Geld opnemen uit uw IRA onder de CARES-wet is ingewikkelder dan het klinkt

Als u tot die groep behoort, kunt u in 2020 een of meer CVD’s opnemen tot een gecombineerde limiet van $ 100.000. U kunt dan elk CVD-bedrag hercontribueren (terugbetalen) aan een IRA die binnen de periode van drie jaar op uw naam wordt gezet. U behandelt elke CVD en de bijbehorende recontributie als een federale-inkomstenbelasting-vrije IRA rollover transactie.

Er zijn geen beperkingen op hoe u CVD-fondsen kunt gebruiken. Als u krap bij kas zit, kunt u het geld gebruiken om rekeningen te betalen en later (binnen de periode van drie jaar) opnieuw storten als uw financiële situatie verbetert. U kunt uw volwassen kinderen nu helpen en later opnieuw bijdragen. Wat u wilt. Een CVD kan dus een nuttig instrument zijn voor het beheer van uw cashflow in deze moeilijke tijden.

Zo ver, zo goed.

Het addertje onder het gras: niet-zo-goede tussentijdse belastinggevolgen

Het is waar dat als u binnen het venster van drie jaar opnieuw een CVD bijdraagt, het uiteindelijke resultaat hetzelfde is als een federaal-inkomstenbelastingvrije IRA-rollover-transactie. Er zijn echter tussentijdse federale belastinggevolgen voordat u tot dat gunstige belastingvrije resultaat komt.

De tussentijdse fiscale gevolgen kunnen helaas het cashflowvoordeel van de CVD-transactie verminderen en vereisen het indienen van gewijzigde aangiften om de belastingvrije behandeling te verkrijgen. De tussentijdse belastinggevolgen zijn onlangs verduidelijkt toen de Congressional Joint Committee on Taxation (JCT) zijn toelichting bij de belastingbepalingen in de CARES Act bekendmaakte. We hebben nu dus het volledige beeld van de CVD, en dat zullen we nu nauwkeurig onderzoeken. Daar gaan we.

Hoe de tussentijdse fiscale gevolgen werken

Als u meerdere CVD’s neemt (tot de gecombineerde grens van $ 100.000), gelden de tussentijdse fiscale gevolgen voor elke CVD afzonderlijk. Maar laten we de zaken zo eenvoudig mogelijk houden om de volgende voorbeelden begrijpelijker te maken.

Voorbeeld 1: U draagt opnieuw bij in 2023

U komt in aanmerking voor het CVD-privilege. U neemt ergens dit jaar een CVD van $100.000 op uit uw traditionele IRA. De $100.000 zou volledig belastbaar zijn volgens de reguliere federale inkomstenbelastingregels voor traditionele IRA-opnames. (Als u in de loop der jaren niet-aftrekbare traditionele IRA-bijdragen hebt gestort, zou de opname niet 100% belastbaar zijn, maar we houden het hier eenvoudig.)

In het JCT-rapport wordt uitgelegd dat de gebruikelijke manier om de federale inkomstenbelastingvrije behandeling voor uw CVD te regelen, inhoudt dat de $ 100.000 aan belastbaar inkomen die u volgens de reguliere belastingregels zou opgeven, gelijkmatig over 2020, 2021 en 2022 wordt gespreid. U zou dus 33.333,33 dollar vermelden op uw formulier 1040 voor 2020. Hetzelfde geldt voor 2021 en 2022.

Als u ergens in 2023, voordat het driejarige venster sluit, de volledige $100.000 opnieuw bijdraagt, dient u gewijzigde aangiften in voor 2020, 2021 en 2022 en krijgt u de tussentijdse federale inkomstenbelastingshits voor die jaren terug. Aan het eind van de dag is de CVD vrij van federale inkomstenbelasting, zoals geadverteerd. Maar het is een hele klus om dat te bereiken.

Voorbeeld 2: U doet vroegtijdig een nieuwe bijdrage

Als u over het nodige geld beschikt, hoeft u niet tot ergens in 2023 te wachten om het CVD-bedrag opnieuw bij te storten. Als u bijvoorbeeld de volledige $100.000 in 2022 bijdraagt, is er geen tussentijdse belastingaanslag voor dat jaar. Dien gewijzigde aangiften in voor 2020 en 2021 om de tussentijdse belastingaanslagen voor die jaren terug te krijgen. Nogmaals, de CVD is aan het eind van de dag vrij van federale inkomstenbelasting. Nogmaals, het is een hele klus om dat te bereiken.

Voorbeeld 3: U rapporteert alle CVD-inkomsten op uw aangifte 2020

U hebt ook de optie om de volledige $ 100.000 aan CVD-inkomsten te rapporteren op uw formulier 1040 voor 2020. Als u de $ 100.000 binnen de periode van drie jaar weer bijdraagt, dient u een gewijzigde aangifte voor 2020 in om de tussentijdse belastingaanslag terug te krijgen. Over het algemeen moet u een gewijzigde aangifte voor 2020 indienen binnen drie jaar na de datum waarop u uw oorspronkelijke formulier 1040 voor 2020 hebt ingediend.

Waarschuwing: We weten niet wat de belastingtarieven na dit jaar zullen zijn

Zoals de voorgaande voorbeelden illustreren, kunt u mogelijk tussentijdse belastingaanslagen hebben in 2021 en 2022, zelfs als u het volledige CVD-bedrag binnen het venster van drie jaar opnieuw bijdraagt. Afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen, politieke ontwikkelingen, en de uiteindelijke kosten voor de federale overheid van de COVID-19 crisis, is er een duidelijke mogelijkheid dat de belastingtarieven hoger kunnen zijn in 2021 en 2022. Misschien wel veel hoger. Als dat gebeurt, zouden de tussentijdse belastingaanslagen in 2021 en 2022 zoveel hoger zijn. Dat zou het cash-flow management voordeel van de CVD deal verminderen. Zolang u binnen de periode van drie jaar opnieuw bijdraagt, krijgt u de belastingaanslagen uiteindelijk terug, maar houd deze waarschuwing in gedachten.

Uw resultaten kunnen verschillen

Zoals u ziet, zijn de tussentijdse belastinggevolgen op zijn minst lastig. En ze kunnen ronduit ongunstig zijn – omdat ze het cash-flow managementvoordeel van de CVD-deal kunnen verminderen. Dit gezegd zijnde, kunnen CVD’s in specifieke omstandigheden nog altijd goed werken. Bijvoorbeeld:

* Als uw belastbaar inkomen in 2020 veel lager blijkt te zijn dan gebruikelijk als gevolg van de COVID-19 fall-out, hebt u misschien slechts een bescheiden federale inkomstenbelastingdruk als gevolg van de CVD-inkomsten die op het formulier 1040 van dit jaar zijn vermeld. U zult extra geld in handen hebben, en u zult uiteindelijk elke tussentijdse belastingaanslag terugkrijgen – zolang u binnen de periode van drie jaar opnieuw bijdraagt.

* Als u in 2020 een negatief belastbaar inkomen hebt vanwege zakelijke verliezen als gevolg van COVID-19 fall-out, zou u er baat bij kunnen hebben om alle CVD-inkomsten op uw 2020 Form 1040 te melden. Als u de meeste of alle inkomsten kunt beschermen met zakelijke verliezen, geweldig. Dan hebt u extra geld achter de hand en bent u weinig of geen federale inkomstenbelasting verschuldigd op uw formulier 1040 voor 2020. Als u later over voldoende liquide middelen beschikt, kunt u binnen de periode van drie jaar het CVD-bedrag geheel of gedeeltelijk opnieuw afdragen. U krijgt de belastingaanslag van 2020 geheel of gedeeltelijk terug, en u krijgt het opnieuw bijgedragen bedrag terug in de fiscaal gunstige IRA-status.

* Als u het CVD-bedrag eerder terugstort dan vereist, hebt u voorlopig extra geld achter de hand en kunt u de ongunstige tussentijdse belastinggevolgen verzachten – zoals geïllustreerd in Voorbeeld 2.

Wat als ik niet binnen de drie jaar bijdraag?

Dat is een andere optie. U zult belastbaar inkomen hebben uit het CVD-bedrag dat u niet opnieuw bijdraagt, maar u bent niet de strafheffing van 10% voor vervroegde uittreding verschuldigd die in het algemeen van toepassing is op opnames in de IRA vóór de leeftijd van 59½.

Zoals in de Voorbeelden wordt uitgelegd, kunt u de belastbare inkomsten uit de CVD gelijkmatig over drie jaar spreiden, te beginnen met 2020.

U hebt ook de mogelijkheid om alle belastbare inkomsten uit de CVD op uw aangifte over 2020 te vermelden, als dat in uw situatie zinvol is.

Opgelet: als later blijkt dat u genoeg geld hebt om binnen de periode van drie jaar opnieuw bij te dragen, kunt u altijd besluiten opnieuw bij te dragen en de eventuele federale inkomstenbelasting terug te vorderen.

Bottom line: CVD’s zijn gunstig in specifieke omstandigheden

Het CVD-privilege kan een potentieel nuttig fiscaal begunstigd cashflowbeheerinstrument zijn voor in aanmerking komende IRA-eigenaars. U kunt op dit moment het benodigde geld in handen krijgen. U kunt dan het CVD-bedrag opnieuw bijdragen binnen het driejarige venster dat ergens in 2023 zal sluiten – afhankelijk van de datum waarop u de CVD neemt – om uiteindelijk een federale inkomstenbelastingklap te vermijden. U kunt op elk moment binnen die periode van drie jaar een nieuwe bijdrage storten.

De tussentijdse fiscale gevolgen kunnen helaas een belangrijke negatieve factor zijn. Dat gezegd hebbende, denk ik dat de CVD-deal een levensvatbare strategie is wanneer:

1.

2. U er zeker van bent dat u binnen het venster van drie jaar opnieuw kunt bijdragen (hoe eerder hoe beter),

of

3. U de meeste of alle CVD-inkomsten kunt afschermen met 2020-bedrijfsverliezen, waardoor opnieuw bijdragen een optie kan worden in plaats van een noodzaak tot belastingontwijking.

Het laatste woord

U hoeft geen beslissingen te nemen die van invloed zullen zijn op hoe uw CVD tot 15 oktober van volgend jaar zal worden belast – als u de indieningstermijn voor uw 2020 Form 1040 verlengt. U hebt dus voldoende tijd om uw belastingprofessional te raadplegen over hoe u de CVD-ervaring kunt optimaliseren. Ik moedig u aan om dat te doen.

Note:Met veel dank aan Ed Slott (een collega-CPA) voor het uitlenen van zijn expertise aan deze column. Naar de mening van Tax Guy is Ed de nr. 1 goeroe van ons land op het gebied van IRA’s. Bekijk zijn website op www.irahelp.com.