquisitivo significa cuánto puede comprar su dinero: su «poder de compra». Se pierde poder adquisitivo cuando los precios suben y se gana poder adquisitivo cuando los precios bajan. Pero no podemos hablar de poder adquisitivo sin ahondar también en la «inflación», que cambia el valor de una moneda a lo largo del tiempo.

Como sabes, lo que compra un dólar hoy no es lo que compraba un dólar hace 10 años. Y aunque no queremos «OK Boomer» a nadie, es fácil sentirse un poco molesto cuando alguien mayor jadea por el precio de un producto o servicio y dice: «Vaya, antes sólo costaba x». Es entonces cuando quieres recordarles que el salario mínimo federal también era de sólo 0,25 dólares cuando se introdujo en 1938, y ahora es de 7,25 dólares, y mucho más alto en muchos estados. Sí, los precios eran mucho más bajos cuando los baby boomers estaban en sus primeros años de carrera, pero también lo eran los salarios.

Sin embargo, si su salario sigue siendo el mismo pero los precios suben a causa de la inflación, su poder adquisitivo disminuirá y no podrá permitirse comprar tanto como antes.

La inflación se sigue a través del Índice de Precios al Consumo (IPC), que mide el coste de una cesta de 175 bienes y servicios de consumo -desde los alimentos hasta la asistencia sanitaria, pasando por los precios de la vivienda-. Cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. calcula el coste medio de estos artículos para determinar cuánto ha variado desde la última comprobación. Eso identifica cuánta inflación ha habido, y por lo tanto le muestra el poder adquisitivo actual de su dólar.

Es importante tener en cuenta que la canasta de bienes es un promedio para los hogares, pero podría no reflejar su consumo individual. Por ejemplo, el IPC general podría subir sólo un 2% (que es el objetivo de inflación que el banco central del país, la Reserva Federal, utiliza para informar sus políticas). Pero algunos artículos, como el billete de autobús interurbano y el seguro médico, han subido recientemente mucho más -el 21,8% y el 18,6%, respectivamente-, mientras que otros costes, como el de los coches y camiones usados, han disminuido. Por lo tanto, si usted paga su propio seguro médico y no ha comprado un coche de segunda mano, puede tener la sensación de que tiene menos poder adquisitivo, ya que el seguro médico subió más y representa un mayor porcentaje de su presupuesto personal.

¿A qué afecta el poder adquisitivo?

El poder adquisitivo no sólo se refiere a lo que puede comprar con su dinero. También afecta a los precios de las acciones, así como a la salud económica general. Esto se debe a que si la inflación hace que el poder adquisitivo disminuya significativamente, y el coste de la vida sube, eso hará que los consumidores tengan más problemas de liquidez.

Los tipos de interés también afectan a su poder adquisitivo individual; por ejemplo, una caída del 1% en los tipos de interés puede suponer un ahorro mensual de 167 dólares en una hipoteca de 200.000 dólares. Una caída de los tipos hipotecarios significa que sus dólares pueden llegar más lejos, ya que la cantidad total que deberá en sus pagos mensuales de la hipoteca será menor.

Los economistas también observan el poder adquisitivo entre países. Suelen utilizar la teoría de la paridad del poder adquisitivo (PPA), comparando una cesta de bienes en una moneda con la de otra, tras tener en cuenta los tipos de cambio. La PPA es esencialmente el tipo de cambio al que la moneda de un país tendría que convertirse en la de otro para comprar la misma cantidad de bienes y servicios. En pocas palabras: si el valor de una moneda extranjera sube frente al dólar, eso puede afectar al poder adquisitivo de un estadounidense en ese país.

¿Cómo ha cambiado el poder adquisitivo a lo largo de los años?

Aunque el poder adquisitivo experimenta cambios anuales, ha habido algunos ejemplos históricos de inflación severa, e incluso de hiperinflación, que es cuando el rápido aumento de los precios hace que la inflación se dispare. Un ejemplo reciente de hiperinflación ocurrió en Venezuela, que ha visto su tasa de hiperinflación ascender a 10 millones por ciento.

Estados Unidos no ha experimentado una inflación así. El IPC ofrece una visión fiable de la inflación en este país a lo largo de los años. Creado en 1917 durante la Primera Guerra Mundial, el IPC se calculó hasta 1913 utilizando los datos disponibles. Entre 1913 y 1919, la inflación aumentó casi un 10 por ciento, en comparación con períodos más tranquilos del 2 al 3 por ciento desde los años 50, con la excepción de los años 70 y 80, cuando la inflación media superó el 7 y el 5 por ciento, respectivamente, lo que provocó la caída del poder adquisitivo.

Para saber cómo ha cambiado el poder adquisitivo a lo largo de los años, eche un vistazo a la Calculadora del Coste de la Vida del Instituto Americano de Investigación Económica, donde puede introducir un año y una cantidad y ver lo que vale hoy. Por ejemplo, 100 dólares en 1913 valdrían hoy 2.581,21 dólares.

¿Cómo afecta el poder adquisitivo a mis inversiones?

El aumento de la inflación erosionará el poder adquisitivo de sus inversiones. En otras palabras, la cantidad de dinero que invirtió valdrá menos cuando necesite utilizarlo.

Por eso es importante centrarse en inversiones que obtengan una tasa de rendimiento superior al valor de la inflación. A la hora de decidir dónde pretende invertir, tenga en cuenta factores como su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo.

Un horizonte temporal más largo permite teóricamente una cartera de inversión más agresiva, con más tiempo para que la bolsa se recupere incluso si sufre una de sus inevitables caídas. Por el contrario, una cartera más conservadora que se apoye en clases de activos con tasas de rendimiento fijas más bajas -como las que se encuentran en productos como los CD y los bonos- puede llegar a perder poder adquisitivo con el paso de los años debido a la inflación. (La tasa de inflación anual de Estados Unidos fue del 2,1% durante los 12 meses que terminaron en noviembre de 2019, según datos del Departamento de Trabajo de Estados Unidos, mientras que la media nacional de un CD a dos años fue del 0,64%.)

También recuerda que cuanto antes empieces a invertir, mejor. Esto se debe a que tendrá más tiempo para poner en funcionamiento el poder del interés compuesto, lo que significa que está ganando intereses una y otra vez, lo que puede ayudar a que su cuenta crezca considerablemente a largo plazo. (Acorns te permite empezar a invertir en una amplia gama de acciones y bonos con sólo monedas. Obtenga más información.)

El objetivo de invertir es tener más dinero en el futuro cuando lo necesite, por lo que es importante entender el efecto que puede tener la inflación a la hora de elaborar su estrategia de inversión.

Invertir implica un riesgo que incluye la pérdida del capital. Este artículo contiene las opiniones actuales del autor, pero no necesariamente las de Acorns. Dichas opiniones están sujetas a cambios sin previo aviso. Este artículo se ha distribuido únicamente con fines educativos y no debe considerarse como un consejo de inversión o una recomendación de ningún valor, estrategia o producto de inversión en particular. La información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero no garantizadas.