Cinq types de frais d’intérêts, trois séries de nouvelles règles
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Interest is the amount paid for use of borrowed funds.The tax treatment of interest a taxpayer pays or accrues depends on the type of interest. In the context of individual income tax, most interest can be classified as one of five types:
- Qualified student loan interest;
- Qualified residence interest;
- Investment interest;
- Business interest; and
- Personal (consumer) interest.
Qualified student loan interest and business interest are deductible before adjusted gross income (AGI, above the line), qualified residence interest and investment interest are deductible from AGI (below the line), and personal interest is not deductible.
There are timing issues on when to deduct qualified residence interest, investment interest, and business interest. Les discussions et les exemples dans cet article feront référence à « 2017 » et à « 2018 et après » parce qu’à partir de 2018, les anciennes règles sont suspendues pendant huit ans (de 2018 à 2025).1 En théorie, et selon la lecture actuelle de l’Internal Revenue Code, les règles de 2017 seront rétablies en 2026.
Les intérêts sont classés selon la façon dont le produit du prêt est utilisé2. Par exemple, si le produit du prêt est utilisé pour acheter un bien d’investissement ou un bien d’entreprise, l’intérêt payé est classé comme un intérêt d’investissement ou un intérêt d’entreprise.
Intérêt sur les prêts étudiants qualifiés
Jusqu’à 2 500 $ d’intérêt sur les prêts étudiants qualifiés sont déductibles avant l’AGI.3 Pour être un prêt étudiant qualifié, un prêt doit répondre aux exigences suivantes :4
- Il doit être utilisé pour des dépenses d’éducation qualifiées, c’est-à-dire , les frais de scolarité, la chambre, la pension, les livres, l’équipement et les autres dépenses nécessaires, comme le transport, et ces dépenses doivent être payées dans un délai raisonnable avant ou après que le contribuable ait contracté le prêt;
- Il doit être utilisé pour les dépenses d’éducation qualifiées du contribuable, de son conjoint ou d’une personne qui est à la charge du contribuable lorsque le prêt a été contracté ; et
- L’étudiant doit être inscrit au moins à mi-temps dans un programme menant à un diplôme, y compris un diplôme d’études supérieures, ou à un autre titre d’études reconnu dans un collège, une université, une école professionnelle ou un autre établissement d’enseignement postsecondaire accrédité qui est admissible à participer à un programme d’aide aux étudiants du U.S. Department of Education student aid program.
Dans le calcul de la déduction des intérêts des prêts étudiants, les dépenses d’éducation qualifiées doivent être réduites, entre autres, de :5
- Les prestations d’aide à l’éducation non imposables fournies par l’employeur ;
- Les bourses d’études non imposables ; et
- Les prestations d’aide à l’éducation des anciens combattants.
En 2018, la déduction est supprimée progressivement si le revenu brut ajusté modifié (MAGI)6 est compris entre :7
- 65 000 $ et 80 000 $ (pour tous les contribuables sauf les contribuables mariés déclarant conjointement), ou
- 135 000 $ et 165 000 $ (pour les contribuables mariés déclarant conjointement).
La déduction pour l’intérêt sur un prêt étudiant qualifié n’est pas disponible pour quelqu’un qui (1) est réclamé comme la personne à charge d’un autre8, ou (2) est marié et fait une déclaration en utilisant le statut de déclaration des personnes mariées séparément9.
Exemple 1 : G, un contribuable célibataire, a payé 3 000 $ d’intérêts sur un prêt étudiant qualifié. G a un revenu brut ajusté (RBA) de 70 000 $. G peut déduire des intérêts de 1 667 $, calculés comme suit : Montant maximal des intérêts sur le prêt étudiant de 2 500 $ – dégressif de 833 $ = intérêts sur le prêt étudiant déductibles de 1 667 $.
Le montant du dégressif de 833 $ est calculé comme suit : 2 500 $ (montant maximal des intérêts sur le prêt étudiant) × ,
Intérêt sur une résidence admissible
L’intérêt hypothécaire sur une résidence admissible10 est déductible de l’AGI à titre de déduction détaillée. Il existe deux types d’intérêts sur la résidence qualifiée – les intérêts sur la dette d’acquisition et les intérêts sur la dette d’accession à la propriété.11 La dette d’acquisition désigne la dette qui (1) est contractée pour acquérir, construire ou améliorer considérablement une résidence qualifiée et (2) est garantie par cette résidence qualifiée12. La dette d’accession à la propriété est (1) toute dette qui n’est pas une dette d’acquisition, et (2) garantie par une résidence qualifiée.13
La loi connue sous le nom de Tax Cuts and Jobs Act14 a modifié les règles relatives à la déduction des intérêts de résidence qualifiée, en diminuant le montant des intérêts d’acquisition qui sont déductibles et en suspendant la déduction de la dette d’accession à la propriété15. En raison de ces changements, deux ensembles de règles s’appliquent aux intérêts de résidence qualifiés, l’un pour les années antérieures à 2018 et les années antérieures et l’autre pour les années 2018 à 2025.
Intérêts de résidence qualifiés, années antérieures à 2018
Au cours des années antérieures à 2018, les intérêts sont déductibles sur la dette d’acquisition jusqu’à 1 000 000 $ pour les contribuables célibataires, les chefs de famille et les contribuables mariés déclarant conjointement et 500 000 $ pour les contribuables mariés déclarant séparément16. Les intérêts sur la dette d’accession à la propriété sont déductibles dans la mesure où la dette n’excède pas le moindre de :
- La juste valeur marchande (JVM) de la résidence, réduite de la dette d’acquisition, ou
- 100 000 $ (50 000 $ pour les contribuables mariés qui déclarent séparément).17
Le montant total de la dette d’acquisition et de la dette d’accession à la propriété, dont les intérêts sont déductibles, ne peut dépasser 1 100 000 $ (1 000 000 $ + 100 000 $). Comme l’IRS l’a jugé dans le Rev. Rul. 2010-25, un seul prêt hypothécaire qui est garanti par une résidence qualifiée peut être à la fois une dette d’acquisition et une dette d’accession à la propriété.
Exemple 2 : Il y a plusieurs années, un couple marié a contracté une hypothèque pour acquérir sa résidence. En novembre 2017, alors que leur résidence vaut 600 000 $ et que leur première hypothèque est de 250 000 $, ils contractent une deuxième hypothèque de 110 000 $ pour acheter un bateau de plaisance.
Sur leur déclaration conjointe, ils peuvent déduire :
- Tous les intérêts sur la première hypothèque de 250 000 $ parce que la première hypothèque est une dette d’acquisition ; et
- Les intérêts payés sur 100 000 $ de la deuxième hypothèque de 110 000 $ parce que la deuxième hypothèque est une dette d’accession à la propriété.
Intérêt pour résidence qualifiée, années 2018 à 2025
Pour les années 2018 à 2025, l’intérêt est déductible sur la dette d’acquisition jusqu’à 750 000 $ (375 000 $ pour les contribuables mariés produisant des déclarations séparées).18 Toutefois, la limite inférieure ne s’applique pas à la dette d’acquisition contractée le 15 décembre 2017 ou avant. Un contribuable qui conclut un contrat écrit contraignant avant le 15 décembre 2017, pour conclure l’achat d’une résidence principale avant le 1er janvier 2018, et qui achète cette résidence avant le 1er avril 2018, est considéré comme ayant contracté la dette d’acquisition sur la résidence le 15 décembre 2017 ou avant.
La déduction distincte pour les intérêts de la dette d’accession à la propriété est suspendue au cours des années 2018 à 2025.19 Néanmoins, si un prêt hypothécaire est utilisé pour acheter, construire ou améliorer considérablement la résidence principale du contribuable ou la résidence secondaire qui garantit le prêt et que le prêt est inférieur au coût de la résidence, l’intérêt sur ce prêt sera déductible en tant que dette d’acquisition (sous réserve des limites de 750 000 $/ 375 000 $ de dette d’acquisition).
Exemple 3 : Supposons les mêmes faits que l’exemple 2, sauf que la dette d’acquisition de la maison de 110 000 $ est contractée en 2018 ou après.
Dans leur déclaration conjointe, le couple marié peut déduire :
- Tout l’intérêt sur la première hypothèque de 250 000 $ parce que la première hypothèque est une dette d’acquisition, et
- Aucun intérêt sur la deuxième hypothèque (110 000 $) parce qu’elle est utilisée pour acheter un bateau. Toutefois, s’il avait été utilisé pour acheter, construire ou améliorer sensiblement leur résidence actuelle, il serait entièrement déductible parce que leur dette d’acquisition ne dépasse pas 750 000 $.20
Exemple 4 : En 2018 ou après, un couple marié achète une résidence principale avec une dette d’acquisition de 800 000 $. Sur les intérêts payés, ils peuvent déduire 93,75 % (750 000 $ ÷ 800 000 $).
Renouvellement d’un prêt hypothécaire existant
La limitation de 1 000 000 $ continue de s’appliquer aux contribuables qui refinancent une dette hypothécaire existante contractée avant le 15 décembre 2017, tant que la dette résultant du refinancement ne dépasse pas le montant de la dette refinancée.21
Points
Les prêteurs facturent parfois des points en plus du taux d’intérêt indiqué. Chaque point représente 1 % du prêt. Sur un prêt de 280 000 $, un point représente 2 800 $ (280 000 $ × 1 %), deux points représentent 5 600 $ (280 000 $ × 2 %), etc.
Les points sont traités comme des frais de service ou des intérêts prépayés, selon ce qu’ils couvrent. Si les points couvrent des services (par exemple, l’évaluation, la préparation de documents, les services de notaire et les services d’enregistrement), les points constituent des frais de service non déductibles. Si les points représentent le rachat du taux d’intérêt par l’emprunteur, les points sont des intérêts prépayés. Pour chaque point que l’emprunteur paie, le taux d’intérêt est réduit d’environ 0,25 %.
En général, les points qui représentent des intérêts prépayés sont déductibles sur la durée du prêt22. Toutefois, si ces points sont payés dans le cadre de l’achat d’une résidence principale, et si certaines conditions23 sont remplies, les points sont déductibles en tant qu’intérêts de résidence qualifiés dans l’année où ils sont payés.
Exemple 5 : En 2018, pour acquérir une résidence, B contracte un prêt hypothécaire de 300 000 $ sur 30 ans, et paie deux points, soit 6 000 $ (300 000 $ × 2 %).
Si les points correspondent aux services du prêteur, 6 000 $ constituent des frais de service non déductibles.
Si le prêt est destiné à l’achat d’une résidence secondaire et que les points représentent des intérêts prépayés, les 6 000 $ payés pour les points sont déductibles sur 30 ans (durée du prêt) selon la méthode linéaire.
Si le prêt est destiné à l’achat d’une résidence principale, que les points représentent des intérêts prépayés et que les conditions de la Sec. 462(g) sont remplies, la totalité des 6 000 $ payés pour les points est déductible en tant qu’intérêt de résidence qualifié en 2018.
Assurance hypothécaire
Si un emprunteur verse un acompte inférieur à 20 % de la valeur estimée ou du prix de vente, le prêteur exige souvent que l’emprunteur obtienne une assurance hypothécaire. L’assurance hypothécaire protège le prêteur en cas de défaut de paiement de l’emprunteur.
Les frais annuels d’assurance hypothécaire varient d’environ 0,3 % à 1,15 % du montant initial du prêt, selon l’importance de la mise de fonds et du prêt. Pour les années antérieures à 2018, les primes d’assurance hypothécaire sont considérées comme des intérêts de résidence qualifiés24.
La déduction des primes d’assurance hypothécaire est réduite progressivement de 10 % pour chaque tranche de 1 000 $ (500 $ pour les personnes mariées déclarant séparément), ou partie de celle-ci, de l’AGI supérieur à 100 000 $ (50 000 $ pour les personnes mariées déclarant séparément).25
La déduction des primes d’assurance hypothécaire est complètement supprimée si l’AGI dépasse 110 000 $ (55 000 $ pour les mariés déclarant séparément).
Exemple 6 : Pour acquérir une résidence principale de 450 000 $, B verse un acompte de 10 % de 45 000 $ et contracte une hypothèque de 405 000 $ (450 000 $ – 45 000 $). B paie une prime d’assurance hypothécaire annuelle de 2 430 $ (405 000 $ × 0,6 %).
Si son AGI est inférieur à 100 000 $, B peut déduire 2 430 $ à titre d’intérêt de résidence admissible.
Si son AGI est de 106 000 $, il peut déduire 972 $ à titre d’intérêt de résidence admissible, calculé comme suit : 2 430 $ de prime d’assurance hypothécaire – 1 458 $ de dégressivité (2 430 $ × 60 %) = 972 $ d’intérêts de résidence admissibles. Les 60 % sont calculés en prenant les 6 000 $ que l’AGI de B dépasse le seuil de 100 000 $, en divisant par 1 000 pour obtenir le nombre de milliers (6) et en multipliant par 10 % par millier (60 %).
Intérêt de placement
L’intérêt de placement est tout intérêt payé ou couru sur une dette attribuable à un bien détenu à des fins de placement.26 Ainsi, si un contribuable emprunte de l’argent pour acheter des placements (par exemple, des actions et des obligations), l’intérêt sur le prêt est un intérêt de placement. Les intérêts d’investissement sont déductibles de l’AGI en tant que déduction détaillée dans la mesure du revenu net d’investissement,27 qui est calculé comme suit : Revenus bruts d’investissement – Dépenses d’investissement = Revenus nets d’investissement.
Les revenus d’investissement sont les revenus bruts des biens détenus à des fins d’investissement, à l’exclusion des gains en capital nets provenant de la cession de biens détenus à des fins d’investissement et des revenus de dividendes qualifiés (QDI). Il comprend, entre autres, les intérêts, les dividendes (autres que les dividendes qualifiés), les rentes et les redevances provenant d’investissements et non d’un commerce ou d’une entreprise. Si les contribuables souhaitent augmenter leur déduction des intérêts de placement, ils peuvent choisir d’inclure une partie ou la totalité de leur QDI ou de leur gain en capital net dans le revenu brut de placement.28 Dans ce cas, toutefois, les contribuables doivent réduire, du même montant, leur gain en capital net ajusté (c’est-à-dire le QDI et le gain en capital net) que celui qu’ils déduisent de leur revenu brut de placement, QDI et gain en capital net) qui seraient admissibles à des taux d’imposition inférieurs sur les gains en capital.
Les frais d’investissement comprennent les dépenses déductibles, autres que les frais d’intérêt, qui sont directement liées à la production de revenus d’investissement.29 Ils comprennent les frais d’investissement, les frais de garde et les autres frais de gestion des investissements qui produisent des revenus imposables.30
En 2017, les dépenses d’investissement incluses dans le calcul de la limite de déduction des intérêts d’investissement sont celles autorisées après application du plancher de 2 % sur les déductions diverses détaillées.31 Pour calculer le montant des dépenses d’investissement qui dépassent le plancher de 2 %, les dépenses qui ne sont pas des dépenses d’investissement sont rejetées avant toute dépense d’investissement. De 2018 à 2025, étant donné que les déductions détaillées diverses ne sont pas déductibles, aucune dépense d’investissement n’est déductible et, par conséquent, aucune dépense d’investissement n’est déduite dans le calcul de la limite de déduction des intérêts d’investissement.32
Les intérêts d’investissement qui dépassent le revenu net d’investissement sont reportés et traités comme des intérêts d’investissement payés ou accumulés l’année suivante.33
Les intérêts payés ou accumulés pour produire un revenu exonéré d’impôt
En général, les dépenses engagées pour produire un revenu exonéré d’impôt ne sont pas déductibles. En vertu de la Sec. 265(a)(2), les contribuables ne peuvent pas déduire les intérêts qui sont payés ou courus sur des obligations qui produisent des intérêts exonérés d’impôt. Par exemple, les contribuables ne peuvent pas déduire les intérêts sur les prêts utilisés pour acquérir des obligations d’État et de gouvernement local.
Exemple 7 : En 2017, H a (1) un revenu brut d’investissement de 7 000 $ ; (2) des dépenses d’investissement, autres que les intérêts, de 5 000 $ ; (3) des intérêts d’investissement de 5 000 $ ; et (4) un AGI de 60 000 $. Il n’y a pas d’autres déductions diverses détaillées, autres que les 5 000 $ mentionnés en (2).
En ce qui concerne les intérêts de placement de 5 000 $ :
- 3 200 $ (7 000 $ de revenu brut de placement – 3 800 $ de frais de placement déductibles) sont déductibles en 2017.Les 3 800 $ de frais de placement déductibles sont calculés en soustrayant 1 200 $ (60 000 $ d’AGI × 2 %) des 5 000 $ de frais de placement autres que les intérêts.
- 1 800 $ (5 000 $ – 3 200 $) sont reportés et traités comme des intérêts de placement en 2018.
Exemple 8 : Supposons les mêmes faits que l’exemple 7, sauf que maintenant H ne veut pas reporter une déduction de 1 800 $ et a un QDI de 1 750 $.
H peut choisir de traiter le QDI comme un revenu brut de placement. Dans ce cas, en ce qui concerne les intérêts de placement de 5 000 $ :
- 4 950 $ (8 750 $ de revenu de placement brut – 3 800 $ de frais de placement déductibles) sont déductibles en 2017 ; et
- 50 $ (5 000 $ – 4 950 $) sont reportés et traités comme des intérêts de placement en 2018.
En utilisant le QDI (1 750 $) de cette façon (en l’ajoutant aux 7 000 $ d’intérêts de placement), une déduction pour frais d’intérêt de placement est augmentée de 1 750 $, passant de 3 200 $ à 4 950 $, mais le montant admissible aux taux d’imposition préférentiels des gains en capital est réduit de 1 750 $.
Exemple 9 : Supposons les mêmes faits que dans l’exemple 7, sauf que maintenant nous sommes en 2018, et non en 2017.
En ce qui concerne les intérêts de placement de 5 000 $ :
- La totalité des 5 000 $ est déductible en 2018 parce que la limite du revenu de placement net est de 7 000 $ (7 000 $ de revenu de placement moins 0 $ de dépenses de placement). Comme indiqué ci-dessus, étant donné que les déductions diverses détaillées ne sont pas déductibles en 2018, aucune dépense de placement n’est déductible.
- Il n’y a pas d’excédent des intérêts de placement sur le revenu net de placement à reporter en 2019.
Intérêt commercial
Les contribuables peuvent déduire l’intérêt commercial, qui est l’intérêt payé ou couru sur une dette dûment attribuable à un commerce ou à une entreprise (autre que le commerce ou l’entreprise consistant à fournir des services en tant qu’employé).
Exemple 10 : Un propriétaire unique a emprunté de l’argent à trois reprises : pour acheter une vitrine, pour acheter des stocks et pour faire face aux salaires entre les saisons chargées. Comme le produit de ces emprunts est utilisé pour acheter des actifs commerciaux ou payer des dépenses commerciales, il peut être attribué à un commerce ou à une entreprise. Les intérêts sur ces prêts sont donc des intérêts commerciaux, déductibles avant l’AGI.
Pour les intérêts commerciaux payés au cours des années postérieures à 2017, la déduction des intérêts commerciaux est limitée. Une entreprise ne peut déduire ses intérêts commerciaux que dans la mesure de son revenu d’intérêts commerciaux, plus 30 % du revenu imposable ajusté de l’entreprise, plus le revenu de financement du plan d’étage de l’entreprise.34 Les dépenses d’intérêts commerciaux dépassant le montant de limitation peuvent être reportées indéfiniment.35 Bien que la limitation s’applique à toutes les formes d’entités commerciales, il existe des règles spéciales pour l’application de la limitation et le report des intérêts commerciaux excédentaires pour les sociétés de personnes et leurs associés et les sociétés S et leurs actionnaires.36
La limitation ne s’applique pas aux petits contribuables, qui sont définis comme des contribuables ayant des recettes brutes annuelles moyennes de 25 millions de dollars ou moins pour la période de trois ans se terminant par l’année fiscale précédente.37 En outre, les contribuables de certains métiers ou entreprises sont exemptés ou peuvent choisir d’être exemptés des « métiers ou entreprises » aux fins de la limitation. Les contribuables exerçant le métier ou l’activité consistant à fournir des services en tant qu’employé et certaines entreprises de services publics réglementées sont exemptés.
Les contribuables qui peuvent choisir de ne pas être considérés comme un métier ou une activité comprennent les métiers ou les entreprises du secteur immobilier38 et certaines entreprises agricoles39. Les entreprises agricoles qui font ce choix doivent utiliser le système d’amortissement alternatif (ADS) pour amortir tout bien utilisé dont la période de récupération est de 10 ans ou plus.
Le revenu imposable ajusté signifie le revenu imposable, sans tenir compte :40
- de tout élément de revenu, gain, déduction ou perte qui n’est pas correctement attribuable à un commerce ou à une entreprise ;
- de tout intérêt commercial ou revenu d’intérêt commercial ;
- Le montant de toute déduction de perte nette d’exploitation (NOL) Sec. 172 ;
- Le montant de toute déduction Sec. 199A ; et
- Dans le cas des années fiscales commençant avant le 1er janvier 2022, toute déduction autorisée pour la dépréciation, l’amortissement ou l’épuisement.
Le revenu imposable ajusté tient également compte de tout autre ajustement tel que prévu par l’IRS.
Exemple 11 : En 2018, un contribuable a un revenu d’intérêt commercial de 20 millions de dollars, des dépenses d’intérêt commercial de 100 millions de dollars et aucun intérêt de financement de planchers. Le contribuable a des frais d’intérêts commerciaux nets de 80 millions de dollars (20 millions de dollars – 100 millions de dollars). Assume that none of the exceptions apply, so the taxpayer is subject to the limitation on the deduction for business interest.
As the table « Calculation of Business Interest Deduction » (below) reveals, the taxpayer has:
- Taxable income of $140 million;
- Adjusted taxable income of $250 million; and
- Deductible business interest expense of $100 million.