Les conseils d’investissement de Warren Buffett : 7 principaux morceaux de sagesse pour réussir à investir

Warren Buffett est connu comme l’un des meilleurs investisseurs de tous les temps, et il a amassé une fortune de plusieurs milliards de dollars en investissant par le biais de sa société Berkshire Hathaway. Mais ce n’est pas seulement un grand investisseur, c’est aussi un grand esprit, et Buffett aime partager sa sagesse populaire avec ses collègues investisseurs.

Ses conseils portent sur toute une gamme de sujets, non seulement sur l’investissement mais aussi sur la vie en général. Mais aujourd’hui, restons-en aux conseils de Buffett qui pourraient vous aider à devenir riche. Voici ce qui est surprenant : la sagesse de Buffett semble tellement de bon sens et pratique, et pourtant elle peut conduire à une grande richesse.

7 morceaux de sagesse de Warren Buffett

Vous trouverez ci-dessous sept des aphorismes les plus connus de Buffett et ce qu’ils signifient pour les investisseurs.

« La règle n° 1 est de ne jamais perdre d’argent. La règle n° 2 est de ne jamais oublier la règle n° 1. »

Le point de Buffett semble simple ici, mais il est d’une complexité désarmante. Bien sûr, en tant qu’investisseur, vous essayez de faire des profits sur le marché, mais l’une des meilleures façons d’y parvenir est d’éviter les pertes. Lorsque vous éliminez les décisions qui exposent votre portefeuille à des pertes, ce qui reste a plus de chances d’être un gain. Lorsque vous avez plus d’argent dans votre portefeuille, vous pouvez composer vos gains encore plus rapidement.

Cette approche a des implications sur la façon dont vous investissez. La citation de Buffett suggère qu’au lieu de rechercher la plus forte hausse, vous devriez d’abord chercher à éviter les pertes et seulement ensuite envisager les gains. C’est un état d’esprit différent de celui des investisseurs qui considèrent le marché boursier comme une machine à sous.

Voici deux investissements chauds que Buffett dit éviter.

« Les opportunités sont peu fréquentes. Quand il pleut de l’or, sortez le seau, pas le dé à coudre. »

Ici Buffett suggère que lorsque vous voyez une opportunité, vous devez agir rapidement et de manière décisive. Lorsque les chances sont empilées en votre faveur – comme lorsque les cours des actions sont en baisse significative – vous devez investir massivement, car de bons prix pourraient ne pas se représenter de sitôt.

Buffett adopte souvent cette approche lorsque les marchés sont en baisse significative. Il amasse une tonne de liquidités pendant les périodes fastes, puis investit de manière agressive lorsque les actions plongent. Le fait d’avoir beaucoup de liquidités sûres lui permet d’utiliser cette stratégie.

« Nous tentons simplement d’être craintifs lorsque les autres sont avides et d’être avides uniquement lorsque les autres sont craintifs. »

Alors que certains investisseurs pensent que l’investissement est une question de chiffres, Buffett suggère que l’investissement a beaucoup à voir avec le comportement des investisseurs eux-mêmes. Lorsque les investisseurs sont avides et poussent les prix des actions vers le ciel, Buffett devient craintif, car un plongeon du marché peut bientôt suivre.

À l’inverse, lorsque les investisseurs fuient le marché ou une action spécifique, Buffett devient plus intéressé car les prix sont moins chers. Lorsque les actions sont moins chères, elles ne présentent pas le même risque que lorsqu’elles sont chères. Et c’est ainsi que Buffett pense à éviter les pertes.

Au début de l’année 2020, le marché a plongé car les inquiétudes liées au coronavirus ont ébranlé les investisseurs. Cependant, certains investisseurs ont plongé dans le marché au milieu de la peur, et le marché s’est furieusement redressé par rapport à ses plus bas.

« Il est de loin préférable d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste qu’une entreprise juste à un prix merveilleux. »

Alors que certains investisseurs axés sur la valeur se concentrent sur l’achat des entreprises les moins chères, Buffett suggère qu’un meilleur plan d’action consiste à acheter des entreprises « merveilleuses », c’est-à-dire celles dont l’économie et la position concurrentielle sont meilleures. Une partie de la difficulté ici est que, alors que les entreprises équitables peuvent être en vente relativement fréquemment, les grandes entreprises semblent rarement bon marché.

Mais une entreprise avec un bon avantage concurrentiel continuera probablement à faire de l’argent au fil du temps, et elle peut vous renflouer si vous achetez à un prix trop élevé. Cela peut ne pas être le cas pour une entreprise équitable, qui peut vaciller et ne jamais revenir à votre prix d’achat ou au-delà.

Dans le même ordre d’idées, Buffett a été un acheteur de longue date de Bank of America, une banque avec des succursales dans tout le pays et une franchise de dépôt enviable. Au troisième trimestre 2020, elle occupe la deuxième position la plus importante du portefeuille de Berkshire Hathaway, après que Buffett ait acquis plus de 1,7 milliard de dollars supplémentaires à la fin du mois de juillet.

« La qualité la plus importante pour un investisseur est le tempérament, pas l’intellect. Vous avez besoin d’un tempérament qui ne tire pas un grand plaisir à être avec la foule ou contre la foule. »

Là encore, Buffett touche la valeur du tempérament pour un investisseur prospère plutôt que l’intelligence. Plutôt que d’essayer d’aller avec ou contre la foule, les investisseurs devraient analyser ce qui se passe sur le marché, sans tenir compte de qui aime quelle action. En se concentrant sur les faits objectifs, les investisseurs peuvent prendre des décisions relativement exemptes d’émotions et faire de meilleurs choix.

« Le marché boursier est un jeu sans appel. Vous n’avez pas besoin de frapper sur tout – vous pouvez attendre votre lancer. »

Cette citation est l’une des plus célèbres de Buffett, et elle offre l’essence du choix de votre opportunité. Vous n’avez pas besoin d’investir avant d’avoir trouvé une opportunité que vous trouvez attrayante, une opportunité qui répond à vos normes de récompense potentielle pour le risque que vous prenez.

Encore une fois, Buffett conseille aux investisseurs d’attendre jusqu’à ce qu’ils trouvent une opportunité qui a peu de chances de leur faire perdre de l’argent. Vous n’êtes pas obligé de prendre le moindre risque sur une action que vous ne trouvez pas intéressante.

« Si vous aimez passer six à huit heures par semaine à travailler sur des investissements, faites-le. Si vous ne le faites pas, alors faites une moyenne par dollar dans des fonds indiciels. »

Buffett a longtemps conseillé à la plupart des investisseurs d’utiliser des fonds indiciels pour investir sur le marché, plutôt que d’essayer de choisir des actions individuelles. En choisissant des actions individuelles, vous allez à l’encontre des professionnels qui ont une connaissance approfondie des entreprises. En revanche, si vous achetez un fonds indiciel basé sur l’indice Standard & Poor’s 500, vous posséderez le marché, la cible que tout le monde cherche à battre.

Tout simplement, si vous aimez investir, alors faites-le, mais la plupart des investisseurs seront bien servis en utilisant un fonds indiciel et surtout en évitant de faire des transactions sur les actions. Un autre avantage de l’utilisation des fonds indiciels – la diversification immédiate, qui diminue votre risque. (Voir la règle n° 1.)

Bottom line

Si Warren Buffett est peut-être l’un des investisseurs les plus performants de tous les temps, son approche d’investissement peut être partagée par de nombreux investisseurs, même s’ils ne veulent pas passer beaucoup de temps sur le marché. Concentrez-vous sur la mise en œuvre des principes de Buffett et vous pourriez vous aussi devenir riche ou augmenter considérablement votre valeur nette.

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