Liquid Net Worth – How to Calculate Your Runway to Financial Freedom

In the world of personal finance, liquid net worth is like the underappreciated, red-headed step child.

While regular net worth aced every every class in school, graduated with honors, and went on to make his parents proud as a doctor or lawyer, liquid net worth is mostly forgotten.

Which is a huge mistake.

Because while Net Worth tends to get all the credit, Liquid Net Worth might actually be a more important measure when it comes to:

• Evaluating your financial security
• Escaping the rat race
• And ultimately, enjoying financial freedom for decades

So, what is liquid net worth? Comment calculez-vous votre valeur nette liquide ? Et peut-être le plus important, qu’est-ce que tout cela signifie réellement ?

Bonne nouvelle, nous consacrons les 7 prochaines minutes à recadrer nos pensées sur la valeur nette. En faisant cela, nous espérons obtenir une vision plus précise de notre argent, ce qui nous permettra d’écraser le chemin vers la liberté financière.

Comment calculer votre valeur nette

Avant de nous plonger dans la valeur nette liquide, nous allons commencer notre leçon par une révision rapide. Je sais, je sais… retenez vos gémissements !

Valeur nette = Actif – Passif

Donc, le processus est simple. Faites le compte de tous vos actifs, soustrayez les dettes que vous devez, et voilà ! Vous avez le repère préféré du monde pour l’évaluation financière.

Au niveau le plus élémentaire, vos actifs comprennent tout ce qui a de la valeur. Cela semble être une définition vague, et c’est le cas. As a result, most net worth calculations include the following assets:

• Your cash
• Stocks, bonds, and any other investments
• Retirement accounts
• Value of your home
• Value of your car
• In some cases, valuable jewelry, art, collectibles, etc.

I find those last two bullets to be a liiiiittle generous, and too often, they’re used as an excuse to blow cash. So, I personally exclude them in my net worth calculation.

On the liabilities side, we’re looking at these common culprits:

• Student loans
• Total amount left on your mortgage
• Credit card balances
• Any miscellaneous loans you owe the payday lenders, the mob, or those illegal loan sharks.

(Hopefully none of our readers have to worry about that last bit!)

When I tally up the number I use in my net worth updates, we’re simply looking at the difference between these two categories.

You might have already noticed the issue here. La valeur nette agit comme un guide agréable et rapide. Mais lorsqu’il s’agit des bottes sur le terrain, des finances au jour le jour, une grosse valeur nette ne nous aide pas tant que ça.

Ok, alors qu’est-ce que la valeur nette liquide ?

Imaginez des départs de feu tombant du ciel. L’horreur !

Nous sommes en mode urgence. Une grande maison ou une voiture de luxe ne nous sauvera pas maintenant, car nous avons besoin de liquidités dès que possible.

Pour remédier à cet angle mort dans le calcul typique de la valeur nette, les geeks de la finance ont créé ce qu’on appelle la valeur nette liquide.

Le but ? Découvrir combien d’argent facilement accessible vous avez réellement.

Définition de la valeur nette liquide

Par conséquent, la définition la plus courante que vous verrez pour la valeur nette liquide est la suivante :

Valeur nette liquide = la partie de votre valeur nette détenue en espèces ou qui est facilement convertible en espèces.

La plupart des sources traduiront cela comme signifiant simplement vos liquidités plus vos éléments « suffisamment proches des liquidités », comme les actions et les obligations. Ils vont complètement hacher toute valeur de votre maison et de vos comptes de retraite, et l’appeler un jour.

C’est une simplification excessive totale, et nous pouvons faire mieux. Alors, passons en revue quelques éléments courants du bilan.

Une maison est-elle un actif liquide ?

La réponse du manuel est non.

Mais, cela ne veut pas dire que votre maison ne vaut rien non plus. Nous savons tous qu’une maison de 250 000 $ vaut, eh bien… environ 250 000 $. Lorsque vous calculez votre valeur nette liquide, la question est de savoir dans quelle mesure cet actif de 250 000 $ est réaliste ?

Trois éléments à prendre en compte :

• Selon le marché immobilier dans lequel vous vous trouvez, la conclusion de la vente d’une maison peut prendre de quelques semaines à quelques mois.
• Les ventes immobilières s’accompagnent également de certains coûts notables, notamment les frais typiques de 6 % payés à votre agent immobilier.
• Dans le monde du marchandage d’abord de l’immobilier, il n’y a également aucune garantie que vous obtiendrez votre prix demandé complet une fois les négociations terminées.

Pour toutes ces raisons, je recommande d’appliquer un pourcentage de réduction à la valeur de votre maison lors du calcul de votre valeur nette liquide.

Où que ce soit, un rabais de 15 à 20 % serait raisonnable pour tenir compte de la durée de la vente et des coûts typiques.

Un 401k est-il un actif liquide ?

Encore, la réponse du manuel est non. Pour les raisons suivantes :

• Techniquement, le retrait d’un 401k ou d’autres fonds de retraite avant l’âge de 59,5 ans entraîne une pénalité de 10 %.
• Si vous avez un 401k traditionnel, vous devrez également payer des impôts. (A votre taux marginal d’imposition – 22-24% pour la plupart des salariés)

Et encore une fois, cette réponse « non » est quelque peu trompeuse.

Votre 401k a une valeur réelle. Et dans un véritable pincement de liquidité, vous pourriez obtenir l’argent. De plus, avec un peu de planification, les sorciers de l’argent avisés qui atteignent la retraite anticipée peuvent utiliser une échelle de conversion Roth IRA pour éviter la pénalité de 10 % et limiter leurs impôts dus.

Nous resterons néanmoins conservateurs et appliquerons une réduction de 30 % à nos soldes 401k.

Un Roth IRA est-il un actif liquide ?

Encore un non textuel. Suivi de ma réponse, « eh bien… en quelque sorte ! ».

N’oubliez pas que nous pouvons toujours pirater nos Roth IRA en retirant les contributions en franchise d’impôt !

Mais, retirer tout gain d’investissement avant l’âge de 59,5 ans signifierait que nous devrions :

• 10% de pénalités de retrait anticipé
• Impôts sur les gains à votre taux d’imposition marginal.

Au moment où j’écris ces lignes, mon Roth IRA vaut 25 000 $, dont 22 000 $ sont mes propres cotisations.

En faisant le calcul, je paierais :

• Pénalité de retrait anticipé de 10 % sur les gains = 300 $
• Impôts sur les gains à mon taux marginal d’imposition = 720 $

Coût total ? 1 020 $, soit 4 % du solde du compte.

Quelqu’un disposant d’une part plus importante de gains souhaiterait ajuster cette valeur d’escompte en conséquence.

Les actions et les obligations sont-elles des actifs liquides ?

Oui, elles le sont. Je pourrais vendre toutes les actions et obligations de mes comptes de courtage et avoir de l’argent en main dans les 3 jours ouvrables.

Le seul hic est que les gains sur la vente sont soumis à des impôts. Mais si vous détenez les actions depuis plus d’un an, vous bénéficiez d’un taux d’imposition réduit de 15 %, connu sous le nom de taxe sur les « gains en capital à long terme ».

(Relisez bien. 15 % de vos gains – pas la valeur totale de votre compte de courtage.)

Par exemple, mon compte de courtage vaut actuellement 122 000 $, dont 46 000 $ de gains d’investissement.

Si je vendais tout aujourd’hui, je paierais un impôt de 15 % sur les gains en capital à long terme sur 46 000 $. La facture de 6 900 $ que je devrais à l’Oncle Sam représente 5,6 % de la valeur totale du compte.

Evidemment, le degré d’actualisation de votre compte de courtage dépend de la quantité de gains que vous avez dans votre portefeuille. As a rule of thumb though, discounting your brokerage portfolio by 5-10% is a reasonably conservative amount.

How to calculate your liquid net worth

To calculate a final liquid net worth number, let’s use a real example. Me!

As of my latest net worth update, I have a « normal » net worth of $268,763.

Running through the adjustments calculates my liquid net worth at… (drumroll please…)

What is my liquid net worth?

$227,614!

In my case, calculating my liquid net worth dropped my wealth by $45,911, or 19%.

Ouch!

But let’s get to the silver lining.

(Quick note – unfortunately we don’t have the house curveball to add to the example. Si c’était le cas, je prendrais la Zestimate Zillow actuelle, la valeur Redfin ou l’évaluation fiscale du comté et je soustrairais 20 %.)

Pensées finales – Que signifie vraiment la valeur nette liquide ?

Sûr, il n’est jamais amusant de s’appauvrir, mais trouver sa valeur nette liquide est néanmoins un exercice intéressant.

Je vise la liberté financière totale. Pour moi, cela signifie accumuler suffisamment d’actifs pour soutenir mon style de vie, sans jamais avoir à travailler pour qui que ce soit, plus jamais.

Et c’est ainsi que j’aime utiliser la valeur nette liquide. Lorsque nous calculons la valeur de notre patrimoine aujourd’hui, nous apprenons quelque chose d’essentiel pour pouvoir nous éloigner du travail pour toujours :

Valeur nette liquide / Vos dépenses annuelles = Années de liberté

Dans mon cas, j’ai construit une valeur nette liquide de 227 000 $ jusqu’à présent, alors que mes dépenses annuelles sont d’environ 25 000 $ par an. Cela signifie que j’ai déjà construit plus de 9 ans de liberté complète.

J’aime savoir que si quelque chose arrivait, je me suis déjà mis dans une position pour être a-okay pendant près d’une décennie. Ou que si je le voulais vraiment, je pourrais prendre un congé sabbatique non rémunéré de 9 ans du monde du travail entièrement – voyager dans le monde, travailler sur des projets de passion, ou passer du temps avec la famille.

Mais est-ce tout ?

Nope – cette estimation simplifiée ne tient pas compte des effets composés continus de ces 227 000 $.

Imaginez que je quitte mon travail demain, et que je retire mes 25 000 $ de dépenses annuelles. Les 202 000 $ restants continueront à être composés. À un taux de rendement de 7 %, cette somme forfaitaire devrait rapporter plus de 14 000 $ par année.

C’est plus de la moitié de mes frais de subsistance.

Et ce chiffre continuera de croître à mesure que j’économiserai de plus en plus d’argent. Until one day, the returns from my net worth will support almost my entire lifestyle, and the runway built from my liquid net worth is long enough to provide more years of safety than I’ll ever need.

At which point, we’re free to leave all the concerns of the working world behind.

We’re free to take off down that runway. And we’re ready to soar.

PS – If you want to easily track your net worth and calculate your own liquid net worth, Personal Capital is my favorite net worth tracking tool.