Qu’est-ce que le pouvoir d’achat (et comment l’inflation l’affecte-t-elle)?

Qu’est-ce que le pouvoir d’achat?

Plus simplement, le pouvoir d’achat signifie combien votre argent peut acheter – son « pouvoir d’achat ». Vous perdez du pouvoir d’achat lorsque les prix augmentent et vous en gagnez lorsque les prix baissent. Mais nous ne pouvons pas parler de pouvoir d’achat sans nous plonger également dans l' »inflation », qui modifie la valeur d’une monnaie au fil du temps.

Comme vous le savez, ce qu’un dollar achète aujourd’hui n’est pas ce qu’un dollar achetait il y a 10 ans. Et bien que nous ne voulions pas  » OK Boomer  » qui que ce soit, il est facile de se sentir un peu agacé lorsque quelqu’un de plus âgé s’étonne du prix d’un produit ou d’un service et dit :  » Wow, ça ne coûtait que x avant.  » C’est alors qu’il faut lui rappeler que le salaire minimum fédéral n’était que de 0,25 dollar lorsqu’il a été introduit en 1938 et qu’il est aujourd’hui de 7,25 dollars – et bien plus dans de nombreux États. Oui, les prix étaient beaucoup plus bas lorsque les baby-boomers étaient en début de carrière, mais les salaires aussi.

Si votre salaire reste le même mais que les prix augmentent à cause de l’inflation, cependant, votre pouvoir d’achat diminuera et vous ne pourrez plus vous permettre d’acheter autant qu’avant.

L’inflation est suivie grâce à l’indice des prix à la consommation (IPC), qui mesure le coût d’un panier de 175 biens et services de consommation – tout, des produits alimentaires aux soins de santé en passant par les prix du logement. Chaque mois, le Bureau américain des statistiques du travail (BLS) calcule le coût moyen de ces articles pour déterminer de combien il a changé depuis la dernière vérification. Cela permet d’identifier le niveau d’inflation, et donc de vous indiquer le pouvoir d’achat actuel de votre dollar.

Il est important de noter que le panier de biens est une moyenne pour les ménages, mais pourrait ne pas refléter votre consommation individuelle. Par exemple, l’IPC global pourrait n’augmenter que de 2 % (ce qui est la cible d’inflation que la banque centrale du pays, la Réserve fédérale, utilise pour informer ses politiques). Mais certains postes, tels que les tarifs des bus interurbains et l’assurance maladie, ont récemment augmenté beaucoup plus, respectivement de 21,8 % et 18,6 %, tandis que d’autres coûts, tels que ceux des voitures et camions d’occasion, ont diminué. Ainsi, si vous payez votre propre assurance maladie et n’avez pas acheté de voiture d’occasion, vous pourriez avoir l’impression d’avoir moins de pouvoir d’achat puisque l’assurance maladie a augmenté plus fortement et représente un pourcentage plus important de votre budget personnel.

Qu’est-ce que le pouvoir d’achat affecte ?

Le pouvoir d’achat ne concerne pas seulement ce que vous pouvez acheter avec votre argent. Il affecte également le cours des actions, ainsi que la santé économique générale. En effet, si l’inflation entraîne une baisse significative du pouvoir d’achat et que le coût de la vie augmente, cela se traduira par un plus grand nombre de consommateurs à court d’argent.

Les taux d’intérêt affectent également votre pouvoir d’achat individuel ; par exemple, une baisse de 1 % des taux d’intérêt peut entraîner une économie mensuelle de 167 $ sur un prêt hypothécaire de 200 000 $. Une baisse des taux hypothécaires signifie que vos dollars peuvent aller plus loin puisque le montant total que vous devrez sur vos paiements hypothécaires mensuels sera plus faible.

Les économistes examinent également le pouvoir d’achat entre les pays. Ils utilisent souvent la théorie de la parité de pouvoir d’achat (PPA), en comparant un panier de biens dans une monnaie à celui d’une autre, après avoir pris en compte les taux de change. La PPA est essentiellement le taux de change auquel la monnaie d’un pays devrait être convertie en la monnaie d’un autre pays afin d’acheter la même quantité de biens et de services. En clair : si la valeur d’une devise étrangère augmente par rapport au dollar, cela peut affecter le pouvoir d’achat d’un Américain dans ce pays.

Comment le pouvoir d’achat a-t-il évolué au fil des ans ?

Bien que le pouvoir d’achat connaisse des variations annuelles, il y a eu quelques exemples historiques d’inflation sévère, et même d’hyperinflation, c’est-à-dire lorsque des augmentations de prix rapides font monter l’inflation en flèche. Un exemple récent d’hyperinflation s’est produit au Venezuela, qui a vu son taux d’hyperinflation atteindre 10 millions de pour cent.

Les États-Unis n’ont pas connu une telle inflation. L’IPC offre un regard fiable sur l’inflation dans ce pays au fil des ans. Créé en 1917 pendant la Première Guerre mondiale, l’IPC a été calculé jusqu’en 1913 à partir des données disponibles. Entre 1913 et 1919, l’inflation a augmenté de près de 10 %, par rapport à des périodes plus calmes de 2 à 3 % depuis les années 50, à l’exception des années 70 et 80 où l’inflation moyenne a dépassé 7 % et 5 % respectivement, entraînant ainsi une baisse du pouvoir d’achat.

Pour avoir une idée de l’évolution du pouvoir d’achat au fil des ans, jetez un œil au Cost of Living Calculator de l’American Institute for Economic Research, où vous pouvez entrer une année et un montant et voir ce que cela vaut aujourd’hui. Par exemple, 100 dollars en 1913 vaudraient 2 581,21 dollars aujourd’hui.

Comment le pouvoir d’achat affecte-t-il mes investissements ?

L’inflation croissante érodera le pouvoir d’achat de vos investissements. En d’autres termes, le montant d’argent que vous avez investi aura moins de valeur lorsque vous devrez l’utiliser.

C’est pourquoi il est important de se concentrer sur des investissements dont le taux de rendement sera supérieur à la valeur de l’inflation. Lorsque vous décidez où vous avez l’intention d’investir, tenez compte de facteurs tels que votre horizon temporel et votre tolérance au risque.

Un horizon temporel plus long permet théoriquement un portefeuille d’investissement plus agressif, avec plus de temps pour que le marché boursier se redresse même s’il connaît l’une de ses inévitables baisses. En revanche, un portefeuille plus conservateur qui s’appuie sur des classes d’actifs avec des taux de rendement fixes plus faibles – comme ceux que l’on trouve avec des produits comme les CD et les obligations – peut effectivement perdre du pouvoir d’achat au fil des ans en raison de l’inflation. (Le taux d’inflation annuel pour les États-Unis était de 2,1 % pour les 12 mois se terminant en novembre 2019, selon les données du département du travail américain, tandis que la moyenne nationale pour un CD de deux ans était de 0,64 %.)

Sachez également que plus vous commencez à investir tôt, mieux c’est. C’est parce que vous aurez plus de temps pour faire jouer le pouvoir des intérêts composés, ce qui signifie que vous gagnez des intérêts sur vos intérêts encore et encore, ce qui peut aider votre compte à croître de façon considérable sur le long terme. (Acorns vous permet de commencer à investir dans un large éventail d’actions et d’obligations avec de la petite monnaie. En savoir plus.)

Tout l’objectif de l’investissement est d’avoir plus d’argent à l’avenir lorsque vous en aurez besoin, c’est pourquoi il est important de comprendre l’effet que l’inflation peut avoir lorsque vous mettez en place votre stratégie d’investissement.

Investir comporte des risques, notamment la perte du capital. Cet article contient les opinions actuelles de l’auteur, mais pas nécessairement celles d’Acorns. Ces opinions sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Cet article a été distribué à des fins éducatives uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d’un titre, d’une stratégie ou d’un produit d’investissement particulier. Les informations contenues dans cet article ont été obtenues à partir de sources jugées fiables, mais non garanties.

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