Hoe maak je slim gebruik van de USAA Career Starter Loan

januari 6, 2022admin

Wist je dat USAA officieren die net in dienst zijn gekomen een lening met lage rente aanbiedt om hen te helpen hun carrière te beginnen? Deze gastbijdrage over de USAA Career Starter Loan is geschreven door Spencer, een officier in de Amerikaanse luchtmacht. Spencer documenteert zijn reis naar financiële onafhankelijkheid met behulp van zijn militaire salaris en voordelen op de Militaire Money Manual.

Of je nu in ROTC, aan een van de Service Academies, of het bijwonen van een officier kandidaat school, de tijd voordat je opdracht is spannend! Je hebt je hele leven hard gewerkt om zover te komen. Als nieuwe officier van het Amerikaanse leger ga je geweldige dingen doen en leiding geven aan ongelooflijke mensen.

AAFMAA Career Assistance Program offers $4000 Loan

Een van de vele voordelen van militaire dienst is de toegang tot het assortiment financiële producten en diensten van USAA. Nord heeft uitvoerig over USAA geschreven en heeft onlangs zelfs hun bloggersconferentie bijgewoond. USAA biedt veel exclusieve voordelen aan haar militaire klanten, een daarvan is de Career Starter Loan, ook bekend als de cadettenlening, indienststellingslening, of, op West Point, als de “koeienlening”. Vreemde mensen, het leger…

Wat is de USAA Career Starter Loan?

De USAA Career Starter Loan wordt aangeboden aan cadetten, adelborsten, en officierskandidaten. ROTC-cadetten kunnen de lening een jaar voor of na hun afstuderen afsluiten. Academy cadetten kunnen er meestal al in hun junior jaar gebruik van maken. Officierskandidaten moeten meestal een paar maanden voor hun indiensttreding zijn om toegang tot de lening te krijgen.

Het maximale leenbedrag varieert van $25.000-$35.000, met rentepercentages van 0,5%-2,99%. U kunt elk bedrag van de lening opnemen tot het maximum en er zijn geen boetes voor vervroegde aflossing.

Aflossingen worden uitgesteld tot 6 maanden na uw geplande inbedrijfstellingsdatum. Het is de bedoeling dat de lening in 5 jaar wordt afbetaald. Voor $25.000 tegen 2,99%, betaalt u $471 per maand gedurende 5 jaar, vanaf 6 maanden na uw inbedrijfstelling.

Dit is een handtekeninglening, wat betekent dat er geen onderpand is. Als u geen commissie, stoppen met directe storting uw militaire loonstrookje in uw USAA Free Secured Checking Account, of als u te laat op uw betalingen aan USAA, kan de rente springen tot 18%. Auw. Zorg dus dat je niet uit je indienststellingsprogramma wordt gezet in je laatste jaar!

Mijn ervaring met het aanvragen van de USAA Cadet Loan

Ik hoorde voor het eerst over de lening in 2008, als tweedejaarsstudent bij Air Force ROTC. De senioren naderden hun afstuderen en indiensttreding en hadden het over de auto’s die ze gingen kopen met “deze geweldige, uitsluitend militaire lening van USAA.” Ik was opgewonden. Ik droomde van een geweldige voorjaarsvakantie, misschien een zomerreis naar Europa, en het kopen van een BMW voordat ik me meldde voor mijn eerste opdracht.

In november 2008 vroeg ik de lening aan en werd goedgekeurd. Het was best spannend om 25.000 dollar op mijn betaalrekening te zien staan. Ik wist nog niet wat ik met het geld wilde doen, dus liet ik het staan tot 2 januari 2009.

Na overleg met een financieel adviseur van Charles Schwab en mijn vader over wat ik met de lening wilde doen, besloot ik $15.000 ervan in de aandelenmarkt te investeren en $10.000 in een CD-ladder. In die tijd crashte de aandelenmarkt en waren de CD-rentes 4-5% voor alle leeftijden.

Hoewel ik niet geloof in het timen van de markt, stapte ik eigenlijk op een vrij goed moment in. Ik heb het geld laten groeien tot mijn afstuderen in 2010. Ik verkocht mijn aandelen en gebruikte de opbrengst om een van mijn studieleningen met een rente van 6,8% af te betalen. De CD-ladder van $10.000 heb ik gehouden en gebruikt als basis voor mijn noodfonds toen ik in actieve dienst ging. (Meer details hier.)

Nu, bijna 4 jaar na het afsluiten van de lening, heb ik deze eindelijk afbetaald tot minder dan $10.000. Ik moet de rest hebben afbetaald tegen 31 december 2013, bijna 2 volle jaren eerder, waardoor ik honderden aan rente bespaar.

Hoe slim gebruik te maken van de USAA Commissioning Loan

Er zijn veel slimme manieren om uw kilometers van de lening te maximaliseren. Als ik het opnieuw zou doen, zou ik het als volgt aanpakken:

1) Als je een consumentenschuld hebt (creditcards, autoleningen, enz.) met een hogere rente dan 2,99%, neem dan zoveel van de lening als je nodig hebt om die schuld af te lossen. Niet alleen krijg je dan een lagere rente, maar ook kun je dan een lagere maandelijkse minimumbetaling krijgen, omdat die over 5 jaar wordt uitgesmeerd. Dit geldt vooral voor ROTC studenten of officier kandidaten die studentenlening schuld. Get Sallie Mae of Direct Ed van je rug en vergrendelen in een laag tarief met USAA. Studentenleningen worden meestal in 10 jaar terugbetaald, dus door de USAA-lening te nemen, dwing je jezelf om ze in slechts 5 jaar terug te betalen, waardoor je sneller schuldenvrij bent.

2) Als je geen spaargeld hebt aan het begin van je militaire carrière, is de USAA-lening een goede manier om uit de creditcardschuld te blijven. Het militaire salarissysteem is vaak vertraagd of FUBAR wanneer je voor het eerst in actieve dienst treedt, dus je zult meestal een maand of twee uitgaven moeten dekken voordat je begint met het krijgen van reguliere 1e en 15e loonstrookjes. Behandel het geld echter niet als gratis! Ik zou slechts $ 5000 te dekken voedsel, huur, gas, en andere sundries en dan af te betalen zo snel als ik kon zodra ik beginnen met het krijgen van looncheques.

3) Als u niet beschikt over een auto, kunt u de lening gebruiken als een auto lening, maar sommige van de auto lening rentetarieven zijn zelfs lager dan 2,99% deze dagen. Bovendien, niet blazen alle van de $ 25k op een nieuwe BMW! Kijk wat je nodig hebt, winkel een beetje rond, en voor de liefde van God, niet nieuw kopen, tenzij je genieten van het nemen van een 25% afschrijving zodra je rijdt van de partij. Er zijn tonnen van kwaliteit gebruikte auto’s die er zijn voor minder dan $ 10.000, en zelfs een aantal echt mooie onder de $ 5000.

4) Als u denkt over het kopen van een huis, kan het geld worden gebruikt voor een aanbetaling. Dit kan een aantrekkelijke optie zijn, want de enige schuld die volgens mij slim is, is asset backed debt. Ik heb nog niet van veel officieren gehoord die dit doen, maar het is een optie. Zorg er wel voor dat je onderzoek doet naar huren versus kopen in je omgeving, vooral als je weet dat je over een paar jaar gaat verhuizen.

5) Als je geen schulden hebt en je hebt wat spaargeld om je eerste maand of twee in actieve dienst te betalen, zou ik de lening niet nemen. Bedenk wat je met 471 dollar extra per maand zou kunnen doen.

Je zou kunnen:

Je Roth IRA volledig financieren (416,66 dollar per maand in 2012, 458 dollar.33 per maand in 2013)
Het geld wegzetten op een spaarrekening en een auto van $18.000 contant kopen in 3 jaar
Je echtgenoot elke week $100 uit eten nemen
Een vliegticket naar huis kopen om de familie te zien
Veel bier kopen

Lessen geleerd

Achterafkijkend op mijn ervaring, was het afbetalen van mijn hoogrentende studielening met het grootste deel van de USAA Career Starter Loan waarschijnlijk een van de slimste financiële beslissingen die ik ooit heb genomen. De timing van de aandelenmarkt was gewoon geluk hebben. De klassieke “luitenant-mobiel” niet kopen was ook een goede zet van mijn kant.

Als ik het over kon doen, zou ik de lening waarschijnlijk weer nemen, vanwege mijn studieleningen. Maar als ik slim genoeg was om zonder studieschuld af te studeren, zou ik de lening waarschijnlijk niet nemen. Hoe zit het met jou? Heb jij een lening afgesloten? En zo ja, hoe heb je hem gebruikt?

Klaar om je aan te melden bij USAA.com en je Career Starter Loan aan te vragen?

Herinnering: Dit is een gastpost. Please be polite, or the comments moderator will kick in.

If you have a suggestion to improve this blog’s content or layout, please let us hear it!

Start saving early
How many years does it take to become financially independent?
Tailor your investments to your military pay and your pension
Where to put your savings while you’re in the military
Simple ways to start saving
Saving base pay and promotion raises

Does this post help?