Les meilleurs ETF S&P 500 à effet de levier pour le T2 2021

avril 12, 2021admin

Les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs avoirs se tournent souvent vers les fonds négociés en bourse (ETF). Ces véhicules d’investissement utiles détiennent un panier de titres et se négocient comme des actions, offrant ainsi une option rapide et efficace aux investisseurs qui cherchent à équilibrer leurs portefeuilles. Les FNB sont également un excellent moyen de suivre l’indice S&P 500, un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés américaines cotées en bourse. Le S&P 500 a connu des niveaux élevés de volatilité au cours de l’année dernière en raison des perturbations économiques causées par la pandémie de COVID-19 et d’autres incertitudes. Les investisseurs qui cherchent à profiter de ces oscillations ont la possibilité d’utiliser un type de produit particulier et particulièrement risqué, appelé ETF à effet de levier, qui suit également le S&P 500.

Key Takeaways

The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. Les FNB à effet de levier ont souvent recours à des produits dérivés et à la dette dans le but d’obtenir une performance quotidienne deux ou trois fois supérieure à celle du S&P 500. Le risque est que ces FNB amplifient également les pertes lorsque le S&P 500 baisse. Par conséquent, les FNB à effet de levier sont le plus souvent utilisés comme véhicules de négociation à court terme pour minimiser le risque, la plupart des investisseurs sortant de leurs positions en quelques jours ou moins. Les nouveaux négociateurs ayant une faible tolérance au risque devraient éviter ces types de fonds.

Les FNB à effet de levier peuvent être des placements plus risqués que les FNB sans effet de levier étant donné qu’ils réagissent aux mouvements quotidiens des titres sous-jacents qu’ils représentent, et que les pertes peuvent être amplifiées lors de mouvements de prix défavorables. De plus, les FNB à effet de levier sont conçus pour atteindre leur multiplicateur sur les rendements d’un jour, mais vous ne devez pas vous attendre à ce qu’ils le fassent sur les rendements à plus long terme. Par exemple, un FNB à effet de levier 2x peut rapporter 2 % un jour où son indice de référence augmente de 1 %, mais vous ne devez pas vous attendre à ce qu’il rapporte 20 % dans une année où son indice de référence augmente de 10 %. Pour plus de détails, consultez cette alerte de la SEC.

Ci-après, nous allons examiner les meilleurs FNB à effet de levier 2X et 3X qui suivent le S&P 500 en termes de frais les plus bas et de plus grande liquidité, à l’exclusion des FNB inversés. Les meilleurs FNB à effet de levier 2X sont SPUU et SSO. Les meilleurs FNB à effet de levier 3X sont UPRO et SPXL. Il existe d’autres FNB à effet de levier qui offrent une exposition à effet de levier à un secteur spécifique ou qui utilisent une stratégie factorielle. Mais les quatre examinés ci-dessous sont les seuls qui suivent l’indice plus large, offrant la même exposition pondérée par le plafond à toutes les sociétés du S&P 500. Ces fonds ne sont pas classés en fonction de leur rendement au cours de l’année écoulée, car ils suivent tous le même indice et devraient avoir des rendements similaires. Ils ne sont pas non plus classés en fonction de leur rendement sur le long terme, car le multiplicateur de l’effet de levier des fonds à effet de levier est basé sur les rendements quotidiens, par opposition à des périodes plus longues. Tous les chiffres ci-dessous proviennent d’ETFdb.com au 4 mars 2021, sauf indication contraire.

Les ETF dont l’actif sous gestion (ASG) est très faible, inférieur à 50 millions de dollars, ont généralement une liquidité plus faible que les ETF plus importants. Cela peut entraîner des coûts de négociation plus élevés, ce qui peut annuler certains de vos gains d’investissement ou augmenter vos pertes.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Parce que les FNB indiciels suivront la performance de l’indice, l’un des, sinon le plus grand déterminant des rendements à long terme est le montant des frais qu’il facture.

Ratio de frais : 0,64%
Performance sur 1 an : 46,9%
Rendement annuel des dividendes : 7,55%
Volume quotidien moyen sur 3 mois : 14 887
Actifs sous gestion : 26,4 millions de dollars
Date de création : 28 mai 2014
Éditeur : Direxion

SPUU recherche des rendements d’investissement quotidiens, avant frais et dépenses, de 200% de la performance de l’indice S&P 500. Les investisseurs ne doivent pas s’attendre à ce que ce fonds fournisse deux fois le rendement cumulé du S&P 500 pour des périodes supérieures à un seul jour. Les investisseurs ayant une faible tolérance au risque peuvent envisager d’autres investissements. SPUU détient des actions du FNB iShares Core S&P 500 (IVV) pour suivre le S&P 500 et utilise des swaps d’indice S&P 500 pour obtenir une exposition à effet de levier à l’indice.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

La liquidité indique à quel point il sera facile de négocier un ETF, une liquidité plus élevée se traduisant généralement par des coûts de négociation plus faibles. Les coûts de négociation ne sont pas une grande préoccupation pour les personnes qui veulent détenir des ETF à long terme, mais si vous êtes intéressé à négocier des ETF fréquemment, il est alors important de rechercher des fonds à haute liquidité pour minimiser les coûts de négociation.

Volume quotidien moyen sur 3 mois : 1 930 764
Performance sur 1 an : 46,4%
Ratio de dépenses : 0,91%
Rendement annuel des dividendes : 0,29%
Actifs sous gestion : 3,1 milliards de dollars
Date de création : 21 juin 2006
Éditeur : ProShares

SSO cherche à obtenir des rendements d’investissement quotidiens, avant frais et dépenses, qui sont deux fois supérieurs à la performance quotidienne de l’indice S&P 500. L’effet de levier du fonds se réinitialise quotidiennement, ce qui entraîne une capitalisation des rendements lorsqu’ils sont détenus pendant plusieurs périodes. Ce FNB est conçu pour les investisseurs qui ont un niveau élevé de tolérance au risque et qui sont prêts à surveiller leurs avoirs sur une base quotidienne. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

Expense Ratio: 0.93%
Performance over 1-Year: 47.0%
Annual Dividend Yield: 0.10%
3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
Assets Under Management: $1.9 billion
Inception Date: June 23, 2009
Issuer: ProShares

UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. L’effet de levier du fonds se réinitialise quotidiennement, ce qui entraîne la capitalisation des rendements lorsqu’ils sont détenus pendant plusieurs périodes. Les avoirs de ce FNB doivent être surveillés quotidiennement et ne doivent être utilisés que par les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque. L’UPRO détient des actions des sociétés qui composent le S&P 500 et utilise divers swaps d’indice S&P 500 pour fournir une exposition à effet de levier à l’indice.

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

La liquidité indique à quel point il sera facile de négocier un ETF, une liquidité plus élevée se traduisant généralement par des coûts de négociation plus faibles. Les coûts de négociation ne sont pas une grande préoccupation pour les personnes qui veulent détenir des ETF à long terme, mais si vous êtes intéressé à négocier des ETF fréquemment, alors il est important de rechercher des fonds à haute liquidité pour minimiser les coûts de négociation.

Volume quotidien moyen sur 3 mois : 6 068 784
Performance sur 1 an : 46,3%
Ratio de dépenses : 1,01%
Rendement annuel des dividendes : 0,20%
Actifs sous gestion : 1,7 milliard de dollars
Date de création : 5 novembre 2008
Éditeur : Direxion

SPXL recherche des rendements d’investissement quotidiens, avant frais et dépenses, de 300% de la performance de l’indice S&P 500. Les investisseurs ne doivent pas s’attendre à ce que le fonds fournisse trois fois le rendement cumulatif du S&P 500 pour des périodes supérieures à un jour. Ce FNB doit être évité par les investisseurs ayant une faible tolérance au risque. SPXL détient des actions d’IVV pour suivre l’indice S&P 500 et utilise des swaps d’indice S&P 500 pour obtenir une exposition à effet de levier à l’indice.

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