Les meilleures banques d’investissement

Il existe des milliers de sociétés qui proposent des services de banque d’investissement aux États-Unis. Alors comment choisir la bonne ou la MEILLEURE pour vous ? Ci-dessous, nous décrivons les différentes catégories de firmes de banque d’investissement et fournissons une liste de firmes largement reconnues qui offrent des services de qualité. Il y a trop de sociétés pour les énumérer toutes. Nous avons utilisé des recherches effectuées par des tiers et avons fourni des liens vers les sites Web des listes. Cependant, il ne s’agit pas de listes exhaustives de sociétés de banque d’investissement de qualité, donc l’absence du nom d’une société n’implique pas que celle-ci manque de compétence.

Ces listes risquent d’être critiquées par les différentes sociétés de banque d’investissement qui ont été écartées. Donc, toutes nos excuses à tous, car aucune mauvaise volonté n’est voulue.

Voici quelques listes indépendantes de sociétés de banque d’investissement :

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks : Bulge Bracket et Boutique

Nous listons uniquement les sociétés de banque d’investissement. Toutes les banques d’investissement sont agréées par la SEC et la FINRA. Ces entreprises sont hautement réglementées et fonctionnent selon des règles et des directives strictes. Les règlements appliqués par la FINRA et la SEC contribuent à garantir que vous recevez les services professionnels dont vous avez besoin. Vous pouvez facilement effectuer une vérification des antécédents sur https://brokercheck.finra.org/ pour faire des recherches à la fois sur le cabinet et sur les personnes que vous envisagez d’embaucher. Nous n’avons pas inclus les courtiers d’affaires ou les conseillers M&A dans la liste en raison de l’absence de réglementation et de vérification officielle des antécédents. Vous pouvez en savoir plus sur la différence entre les banquiers d’investissement et les courtiers/conseillers d’affaires dans notre article ici.

Choisir la meilleure société de banque d’investissement pour vous dépend de nombreux facteurs, tels que la taille de l’opération, l’expérience de la société, les services fournis et la géographie. Avant tout, vous devez engager une banque d’investissement en qui vous avez confiance. Vous devez avoir confiance dans les conseils donnés par votre banquier d’affaires pour que le processus et la transaction soient réussis. Sinon, vous serez réticent à fournir des informations cruciales qui aideront la banque d’investissement à vous obtenir la meilleure affaire.

Les entreprises de banque d’investissement sont de toutes formes et de toutes tailles. Bien que nous (et d’autres) ayons segmenté les entreprises dans les différentes classifications ci-dessous, certains ne seront pas d’accord avec l’étiquetage des entreprises que nous suggérons. La raison en est qu’il existe un flou important entre les classifications, en particulier dans les petites entreprises. Pensez à un diagramme de Venn composé de cercles qui se chevauchent. En lisant ci-dessous, vous apprendrez qu’il n’y a pas de lignes de distinction claires entre de nombreux cabinets de banque d’investissement.

Nous avons segmenté les cabinets de banque d’investissement dans les catégories suivantes : Local, régional, marché intermédiaire, boutique et Bulge Bracket.

Banques d’investissement locales

Les banques d’investissement locales ont un seul site et seulement quelques banquiers seniors. Par conséquent, ces entreprises se concentrent sur les sociétés situées dans le voisinage immédiat de leur bureau. Parce que les entreprises locales sont concentrées géographiquement, elles n’ont généralement pas de spécialisation sectorielle. Ces cabinets sont connus sous le nom de « généralistes ».

Les services offerts sont des services bancaires d’investissement de conseil traditionnels et comprennent la vente, l’achat, les ESOP, les levées de fonds propres et de dette, et la restructuration. Cependant, en raison de leur taille, la plupart des cabinets locaux ne se concentreront que sur quelques-uns de ces services.

La plupart des transactions d’un cabinet local seront inférieures à 30 millions de dollars ; cependant, tous rechercheront des opportunités beaucoup plus importantes. Pourtant, le niveau de service requis par une transaction plus importante fait qu’il est difficile pour les entreprises locales de concurrencer les banques d’investissement régionales et du marché intermédiaire plus importantes. Les entreprises locales peuvent se décrire elles-mêmes comme étant du « marché intermédiaire inférieur ». La liste des banques d’investissement locales est trop longue pour être citée ici. Ces entreprises sont généralement trouvées par le biais de sources de référence, telles que les avocats, les comptables et les gestionnaires de patrimoine. PCE a commencé en tant que banque d’investissement locale, comme bon nombre des entreprises figurant sur ces listes.

Banques d’investissement régionales

Les entreprises régionales de banque d’investissement auront très probablement deux bureaux ou plus, plus de quatre banquiers d’investissement principaux et un personnel de soutien important. Les entreprises régionales disposent d’un personnel plus important, ce qui leur permet de développer des spécialités sectorielles. Cette spécialisation sectorielle peut les conduire dans tout le pays, ce qui remet en question le qualificatif de « régionales ». Cependant, les cabinets régionaux n’accepteront pas de petits engagements à moins qu’ils ne soient proches d’un bureau. Il n’est pas rentable de voyager à travers le pays pour présenter (un terme de marketing des banques d’investissement) une petite entreprise. Par conséquent, vous verrez que la plupart des engagements d’une banque d’investissement régionale se situent dans un rayon de trois à quatre heures de route ou de vol.

Les services sont semblables à ceux que l’on trouve dans les grandes entreprises du marché intermédiaire-M&A advisory, ESOP, equity and debt raise, and restructuring. Là encore, les cabinets régionaux peuvent se concentrer sur quelques-uns de ces services mais en fournir d’autres. Les sociétés régionales se concentrent généralement sur les transactions inférieures à 300 millions de dollars pour éviter de concurrencer les banques d’investissement nationales du marché intermédiaire mieux connues. N’oubliez pas, cependant, que toutes ces entreprises peuvent gérer des transactions de taille importante, mais elles ont trouvé que le marketing vers le milieu du marché intermédiaire était plus productif. PCE entre dans cette catégorie.

Banques d’investissement du marché intermédiaire

La plupart des banques d’investissement américaines peuvent être classées dans la catégorie du marché intermédiaire, les entreprises se concentrant sur les transactions inférieures à 1 milliard de dollars. Cependant, comme il existe une grande disparité entre la taille de l’entreprise, les services fournis et l’expérience dans le secteur, définir ces entreprises de manière plus étroite vous aide à mieux faire correspondre vos besoins à l’entreprise appropriée.

Donc, pour cette liste, nous définissons les entreprises de banque d’investissement du marché intermédiaire comme celles qui ciblent les transactions entre 500 millions et 1 milliard de dollars (avec la mise en garde que toutes feront des transactions plus petites et plus grandes). Ces entreprises ont une forte couverture nationale, une connaissance approfondie et une expérience dans de nombreux secteurs. Beaucoup auront des bureaux internationaux. Les banques d’investissement du marché intermédiaire fourniront les services de conseil traditionnels attendus d’une entreprise M&A.

Banques d’investissement de prestige

Les banques d’investissement de prestige rivalisent avec les banques d’investissement bulge bracket en termes de réputation et de capacité à fournir des services M&A. Les banquiers qui ont quitté les sociétés de type bulge bracket ont créé de nombreuses sociétés de type boutique. Les caractéristiques distinctives entre les deux types sont la taille de l’entreprise et les services qu’elle offre. Vous verrez des banques d’investissement boutique rivaliser avec succès sur les plus grandes transactions au niveau national et international, mais elles pourraient ne pas avoir la profondeur des services que les grandes entreprises ont.

Bulge Bracket Investment Banks

Les banques d’investissement bulge bracket représentent l’élite de la finance mondiale. Ces institutions sont des noms connus que l’on retrouve dans le monde entier et fournissent une pléthore de services financiers-M&A, de conseil, d’introduction en bourse, de recherche, de négociation de titres, de gestion de patrimoine et de nombreux services innovants. Leurs principaux clients sont les grandes sociétés multinationales qui ont besoin d’importantes ressources financières et technologiques pour soutenir leurs opérations sur une plate-forme mondiale. En règle générale, les banques d’investissement travaillent sur des transactions d’une valeur supérieure à 1 milliard de dollars ; toutefois, il est possible de trouver des entreprises prêtes à descendre un peu plus bas, selon l’entreprise et le secteur. Toutes les entreprises de banque d’investissement se tourneront vers des valeurs de transaction plus faibles dans un marché plus lent.

Les entreprises généralement identifiées dans cette catégorie sont JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse et UBS.

Nous pensons que cet aperçu des banques d’investissement vous aidera à trouver la bonne entreprise pour vous aider dans votre transaction. Pensez à lire le comment choisir la bonne banque d’investissement ici.