Stratégies d’investissement des fonds communs alternatifs

Les fonds alternatifs sont des fonds communs de placement, ou des fonds négociés en bourse (FNB), qui investissent dans des titres non traditionnels, tels que l’immobilier, les matières premières et les prêts à effet de levier. Ces fonds ne conviennent généralement pas à la plupart des investisseurs, mais ils peuvent servir d’outils de diversification s’ils sont utilisés correctement.

Les fonds communs de placement alternatifs peuvent être un moyen intelligent d’avoir accès à des titres de placement non traditionnels. Toutefois, avant d’investir dans des fonds alternatifs, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies pour déterminer si ces types d’investissement leur conviennent.

Définition des fonds alternatifs

Le terme « fonds alternatifs » désigne généralement les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs ou les fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans des titres de placement non conventionnels, qui peuvent être classés de manière générale comme des titres autres que les actions, les obligations et les liquidités. Les fonds alternatifs peuvent investir dans l’immobilier, les prêts, les matières premières et les titres non cotés, tels que l’art ou les bijoux.

Stratégies d’investissement des fonds alternatifs

Les fonds alternatifs sont le plus souvent utilisés pour des stratégies de diversification de portefeuille car la performance des investissements alternatifs a généralement une faible corrélation avec celle des indices de marché larges, tels que l’indice S&P 500. Certains fonds alternatifs peuvent avoir des stratégies d’investissement ciblées, ce qui signifie qu’ils investissent dans un seul domaine, comme les matières premières. D’autres fonds alternatifs peuvent investir dans une gamme de placements alternatifs.

Par exemple, les fonds alternatifs peuvent investir dans des titres faciles à comprendre, comme les produits dérivés, les devises ou les obligations en difficulté. Les fonds alternatifs peuvent également chercher à obtenir des rendements supérieurs aux moyennes du marché ou ils peuvent chercher à obtenir un « marché neutre » ou des « rendements absolus » en utilisant une combinaison de stratégies longues et courtes.

Avant d’investir dans des fonds alternatifs

Voici quelques éléments à prendre en compte avant d’investir dans des fonds alternatifs :

Risque de marché

Puisque les fonds alternatifs investissent dans des titres non traditionnels, les investisseurs doivent savoir que les fluctuations de prix peuvent être plus importantes que celles des titres traditionnels, comme les actions et les obligations.

Frais

En raison de leur nature, les fonds alternatifs ont tendance à avoir des frais plus élevés que ceux de la plupart des fonds communs de placement et des FNB. Par exemple, les frais de gestion peuvent être élevés (supérieurs à 1,50 % de ratio de frais) pour les fonds alternatifs en raison des recherches approfondies et des niveaux élevés de négociation (rotation) par rapport à la moyenne des fonds communs de placement gérés activement.

Structure

Parce que les fonds alternatifs n’ont généralement pas de structure juridique claire, le contenu de leurs portefeuilles n’est pas toujours clair pour l’investisseur. Faites de votre mieux pour connaître l’objectif et les participations du fonds. Vous devez également comprendre ce que sont les participations et comment elles fonctionnent sur les marchés financiers.

Gestionnaire du fonds

La plupart des fonds alternatifs étant gérés activement, il est important de savoir qui gère le fonds. Assurez-vous que le gestionnaire a des années d’expérience et qu’il a un historique de performance associé au fonds que vous envisagez.

Historique de performance

Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais elles peuvent vous donner une idée de ce que vous pouvez attendre du fonds. Recherchez des rendements à long terme d’au moins cinq ans et évitez les fonds dont l’historique est plus court. Faites également preuve de prudence lorsque vous investissez dans des fonds alternatifs dont les performances varient fortement (hauts et bas extrêmes).

Investissement minimum

De nombreux fonds alternatifs ont des investissements initiaux minimums, comme 10 000 $ ou plus, ou ils peuvent exiger que l’investisseur ait une valeur nette d’au moins 1 million de dollars avant d’investir.

La ligne de fond sur l’investissement dans les fonds alternatifs

Les fonds alternatifs ne conviennent pas à tous les investisseurs. Ils présentent généralement un risque de marché plus élevé, des dépenses plus importantes et des investissements initiaux minimums plus élevés que le fonds commun de placement ou le FNB moyen. Les investisseurs qui souhaitent se diversifier peuvent obtenir des résultats similaires en constituant un portefeuille avec des fonds de différentes catégories, capitalisations et actifs. Ils peuvent également se diversifier dans des domaines ciblés, tels que des secteurs industriels.

Les investisseurs peuvent également choisir des fonds communs de placement ou des FNB qui intègrent des titres ou des stratégies alternatives dans leurs portefeuilles. Bien que les fonds alternatifs ne soient pas nécessaires à la diversification et ne soient pas nécessaires pour obtenir des rendements supérieurs aux moyennes générales du marché, ils peuvent être utilisés correctement si l’investisseur fait preuve de prudence et effectue ses recherches avant d’investir.

Le Balance ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital.

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