Hoe werken aandelenopties voor werknemers?

Aandelenopties zijn een vorm van alternatieve beloning die sommige bedrijven, waaronder veel startende ondernemingen, aanbieden als onderdeel van hun werknemerspakket. Werknemers komen aan boord tegen misschien een lager dan normaal salaris in ruil voor de mogelijkheid van een grote betaaldag later. Als u opties aangeboden hebt gekregen als onderdeel van een beloningspakket, of als u overweegt die opties uit te oefenen en te verkopen, zorg dan dat u weet hoe ze werken. Praat met een financieel adviseur als u vragen hebt over uw aandelenopties of andere beleggingen.

Stock Options Definition

Stock options are a form of compensation. Bedrijven kunnen ze toekennen aan werknemers, aannemers, adviseurs en investeerders. Deze opties, die contracten zijn, geven een werknemer het recht om een bepaald aantal aandelen van het bedrijf te kopen of uit te oefenen tegen een vooraf vastgestelde prijs, ook wel de toekenningsprijs genoemd. Dit aanbod duurt echter niet eeuwig. U hebt een bepaalde tijd om uw opties uit te oefenen voordat ze aflopen. Uw werkgever kan ook eisen dat u uw opties uitoefent binnen een bepaalde periode na het verlaten van het bedrijf.

Het aantal opties dat een bedrijf aan zijn werknemers zal toekennen varieert, afhankelijk van het bedrijf. Het zal ook afhangen van de anciënniteit en speciale vaardigheden van de werknemer. Investeerders en andere belanghebbenden moeten hun goedkeuring geven voordat een werknemer aandelenopties kan ontvangen.

Toekenning van aandelenopties en onvoorwaardelijk worden

Om u te helpen begrijpen hoe aandelenopties werken, laten we een eenvoudig voorbeeld doorlopen. Stel, u krijgt een baan bij een nieuwe startup, en als onderdeel van uw beloning ontvangt u aandelenopties voor 20.000 aandelen van het bedrijf. U en het bedrijf zullen een contract moeten ondertekenen waarin de voorwaarden van de aandelenopties worden beschreven; dit kan worden opgenomen in de arbeidsovereenkomst.

In het contract zal de toekenningsdatum worden vermeld, dat is de dag waarop uw opties onvoorwaardelijk worden. Wanneer een aandelenoptie onvoorwaardelijk wordt, betekent dit dat deze daadwerkelijk voor u beschikbaar is om uit te oefenen – dat wil zeggen, om te kopen. Helaas ontvangt u niet al uw opties direct op het moment dat u bij een bedrijf in dienst treedt; in plaats daarvan worden de opties geleidelijk onvoorwaardelijk, over een periode die bekend staat als de wachtperiode.

In dit geval, laten we zeggen dat de opties een wachtperiode van vier jaar hebben, met een klif van één jaar. Een wachtperiode van vier jaar betekent dat het vier jaar duurt voordat u het recht heeft alle 20.000 opties uit te oefenen.

Het goede nieuws is dat, omdat uw opties geleidelijk aan onvoorwaardelijk worden in de loop van deze wachtperiode, u in staat zult zijn een deel van uw aandelenopties te gebruiken voordat die vier jaar om zijn. In ons voorbeeld zal waarschijnlijk een kwart (5.000) van uw opties elk jaar onvoorwaardelijk worden in de loop van de vierjarige wachtperiode. Dus in het tweede jaar van uw dienstverband heeft u bijvoorbeeld het recht om 10.000 opties uit te oefenen.

Het slechte nieuws is dat er een wachtperiode is voordat de opties onvoorwaardelijk worden. Dit is waar de klif van één jaar om de hoek komt kijken: Dit betekent dat u ten minste een jaar bij de onderneming moet blijven om uw opties te ontvangen. Als u de onderneming verlaat voordat u de mijlpaal van één jaar hebt bereikt, krijgt u geen opties. Nadat u de klif van één jaar hebt bereikt, krijgt u uw eerste 5.000 opties (een kwart van de 20.000); daarna zullen uw resterende opties waarschijnlijk onvoorwaardelijk worden, zodat u elke maand een gelijk bedrag krijgt voor de rest van de wachtperiode. In ons voorbeeld zullen de resterende 15.000 opties verworven worden aan een snelheid van 1/36 voor de volgende 36 maanden, wat neerkomt op ongeveer 416 verworven opties per maand.

Stock Options: Hoe uitoefenen

Als uw opties onvoorwaardelijk worden, kunt u ze uitoefenen. Dit betekent dat u daadwerkelijk aandelen van het bedrijf kunt kopen. Totdat u ze uitoefent, hebben uw opties geen echte waarde.

De prijs die u voor deze opties betaalt, is vastgelegd in het contract dat u hebt ondertekend toen u begon. U kunt mensen naar deze prijs horen verwijzen als de toekenningsprijs, uitoefenprijs of uitoefenprijs. Het maakt niet uit hoe goed (of slecht) het bedrijf het doet, deze prijs zal niet veranderen.

Laten we zeggen dat uw vier jaar zijn verstreken, en dat u nu 20.000 aandelenopties heeft met een uitoefenprijs van $1. Om al uw opties uit te oefenen, zou u $20.000 moeten betalen (20.000 x $1). Zodra u ze uitoefent, bezit u alle aandelen en bent u vrij om ze te verkopen. U kunt het ook houden en hopen dat de aandelenkoers verder stijgt. Merk op dat u ook alle commissies, kosten en belastingen moet betalen die gepaard gaan met het uitoefenen en verkopen van uw opties.

Er zijn ook enkele manieren om uit te oefenen zonder dat u al uw opties in contanten hoeft te kopen. U kunt bijvoorbeeld een exercise-and-sell transactie doen. U koopt dan uw opties en verkoopt ze onmiddellijk. In plaats van uw eigen geld te gebruiken om uit te oefenen, zal de makelaardij die de verkoop afhandelt u effectief het geld voorschieten, waarbij het geld van de verkoop wordt gebruikt om te dekken wat het u kost om de aandelen te kopen.

Een andere manier om uit te oefenen is door middel van de exercise-and-sell-to-cover transactie. Bij deze strategie verkoopt u net genoeg aandelen om uw aankoop van de aandelen te dekken, en houdt u de rest.

Tot slot is het ook belangrijk te vermelden dat uw opties een vervaldatum hebben. Deze kunt u vinden in uw contract. Het is gebruikelijk dat opties 10 jaar na de toekenningsdatum aflopen.

Wanneer u aandelenopties moet uitoefenen

Wanneer en hoe u uw aandelenopties moet uitoefenen, hangt af van een aantal factoren. Ten eerste zult u waarschijnlijk willen wachten tot het bedrijf naar de beurs gaat, ervan uitgaande dat dit gebeurt. Als u niet wacht, en uw bedrijf gaat niet naar de beurs, kunnen uw aandelen minder waard worden dan u hebt betaald – of zelfs waardeloos.

Ten tweede, als uw bedrijf eenmaal een beursgang heeft gemaakt, zult u uw opties alleen willen uitoefenen als de marktprijs van het aandeel boven uw uitoefenprijs komt. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een uitoefenprijs van $2 per aandeel heeft. Als de marktprijs $1 is, heeft het geen zin om juist dan uw opties uit te oefenen. U kunt dan beter op de markt kopen.

Aan de andere kant, als de marktprijs $3 per aandeel is, zou u geld verdienen door uw opties uit te oefenen en te verkopen. Maar als de prijs stijgt, kunt u beter wachten met het uitoefenen van uw opties. Zodra u ze uitoefent, is uw geld in die aandelen verzonken. Dus waarom niet wachten tot de marktprijs is waar u zou verkopen? Op die manier kunt u kopen en verkopen – en winst in eigen zak steken zonder voor langere tijd geld kwijt te zijn.

Dat gezegd hebbende, als alle indicatoren wijzen op een stijgende aandelenkoers en u het zich kunt veroorloven om uw aandelen ten minste een jaar vast te houden, kunt u uw opties nu uitoefenen. Op die manier betaalt u minder vermogenswinstbelasting en inkomstenbelasting (zie hieronder). Ook als uw uitoefenperiode bijna afloopt, kunt u uw opties uitoefenen om uw verlaagde prijs vast te zetten. Maar als u bang bent geld te verliezen, moet u een beleggingsdeskundige raadplegen.

Stock Options and Taxes

U moet meestal belasting betalen als u aandelenopties uitoefent of verkoopt. Wat u betaalt, hangt af van het soort opties dat u hebt en hoe lang u wacht tussen uitoefening en verkoop.

Om te beginnen is het belangrijk om te weten dat er twee soorten aandelenopties zijn:

• Niet-gekwalificeerde aandelenopties (NQSO’s) zijn de meest voorkomende. Ze krijgen geen speciale fiscale behandeling van de federale overheid.
• Incentive stock options (ISO’s), die worden gegeven aan leidinggevenden, krijgen wel een speciale fiscale behandeling.

Bij NQSO’s worden ze door de federale overheid belast als gewoon inkomen. Het bedrijf dat u de aandelen geeft, vermeldt uw inkomen op uw W-2. Het bedrag van het gerapporteerde inkomen zal afhangen van het ruilelement (ook wel het compensatie-element genoemd). Dit is het verschil tussen de marktwaarde van een aandeel en uw uitoefenprijs. Als u 10.000 opties uitoefent tegen een uitoefenprijs van $1 per stuk, maar deze aandelen kosten $2 per stuk op de markt, dan is de bargain element $10.000 ($1 prijsverschil x 10.000 aandelen). Die $ 10.000 komt op uw W-2 als gewoon inkomen.

Wanneer u besluit uw aandelen te verkopen, moet u belasting betalen op basis van hoe lang u ze in bezit hebt gehad. Als u opties uitoefent en de aandelen binnen een jaar na de uitoefendatum verkoopt, moet u de transactie opgeven als een kortetermijnmeerwaarde. Dit type vermogenswinst is onderworpen aan de reguliere federale inkomstenbelastingtarieven. Als u uw aandelen na een jaar na de uitoefening verkoopt, valt de verkoop onder de categorie vermogenswinsten op lange termijn. De belastingen op vermogenswinsten op lange termijn zijn lager dan de reguliere tarieven, wat betekent dat u geld kunt besparen op de belastingen door uw aandelen ten minste een jaar aan te houden.

ISO’s werken iets anders. U betaalt geen belasting als u ISO’s uitoefent, hoewel het bedrag van het koopjeselement de alternatieve minimumbelasting (AMT) in werking kan stellen. Wanneer u aandelen uit ISO-opties verkoopt, moet u wel belasting betalen over die verkoop. Als u de aandelen verkoopt zodra u ze uitoefent, wordt het voordelige element behandeld als reguliere inkomsten. Als u de aandelen ten minste één jaar na uitoefening houdt EN u verkoopt de aandelen pas ten minste twee jaar na de toekenningsdatum, dan betaalt u de belastingtarieven voor vermogenswinst op lange termijn.

Bottom Line

Stock options are becoming a more common way for companies to attract and keep employees. Ze zijn niet zo eenvoudig als een loonstrookje, maar ze bieden wel de mogelijkheid van een grote betaaldag. De voorwaarden van de opties worden door het bedrijf bepaald in een contract dat u moet ondertekenen. U moet zich vertrouwd maken met de voorwaarden in dat contract. Het zal u vertellen hoeveel opties de onderneming toekent en hoe lang de wachtperiode is. Het contract zal ook de toekenningsprijs bevatten, dat is wat u zult betalen wanneer u die opties uitoefent. Hoe en wanneer u opties uitoefent, hangt af van de prijs van de aandelen. Er zijn ook overwegingen met betrekking tot de inkomstenbelasting, met de belofte van lagere belastingtarieven als u uw aandelen ten minste een jaar vasthoudt.

Tips voor het verkopen van uw aandelenopties voor werknemers

• Er zijn veel factoren die van invloed kunnen zijn op wanneer het beste moment is om een aandelenoptie te verkopen. Een financieel adviseur kan u helpen dit uit te zoeken, en er tegelijkertijd voor zorgen dat een verkoop in het beste belang is van uw financiële langetermijnplan. SmartAsset’s gratis matching tool maakt het gemakkelijk om lokale adviseurs te vinden, het koppelt u met maximaal drie in uw directe omgeving in vijf minuten. Begin nu.
• Uitoefenen en verkopen heeft invloed op uw belastingen. SmartAsset’s gratis inkomstenbelasting calculator kan u helpen te zien hoe het extra inkomen uw belastingaanslag zal veranderen. En als u uw aandelen voor een lange tijd hebt gehouden, kan onze vermogenswinstbelastingcalculator u laten zien wat de fiscale gevolgen van de verkoop zijn.