Retirer de l’argent de votre IRA en vertu de la loi CARES est plus compliqué qu’il n’y paraît

Le piège : des conséquences fiscales intermédiaires pas si grandes

Il est vrai que si vous recontribuez un CVD dans la fenêtre de trois ans, le résultat final est le même qu’une transaction de roulement IRA libre d’impôt fédéral sur le revenu. Cependant, il y a des conséquences fiscales fédérales intermédiaires avant que vous n’arriviez à ce résultat favorable sans impôt.

Malheureusement, les conséquences fiscales intermédiaires peuvent diminuer l’avantage en termes de flux de trésorerie de l’opération CVD et nécessiter le dépôt de déclarations modifiées pour obtenir un traitement exempt d’impôt fédéral sur le revenu. Les conséquences fiscales provisoires ont été récemment clarifiées lorsque la commission mixte du Congrès sur la fiscalité (JCT) a publié son explication des dispositions fiscales de la loi CARES. Nous disposons donc maintenant du tableau complet de la CVD, et nous allons l’examiner de près. C’est parti.

Comment fonctionnent les conséquences fiscales intermédiaires

Si vous prenez plusieurs CVD (jusqu’à la limite combinée de 100 000 $), les conséquences fiscales intermédiaires s’appliquent séparément à chaque CVD. Mais gardons les choses aussi simples que possible pour faciliter la compréhension des exemples suivants.

Exemple 1 : Vous effectuez une nouvelle cotisation en 2023

Vous êtes admissible au privilège de CVD. Vous retirez une CVD de 100 000 $ de votre IRA traditionnel dans le courant de l’année. Les 100 000 $ seraient entièrement imposables en vertu des règles normales de l’impôt fédéral sur le revenu pour les retraits d’IRA traditionnels. (Si vous avez versé des cotisations non déductibles à l’IRA traditionnel au fil des ans, le retrait ne serait pas imposable à 100 %, mais nous gardons les choses simples ici.)

Le rapport du JCT explique que la façon habituelle d’aligner le traitement exempt d’impôt fédéral sur le revenu pour votre CVD consiste à répartir les 100 000 $ de revenu imposable que vous déclareriez en vertu des règles fiscales ordinaires de manière égale sur 2020, 2021 et 2022. Ainsi, vous déclareriez 33 333,33 $ sur votre formulaire 1040 de 2020. Idem pour 2021 et 2022.

Après avoir cotisé à nouveau la totalité des 100 000 $ quelque part en 2023, avant la fermeture de la fenêtre de trois ans, vous produiriez des déclarations modifiées pour 2020, 2021 et 2022 et récupéreriez les résultats intermédiaires de l’impôt fédéral sur le revenu pour ces années. En fin de compte, le CVD est exempt d’impôt fédéral sur le revenu, comme annoncé. Mais c’est une corvée pour y parvenir.

Exemple 2 : vous recontribuez tôt

Si vous avez les liquidités nécessaires, vous n’avez pas besoin d’attendre jusqu’à un moment donné en 2023 pour recontribuer le montant du CVD. Par exemple, si vous recontribuez la totalité des 100 000 $ en 2022, il n’y aura pas d’impôt intermédiaire pour cette année-là. Remplissez des déclarations modifiées pour 2020 et 2021 afin de récupérer les prélèvements fiscaux intermédiaires pour ces années. Une fois encore, le CVD est exempt d’impôt fédéral sur le revenu en fin de compte. Une fois de plus, c’est une corvée pour y arriver.

Exemple 3 : Vous déclarez tous les revenus de CVD sur votre déclaration de 2020

Vous avez également la possibilité de déclarer la totalité des 100 000 $ de revenus de CVD sur votre formulaire 1040 de 2020. Si vous réintroduisez les 100 000 $ dans la fenêtre de trois ans, vous déposez une déclaration modifiée pour 2020 afin de récupérer l’impact fiscal intermédiaire. Vous devez généralement déposer une déclaration modifiée pour 2020 dans les trois ans suivant la date à laquelle vous avez déposé votre formulaire 1040 original pour 2020.

Avertissement : Nous ne savons pas quels seront les taux d’imposition après cette année

Comme l’illustrent les exemples précédents, vous pouvez potentiellement avoir des hits fiscaux intermédiaires en 2021 et 2022, même si vous recontribuez l’intégralité du montant de la CVD dans la fenêtre de trois ans. Selon les événements futurs, les développements politiques et le coût final de la crise du COVID-19 pour le gouvernement fédéral, il est fort possible que les taux d’imposition soient plus élevés en 2021 et 2022. Peut-être beaucoup plus élevés. Si cela se produit, les impôts provisoires en 2021 et 2022 seront d’autant plus élevés. Cela réduirait l’avantage de l’accord CVD en termes de gestion de la trésorerie. Tant que vous contribuez à nouveau dans la fenêtre de trois ans, vous finirez par récupérer les frappes fiscales, mais gardez cet avertissement à l’esprit.

Vos résultats peuvent varier

Comme vous pouvez le constater, les conséquences fiscales intermédiaires sont au moins gênantes. Et elles peuvent être carrément défavorables – car elles peuvent réduire l’avantage de gestion des flux de trésorerie de l’opération de CVD. Cela dit, les CVD peuvent encore bien fonctionner dans des circonstances spécifiques. Par exemple :

* Si votre revenu imposable de 2020 s’avère beaucoup plus faible que d’habitude en raison des retombées de COVID-19, vous pourriez n’avoir qu’un modeste impact fiscal fédéral du revenu CVD déclaré sur le formulaire 1040 de cette année. Vous aurez de l’argent supplémentaire en main, et vous finirez par récupérer tout impact fiscal intermédiaire – à condition de cotiser à nouveau dans le délai de trois ans.

Si vous avez un revenu imposable négatif en 2020 en raison de pertes commerciales dues aux retombées de COVID-19, vous pourriez avoir intérêt à déclarer tous les revenus de CVD sur votre formulaire 1040 de 2020. Si vous pouvez mettre à l’abri la plupart ou la totalité de ces revenus avec des pertes commerciales, c’est génial. Vous disposerez de liquidités supplémentaires et vous ne devrez que peu ou pas d’impôt fédéral sur votre formulaire 1040 de 2020. Si vous disposez de suffisamment de liquidités par la suite, vous pouvez cotiser à nouveau tout ou partie du montant de la CVD, dans le délai de trois ans. Vous récupérerez une partie ou la totalité de toute frappe fiscale de 2020, et vous remettez le montant recontribué dans le statut IRA fiscalement avantageux.

* Si vous recontribuez le montant CVD plus tôt que nécessaire, vous aurez des liquidités supplémentaires en main pour le moment, et vous pourrez atténuer les conséquences fiscales intermédiaires défavorables – comme illustré dans l’exemple 2.

Et si je ne verse pas de nouvelle cotisation dans le délai de trois ans ?

C’est une autre option. Vous aurez un revenu imposable provenant du montant de la CVD que vous ne recontribuez pas, mais vous ne devrez pas l’impôt de pénalité de 10 % sur les retraits anticipés qui s’applique généralement aux retraits d’IRA effectués avant l’âge de 59½ ans.

Comme expliqué dans les exemples, vous pouvez répartir le revenu imposable du CVD de manière égale sur trois ans, en commençant par 2020.

Vous avez également la possibilité de déclarer la totalité du revenu imposable de la CVD dans votre déclaration de 2020, si cela est judicieux dans votre situation.

N’oubliez pas : s’il s’avère plus tard que vous avez suffisamment de liquidités pour cotiser à nouveau dans la fenêtre de trois ans, vous pouvez toujours décider de cotiser à nouveau et de récupérer toute frappe d’impôt fédéral sur le revenu connexe.

En résumé : Les CVD sont bénéfiques dans des circonstances spécifiques

Le privilège de CVD peut être un outil de gestion des flux de trésorerie potentiellement utile et fiscalement avantageux pour les propriétaires d’IRA admissibles. Vous pouvez obtenir des liquidités nécessaires dans vos mains dès maintenant. Vous pouvez ensuite verser à nouveau le montant du CVD dans la fenêtre de trois ans qui se terminera en 2023 – selon la date à laquelle vous effectuez le CVD – afin d’éviter tout impôt fédéral sur le revenu. Vous pouvez recontribuer à tout moment au cours de cette fenêtre de trois ans.

Malheureusement, les conséquences fiscales intermédiaires peuvent être un facteur négatif important. Cela dit, je pense que l’opération CVD est une stratégie viable lorsque :

1. Vous avez un besoin plutôt désespéré de liquidités immédiates, et

2. Vous êtes sûr de pouvoir recontribuer dans la fenêtre de trois ans (le plus tôt sera le mieux),

ou

3. Vous pouvez mettre à l’abri la plupart ou la totalité du revenu de la CVD avec les pertes commerciales de 2020, ce qui peut faire de la recontribution une option plutôt qu’une nécessité d’évitement fiscal.

Le dernier mot

Vous n’avez pas besoin de prendre de décisions qui affecteront la façon dont votre CVD sera imposé avant le 15 octobre de l’année prochaine – si vous reportez la date limite de dépôt de votre formulaire 1040 de 2020. Vous avez donc tout le temps de consulter votre fiscaliste pour savoir comment optimiser l’expérience du CVD. Je vous encourage à le faire.

Note:Un grand merci à Ed Slott (un collègue CPA) pour avoir prêté son expertise à cette chronique. De l’avis de Tax Guy, Ed est le gourou n° 1 de notre nation sur le sujet des IRA. Consultez son site Web à l’adresse www.irahelp.com.