Hoe de 3 financiële staten aan elkaar zijn gekoppeld

Hoe zijn de 3 financiële staten aan elkaar gekoppeld?

De 3 financiële staten zijn allemaal aan elkaar gekoppeld en afhankelijk van elkaar. In financiële modelleringWat is financiële modelleringFinanciële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat is financiële modellering, hoe & waarom om een model te bouwen., uw eerste taak is om alle drie de overzichten met elkaar te verbinden in Excel, dus het is van cruciaal belang om te begrijpen hoe ze zijn verbonden. Dit is ook een veel voorkomende vraag voor interviews bij investment banking, FP&A, en equity research interviews. Bekijk CFI’s gratis interviewgidsenInterviewsGa naar je volgende interview! Bekijk CFI’s interview gidsen met de meest voorkomende vragen en beste antwoorden voor elke corporate finance functie. Interviewvragen en antwoorden voor finance, accounting, investment banking, equity research, commercial banking, FP&A, meer! Gratis gidsen en oefeningen voor een goed sollicitatiegesprek om meer te weten te komen.

In deze handleiding zullen we het stap voor stap voor je uitwerken, hoewel we ervan uitgaan dat je al een basiskennis hebt van boekhoudkundige grondbeginselen en weet hoe je financiële overzichten moet lezen.

Wil je een live demonstratie zien? Bekijk de gratis webinar van CFI over het koppelen van de 3 financiële overzichten in ExcelCFI Webinar – Koppel de 3 financiële overzichtenDeze webinar van CFI die elk kwartaal wordt gehouden, geeft een live demonstratie van het koppelen van de 3 financiële overzichten in Excel. Leer de formules en de juiste koppelingsprocedure.

Boekhoudprincipes

De winst-en-verliesrekening wordt niet op kasbasis opgesteld – dat betekent dat boekhoudprincipes zoals opbrengsterkenning, matching en accruals de winst-en-verliesrekening heel anders kunnen maken dan het kasstroomoverzicht van het bedrijf. Als een bedrijf zijn winst- en verliesrekening volledig op kasbasis zou opstellen (d.w.z, geen debiteuren, niets gekapitaliseerd, enz.) zou het geen andere balans hebben dan eigen vermogen en kasmiddelen.

Het is de creatie van de balans door boekhoudkundige principes die leidt tot de opkomst van het kasstroomoverzicht.

Netto-Inkomen & Ingehouden Winst

Netto-InkomenNetto-Inkomen is een belangrijke post, niet alleen in de winst- en verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Hoewel het wordt bereikt via de onderkant van de winst-en-verliesrekening links naar de balans en het kasstroomoverzicht. In de balans wordt het gebruikt voor de ingehouden winst en in het kasstroomoverzicht is het het uitgangspunt voor de rubriek “kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten”.

PP&E, afschrijvingen en Capex

AfschrijvingskostenWanneer een langetermijnactief wordt aangeschaft, moet het worden geactiveerd in plaats van ten laste te worden gebracht van de boekhoudkundige periode waarin het wordt aangeschaft. Deze en andere geactiveerde uitgaven op de winst- en verliesrekening moeten weer bij de netto-inkomsten worden opgeteld om de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten te berekenen. Afschrijvingen vloeien uit de balans van Materiële vaste activaPP&E (Property, Plant and Equipment)PP&E (Property, Plant and Equipment) is een van de belangrijkste vaste activa die op de balans staan. PP&E wordt beïnvloed door Capex, (PP&E) op de resultatenrekening als een uitgave, en wordt dan terug toegevoegd in het kasstroomoverzicht.

Voor dit gedeelte van het koppelen van de 3 financiële overzichten, is het belangrijk om een apart afschrijvingsschema op te stellenAfschrijvingsschemaEen afschrijvingsschema is nodig in financiële modellering om de drie financiële overzichten (winst- en verliesrekening, balans, kasstroom) in Excel te koppelen.

Investeringsuitgaven komen op de PP&E-rekening op de balans en lopen via de kasstroom uit investeringen op het kasstroomoverzicht.

Werkkapitaal

Modellering nettowerkkapitaalNettowerkkapitaal (NWC) is het verschil tussen de vlottende activa (na aftrek van liquide middelen) en de kortlopende schulden (na aftrek van schulden) van een bedrijf op de balans. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een onderneming en haar vermogen om zowel aan kortetermijnverplichtingen te voldoen als de bedrijfsactiviteiten te financieren. De ideale positie is om kan soms verwarrend zijn. Veranderingen in vlottende activa en kortlopende schulden op de balans houden verband met inkomsten en uitgaven op de winst- en verliesrekening, maar moeten op het kasstroomoverzicht worden aangepast om het werkelijke bedrag van de door de onderneming ontvangen of uitgegeven contanten weer te geven. Om dit te doen, maken we een aparte sectie die de veranderingen in het nettowerkkapitaal berekent.

Financiering

Dit kan een lastig onderdeel zijn van het koppelen van de drie overzichten en vereist enkele extra schema’s. Financieringsgebeurtenissen zoals het uitgeven van schulden hebben de volgende invloed op de drie overzichten: de rentelasten verschijnen in de winst- en verliesrekening, de hoofdsom van de schuld staat op de balans en de verandering in de hoofdsom wordt weergegeven in het kasstroomoverzicht.

In dit gedeelte is het vaak nodig om een schuldschema te modellerenEen schuldschema geeft een overzicht van alle schulden van een bedrijf op basis van looptijd en rentepercentage. In de financiële modellering worden de rentelasten gebruikt om de nodige details in te bouwen.

Cash Balance

Dit is de laatste stap in het koppelen van de 3 financiële overzichten. Als alle bovenstaande posten goed aan elkaar zijn gekoppeld, wordt de som van de kasstroom uit operationele activiteiten, de kasstroom uit investeringsactiviteiten en de kasstroom uit financieringsactiviteiten opgeteld bij het kassaldo van de vorige periode, en het resultaat wordt het kassaldo van de huidige periode op de balans.

Dit is het moment van de waarheid wanneer u ontdekt of uw balans wel of niet in evenwicht is!

Hoe beantwoordt u de vraag in een sollicitatiegesprek

Als u een vraag krijgt over een sollicitatiegesprekAanvaard uw volgende sollicitatiegesprek! Bekijk CFI’s interview gidsen met de meest voorkomende vragen en beste antwoorden voor elke corporate finance functie. Interviewvragen en antwoorden voor finance, accounting, investment banking, equity research, commercial banking, FP&A, meer! Gratis gidsen en praktijk om je interview te doen slagen in de zin van, “Hoe zijn de 3 financiële overzichten met elkaar verbonden?”

n een interview moet je niet zo gedetailleerd zijn als hierboven, maar gewoon de belangrijkste punten aansnijden, en dat zijn:

• Netto-inkomen uit de winst-en-verliesrekening stroomt naar de balans en het kasstroomoverzicht
• Afschrijvingen worden teruggeteld en CapEx wordt afgetrokken op het kasstroomoverzicht, dat bepaalt PP&E op de balans
• Financieringsactiviteiten hebben vooral invloed op de balans en de kas uit finaliseren, behalve rente, die wordt weergegeven in de winst-en-verliesrekening
• De som van het kassaldo aan het einde van de vorige periode plus de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten van deze periode is het kassaldo aan het einde van de periode op de balans

Wilt u een voorbeeld met video zien, bekijk dan CFI’s webinar over het koppelen van de 3 jaarrekeningenCFI Webinar – Link the 3 Financial StatementsDit CFI kwartaalwebinar geeft een live demonstratie van hoe u de 3 jaarrekeningen in Excel kunt koppelen. Leer de formules en de juiste koppelingsprocedure.

Hoe de financiële overzichten te koppelen voor financiële modellering

Als u een financieel model in Excel bouwt, is het van cruciaal belang dat u de drie overzichten snel kunt koppelen. Om dit te doen, zijn er een paar basisstappen die u moet volgen:

1. Voer ten minste 3 jaar historische financiële informatie in voor de 3 financiële overzichten.
2. Bereken de drivers/ratio’s van het bedrijf voor de historische periode.
3. Voer aannames in over wat de drivers in de toekomst zullen zijn.
4. Bouw en koppel de financiële overzichten volgens de hierboven besproken principes.

Het model keert in wezen om, waarbij de historische periode hardcoded is voor de overzichten en berekeningen voor de drivers, en vervolgens de prognose hardcoded is voor de drivers en berekeningen voor de financiële overzichten.

Kijk naar de stap-voor-stap cursussen van CFI om te leren hoe u financiële modellen in Excel kunt bouwen.

Video over het koppelen van de 3 overzichten

Bekijk de live videodemonstratie van CFI over het koppelen van de overzichten in Excel.

Meer financiële bronnen

We hopen dat dit een nuttige gids is geweest over hoe de 3 financiële overzichten aan elkaar worden gekoppeld. Om meer te leren, kunt u deze relevante CFI-bronnen raadplegen:

• Free Cash FlowCash Flow (CF) is de toe- of afname van de hoeveelheid geld die een bedrijf, instelling of individu heeft. In de financiële wereld wordt de term gebruikt om de hoeveelheid contant geld (valuta) aan te duiden die in een bepaalde periode wordt gegenereerd of verbruikt. Er zijn vele soorten CF
• EBITDAEBITDAEBITDA of Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, Amortization is de winst van een onderneming voordat een van deze netto aftrekposten wordt gemaakt. EBITDA concentreert zich op de operationele beslissingen van een bedrijf omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden
• Debt ScheduleDebt ScheduleA debt schedule lays out all of the debt a business has in a schedule based on its maturity and interest rate. Bij financiële modellering vloeien de rentelasten
• Volledige gids voor financiële modelleringGratis gids voor financiële modelleringDeze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drivers, prognoses, het koppelen van de drie overzichten, DCF-analyse, meer
• 3 Statement Model3 Statement ModelEen 3-statenmodel koppelt de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht in één dynamisch verbonden financieel model. Voorbeelden, gids
• DCF Model GuideDCF Model Training Free GuideEen DCF model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is eenvoudigweg een voorspelling van de unlevered free cash flow van een bedrijf
• Types van financiële modellenTypes van financiële modellenDe meest voorkomende types van financiële modellen omvatten: 3 statement model, DCF model, M&A model, LBO model, budget model. Discover the top 10 types