L’économie de l’activité batteries de Tesla

Tesla, Inc. (TSLA) est une société américaine spécialisée dans l’automobile et l’énergie, basée à Palo Alto, en Californie. L’entreprise fabrique des voitures électriques et des panneaux solaires ainsi que des batteries et de l’aéronautique. Le PDG de Tesla, Elon Musk, a accentué la visibilité de Tesla fin 2018 avec une poursuite de la SEC. La poursuite alléguait que Musk avait fait des « déclarations fausses et trompeuses » sur Twitter au sujet de la possibilité de privatiser l’entreprise.

Le cours de l’action de Tesla a chuté d’environ 10 % après l’annonce de la poursuite. Tesla a également du mal à dégager des bénéfices. Jusqu’en mai 2020, elle affiche une marge d’exploitation moyenne annualisée sur cinq ans de -8,39 % et une marge nette de -11,27 %.

En général, Tesla n’est considérée que comme une action légèrement risquée, avec un bêta annualisé sur trois ans de 1,29. L’un de ses produits manufacturés, les batteries, mérite une certaine attention. Les relations avec les fournisseurs et la façon dont les revenus des batteries se portent globalement peuvent être une question importante pour Tesla ainsi que pour ses actionnaires.

Les entreprises de Tesla

Elon Musk est cofondateur de Tesla, la première entreprise mondiale indépendante de voitures électriques. Musk a également créé la première entreprise privée viable de vols spatiaux, SpaceX, qui envoie des fusées dans l’espace pour réapprovisionner la station spatiale internationale. Il développe également un système de transport souterrain à grande vitesse reliant Los Angeles à San Francisco, appelé Hyperloop.

Lorsque les gens se sont plaints que les voitures tout électriques de Tesla étaient trop chères pour la classe moyenne et que leur autonomie entre deux recharges était trop courte, Musk a promis de travailler avec les fabricants de batteries pour réduire les coûts et améliorer l’efficacité. Lorsque les progrès avec ses fournisseurs de batteries ont été trop lents, Tesla a pris des mesures pour s’engager plus profondément dans le secteur des batteries. Puis, en 2015, Elon Musk a annoncé que l’entreprise allait se lancer dans la fabrication de batteries solaires. L’annonce de 2015 a permis d’étayer davantage le pouvoir de négociation avec les fournisseurs, tout en introduisant les propres lignes de batteries électriques et solaires de Tesla.

Comprendre les batteries actuelles

Les batteries sont des dispositifs à l’état solide qui stockent et libèrent du courant électrique, alimentant un éventail d’appareils électroniques grand public, de voitures, d’utilitaires domestiques et d’autres appareils. Le lithium-ion (LiOn) est l’ingrédient clé de la plupart des batteries. Le LiOn est également le principal composant de la plupart des batteries rechargeables. Les piles rechargeables sont désormais largement utilisées dans de nombreuses applications. Différentes variantes d’entre elles peuvent maintenant être trouvées dans tout, des téléphones mobiles et des tablettes aux ordinateurs portables et aux véhicules électriques.

Alors que les micropuces et les circuits intégrés sont devenus exponentiellement plus puissants, la technologie des batteries plus petites et moins chères a pris du retard. Les améliorations apportées aux batteries LiOn ont été faibles et progressives.

Dans un smartphone moderne, l’effort de calcul est concentré dans une minuscule partie de l’appareil tandis que la batterie occupe la majeure partie de l’espace disponible. La batterie est également un facteur important dans le coût total de l’appareil. Pour les véhicules électriques, le problème est encore plus complexe. Les voitures électriques sont essentiellement un ensemble de batteries sur roues. Sous le capot, on trouve des batteries et un moteur chargé par la batterie, ce qui évite d’avoir à utiliser de l’essence.

Le lithium, cependant, peut être une substance instable. C’est pourquoi les batteries doivent être construites avec soin afin qu’elles ne soient pas endommagées lors d’un accident de voiture typique. Même de petites quantités d’exposition à l’air ou à l’eau peuvent faire éclater le lithium en flammes. S’assurer que chaque batterie est correctement scellée et sécurisée est un coût supplémentaire.

Les batteries de voiture de Tesla

Débuter la fabrication de batteries solaires en 2015 a contribué à amener Tesla plus puissamment dans le secteur des batteries électriques. Cela lui a également donné un peu plus de poids dans la production de ses propres batteries de voiture.

À partir de 2020, Tesla s’associe à Panasonic pour la construction de ses batteries de voiture. Panasonic soutient également les efforts de toute la fabrication de batteries dans la Gigafactory de Tesla. Le partenariat donne à Panasonic une partie importante de l’espace dans la Gigafactory, ce qui rend le transport des contributions de Panasonic simplifié pour l’ensemble du processus de fabrication.

Tesla cherche à réduire une partie de sa dépendance à l’égard de Panasonic. Son ancrage croissant dans le secteur des batteries l’a aidé à améliorer de plus en plus la structure des coûts de ses voitures tout en conservant une assez grande avance sur ses concurrents.

L’annonce de Tesla Energy Batteries

L’annonce faite par Elon Musk en mai 2015 était très attendue. En mai 2015, Musk a annoncé Tesla Energy, étendant les capacités de l’entreprise à un nouveau segment de rapport, désormais appelé Production et stockage d’énergie. Ses deux produits inauguraux étaient une batterie domestique et une batterie de réseau.

Les nouvelles batteries développent le concept de stockage électrique. Pour soutenir la génération et le stockage d’énergie de Tesla, l’entreprise a construit une énorme usine de batteries (nommée à juste titre Gigafactory) dans le désert du Nevada. Sa vision suggère jusqu’à 10 Gigafactories dans le monde.

Le Powerwall de Tesla

Le Powerwall est la batterie domestique. La première génération de Powerwall a été lancée en 2015. Une mise à jour du Powerwall 2.0 a été annoncée en octobre 2016, avec une capacité de stockage deux fois supérieure à celle de l’original. En 2020, deux batteries Powerwall avec le matériel de support coûtent 14 100 dollars. L’installation peut également coûter entre 2 000 et 8 000 dollars, selon EnergySage, une plateforme qui recherche et compare les prix des installations solaires et les entreprises.

Pour installer le Powerwall dans le cadre d’un système solaire plus stockage, il faut un système énergétique comme le solaire. Un système d’énergie solaire moyen de 5 kilowatts (kW) coûte entre 8 500 et 16 000 dollars, selon l’emplacement et l’équipement.

Bien qu’il puisse être plus coûteux que d’autres options dans les étapes initiales, l’installation d’un système solaire-plus-stockage peut être un investissement rentable. Le Powerwall peut être utilisé comme un générateur de secours. Les propriétaires de Tesla peuvent également utiliser le Powerwall pour la maison ainsi que pour charger leurs véhicules électriques.

Le Powerpack de Tesla

Le Powerpack est une batterie de réseau. Cette batterie est destinée à fournir de l’énergie électrique pour bien plus qu’une simple maison. L’un de ses plus grands avantages est la possibilité de débrancher entièrement un écosystème interconnecté. Le Powerpack est également connu pour ses extraordinaires capacités de sauvegarde.

Les complexités du Powerpack limitent son utilisation à grande échelle. Voici quelques-uns de ses utilisateurs :

• Un pavillon de luxe en Afrique du Sud
• Un centre de villégiature à Fidji
• Application par Southern California Edison
• L’île hawaïenne de Kaua’i
• Autres

Concurrence dans les batteries électriques

Tesla s’appuie fortement sur Panasonic pour toute la fabrication de ses batteries et notamment pour ses batteries de voiture. D’autres constructeurs de voitures électriques font également des percées.

Dans les batteries domestiques et de réseau, Tesla n’est pas le seul fabricant. Dans les batteries solaires à usage domestique, Tesla est en concurrence avec LG, Orison, Sonnen, SimpliPhi Power et Sunverge. Dans l’énergie des réseaux électriques, les concurrents sont Strata Solar, AES et NextEra.

Les batteries des voitures électriques et la recharge des batteries par énergie solaire sont des technologies qui évoluent. Pour les acheteurs de voitures, une voiture Tesla se classe encore au niveau des voitures de sport de luxe en ce qui concerne le prix, mais ces prix sont en baisse. Pour l’énergie domestique et l’énergie du réseau, l’objectif est de réduire les coûts grâce au stockage de l’énergie. Les coûts des maisons et du réseau peuvent être considérablement réduits lorsque l’énergie stockée est utilisée, mais les coûts de fabrication et d’installation rendent encore le coût de mise en œuvre élevé, ce qui nécessite une longévité pour un retour réel sur l’investissement.