Cinque tipi di interessi passivi, tre serie di nuove regole
|
EXECUTIVE |
|
|
Interest is the amount paid for use of borrowed funds.The tax treatment of interest a taxpayer pays or accrues depends on the type of interest. In the context of individual income tax, most interest can be classified as one of five types:
- Qualified student loan interest;
- Qualified residence interest;
- Investment interest;
- Business interest; and
- Personal (consumer) interest.
Qualified student loan interest and business interest are deductible before adjusted gross income (AGI, above the line), qualified residence interest and investment interest are deductible from AGI (below the line), and personal interest is not deductible.
There are timing issues on when to deduct qualified residence interest, investment interest, and business interest. Le discussioni e gli esempi in questo articolo faranno riferimento al “2017” e al “2018 e successivi” perché a partire dal 2018, le vecchie regole sono sospese per otto anni (dal 2018 al 2025).1 In teoria, e come recita ora l’Internal Revenue Code, le regole del 2017 saranno ripristinate nel 2026.
Gli interessi sono classificati in base al modo in cui vengono utilizzati i proventi del prestito.2 Per esempio, se i proventi del prestito sono utilizzati per acquistare beni di investimento o proprietà commerciale, l’interesse pagato è classificato come interesse di investimento o interesse commerciale.
Interessi qualificati sui prestiti agli studenti
Fino a 2.500 dollari di interessi sui prestiti agli studenti qualificati sono deducibili prima di AGI.3 Per essere un prestito agli studenti qualificato, un prestito deve soddisfare i seguenti requisiti:4
- Deve essere utilizzato per spese di istruzione qualificate, cioè, tasse scolastiche, stanza, vitto, libri, attrezzature e altre spese necessarie, come il trasporto, e queste spese devono essere pagate entro un tempo ragionevole prima o dopo che il contribuente prende il prestito;
- deve essere usato per le spese di istruzione qualificate del contribuente, del suo coniuge, o di qualcuno che è dipendente del contribuente quando il prestito è stato preso; e
- Lo studente deve essere iscritto almeno a metà tempo in un programma che porti ad un diploma, incluso un diploma di laurea, o altre credenziali educative riconosciute presso un college accreditato, un’università, una scuola professionale, o un’altra istituzione educativa post-secondaria che sia idonea a partecipare ad un programma di aiuti agli studenti del Dipartimento dell’Istruzione degli Stati Uniti.Dipartimento dell’Educazione degli Stati Uniti.
Nel calcolare la deduzione degli interessi dei prestiti per studenti, le spese di istruzione qualificate devono essere ridotte, tra le altre cose:5
- Benefici di assistenza educativa non tassabili forniti dal datore di lavoro;
- Borse di studio esenti da imposte; e
- Benefici di assistenza educativa dei veterani.
Nel 2018, la deduzione viene eliminata se il reddito lordo modificato (MAGI)6 è compreso tra:7
- $65.000 e $80.000 (per tutti i contribuenti tranne quelli sposati in comune), o
- $135.000 e $165.000 (per contribuenti sposati in comune).
La deduzione per l’interesse su un prestito studentesco qualificato non è disponibile per qualcuno che (1) è rivendicato come dipendente di un altro,8 o (2) è sposato e file utilizzando lo stato di archiviazione di archiviazione sposato separatamente.9
Esempio 1: G, un singolo contribuente, ha pagato $3.000 di interessi su un prestito studentesco qualificato. G ha un reddito lordo rettificato (AGI) di $70.000. G può dedurre un interesse di $1,667, calcolato come segue: $2.500 importo massimo dell’interesse del prestito per studenti – $833 eliminazione graduale = $1.667 interesse deducibile del prestito per studenti.
L’importo di $833 dell’eliminazione graduale è calcolato come $2.500 (importo massimo dell’interesse del prestito per studenti) × .
Interesse qualificato della residenza
L’interesse del mutuo sulla casa su una residenza qualificata10 è deducibile da AGI come deduzione dettagliata. Ci sono due tipi di interessi per la residenza qualificata – interessi per l’indebitamento per l’acquisizione e interessi per l’indebitamento per la casa.11 L’indebitamento per l’acquisizione si riferisce al debito che (1) è sostenuto per acquisire, costruire o migliorare sostanzialmente una residenza qualificata, e (2) è garantito da quella residenza qualificata.12 L’indebitamento per l’acquisto di una casa è (1) qualsiasi debito che non è un indebitamento per l’acquisto e (2) è garantito da una residenza qualificata.13
La legge nota come Tax Cuts and Jobs Act14 ha cambiato le regole riguardanti la deduzione degli interessi per la residenza qualificata, diminuendo l’ammontare degli interessi per l’acquisto che sono deducibili e sospendendo la deduzione per l’indebitamento per l’acquisto di case.15 Come risultato di queste modifiche, si applicano due serie di regole per gli interessi di residenza qualificata, una per gli anni prima del 2018 e precedenti e una per il 2018 fino al 2025.
Interessi di residenza qualificata, anni prima del 2018
Negli anni prima del 2018, gli interessi sono deducibili sull’indebitamento di acquisizione fino a $ 1.000.000 per i contribuenti single, capifamiglia e contribuenti sposati che archiviano congiuntamente e $ 500.000 per contribuenti sposati che archiviano separatamente.16 L’interesse sull’indebitamento di home-equity è deducibile nella misura in cui il debito non supera il minore di:
- il valore di mercato equo (FMV) della residenza, ridotto dall’indebitamento di acquisizione, o
- $100.000 ($50.000 per i contribuenti sposati che archiviano separatamente).17
L’importo totale dell’indebitamento di acquisizione e dell’indebitamento per la casa, il cui interesse è deducibile, non può superare $1.100.000 ($1.000.000 + $100.000). Come l’IRS ha stabilito nella Rev. Rul. 2010-25, un singolo prestito ipotecario che è garantito da una residenza qualificata può essere sia un indebitamento di acquisizione che un indebitamento per l’home-equity.
Esempio 2: Molti anni fa, una coppia sposata ha contratto un mutuo per acquistare la propria residenza. Nel novembre 2017, quando la loro casa vale 600.000 dollari e la loro prima ipoteca è di 250.000 dollari, accendono una seconda ipoteca di 110.000 dollari per comprare una barca da diporto.
Nella loro dichiarazione congiunta, possono dedurre:
- Tutti gli interessi sulla prima ipoteca di $250.000 perché la prima ipoteca è un indebitamento di acquisizione; e
- L’interesse pagato su $100.000 della seconda ipoteca di $110.000 perché la seconda ipoteca è un indebitamento di casa-equity.
Interesse qualificato della residenza, anni dal 2018 al 2025
Per il 2018 fino al 2025, l’interesse è deducibile sull’indebitamento di acquisizione fino a $750.000 ($375.000 per i contribuenti sposati che presentano dichiarazioni separate).18 Tuttavia, il limite inferiore non si applica all’indebitamento di acquisizione sostenuto il 15 dicembre 2017 o prima. Un contribuente che stipula un contratto vincolante scritto prima del 15 dicembre 2017, per chiudere l’acquisto di una residenza principale prima del 1° gennaio 2018, e che acquista tale residenza prima del 1° aprile 2018, è trattato come se avesse sostenuto l’indebitamento di acquisizione sulla residenza il o prima del 15 dicembre 2017.
La deduzione separata per gli interessi di indebitamento per la casa è sospesa negli anni dal 2018 al 2025.19 Ciononostante, se un prestito home-equity è usato per comprare, costruire o migliorare sostanzialmente la casa principale del contribuente o la seconda casa che garantisce il prestito e il prestito è inferiore al costo della casa, l’interesse su quel prestito sarà deducibile come indebitamento di acquisizione (soggetto ai limiti di indebitamento di acquisizione di $750.000/$375.000).
Esempio 3: Assumiamo gli stessi fatti dell’Esempio 2, tranne che il debito per la casa di 110.000 dollari sia stato contratto nel 2018 o dopo.
Nella loro dichiarazione congiunta, la coppia sposata può dedurre:
- Tutti gli interessi sul primo mutuo di $250.000 perché il primo mutuo è un debito di acquisizione, e
- Nessuno degli interessi sul secondo mutuo ($110.000) perché è usato per comprare una barca. Tuttavia, se fosse stato usato per acquistare, costruire o migliorare sostanzialmente la loro residenza attuale, sarebbe tutto deducibile perché il loro indebitamento di acquisizione non supera i 750.000 dollari.20
Esempio 4: Nel 2018 o dopo, una coppia sposata acquista una residenza principale con debito di acquisizione di 800.000 dollari. Dell’interesse pagato, possono dedurre il 93,75% ($750.000 ÷ $800.000).
Rifinanziamento di un mutuo per la casa esistente
La limitazione di $1.000.000 continua ad applicarsi ai contribuenti che rifinanziano il debito ipotecario esistente che è stato contratto prima del 15 dicembre 2017, a condizione che il debito risultante dal rifinanziamento non superi l’importo del debito rifinanziato.21
Punti
I prestatori talvolta addebitano punti in aggiunta al tasso di interesse dichiarato. Ogni punto rappresenta l’1% del prestito. Su un prestito di 280.000 dollari, un punto è 2.800 dollari (280.000 dollari × 1%), due punti sono 5.600 dollari (280.000 dollari × 2%), ecc.
I punti sono trattati come una tassa di servizio o un interesse prepagato, a seconda di cosa coprono. Se i punti coprono servizi (per esempio, valutazione, preparazione dei documenti, servizi notarili e di registrazione), i punti sono una tassa di servizio non deducibile. Se i punti rappresentano l’acquisto da parte del mutuatario del tasso di interesse, i punti sono interessi prepagati. Per ogni punto che il mutuatario paga, il tasso di interesse si riduce di circa lo 0,25%.
In generale, i punti che rappresentano un interesse prepagato sono deducibili nel corso della durata del prestito.22 Tuttavia, se questi punti sono pagati in relazione all’acquisto di una residenza principale, e se certe condizioni23 sono soddisfatte, i punti sono deducibili come interesse di residenza qualificato nell’anno pagato.
Esempio 5: Nel 2018, per acquistare una residenza, B prende un mutuo trentennale di 300.000 dollari e paga due punti o 6.000 dollari (300.000 dollari × 2%).
Se i punti sono per i servizi del prestatore, 6.000 dollari sono una tassa di servizio non deducibile.
Se il prestito è per l’acquisto di una seconda residenza, e i punti rappresentano interessi prepagati, i $6.000 pagati per i punti sono deducibili in 30 anni (termine del prestito) su base lineare.
Se il prestito è per l’acquisto di una residenza principale, i punti rappresentano interessi prepagati, e le condizioni di Sec. 462(g) sono soddisfatte, l’intero importo di 6.000 dollari pagato per i punti è deducibile come interesse di residenza qualificato nel 2018.
Assicurazione ipotecaria
Se un mutuatario versa un acconto inferiore al 20% del valore stimato o del prezzo di vendita, il prestatore spesso richiede al mutuatario di ottenere un’assicurazione ipotecaria. L’assicurazione ipotecaria protegge il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente.
La tassa annuale di assicurazione ipotecaria varia da circa 0,3% a 1,15% dell’importo originale del prestito, a seconda della dimensione dell’acconto e del prestito. Per gli anni prima del 2018, i premi di assicurazione ipotecaria sono considerati come interessi di residenza qualificati.24
La deduzione per i premi di assicurazione sui mutui è ridotta del 10% per ogni $1.000 ($500 per le persone sposate separate), o parte di esso, di AGI oltre $100.000 ($50.000 per le persone sposate separate).25
La deduzione per i premi di assicurazione ipotecaria è completamente eliminata se l’AGI supera i $110.000 ($55.000 per le persone sposate separate).
Esempio 6: Per acquistare una residenza principale per $450.000, B fa un acconto del 10% di $45.000 e prende un mutuo di $405.000 ($450.000 – $45.000). B paga un premio annuale di assicurazione sul mutuo di $2.430 ($405.000 × 0.6%).
Se l’AGI di B è inferiore a $100.000, B può dedurre $2.430 come interesse di residenza qualificato.
Se l’AGI di B è $106.000, può dedurre $972 come interesse di residenza qualificato, calcolato come segue: 2.430 dollari di premio di assicurazione sul mutuo – 1.458 dollari di eliminazione progressiva (2.430 dollari × 60%) = 972 dollari di interesse di residenza qualificato. Il 60% è calcolato prendendo i 6.000 dollari che l’AGI di B supera la soglia dei 100.000 dollari, dividendo per 1.000 per calcolare il numero di migliaia (6) e moltiplicando per il 10% per mille (60%).
Interesse di investimento
L’interesse di investimento è qualsiasi interesse pagato o maturato sul debito allocabile alla proprietà tenuta per investimento.26 Quindi, se un contribuente prende in prestito denaro per comprare investimenti (ad esempio, azioni e obbligazioni), l’interesse sul prestito è un interesse di investimento. L’interesse di investimento è deducibile dall’AGI come deduzione a voce nella misura del reddito netto di investimento,27 che è calcolato come segue: Reddito lordo da investimento – Spese di investimento = Reddito netto da investimento.
Il reddito da investimento è il reddito lordo da proprietà detenute per investimento, escluse le plusvalenze nette dalla cessione di proprietà detenute per investimento e il reddito da dividendi qualificato (QDI). Include, tra l’altro, interessi, dividendi (diversi dai dividendi qualificati), rendite e royalties derivanti da investimenti, non da un commercio o da un’attività. Se i contribuenti vogliono aumentare la loro deduzione per interessi di investimento, possono scegliere di includere alcuni o tutti i loro QDI o guadagni netti di capitale nel reddito lordo di investimento.28 In questo caso, tuttavia, i contribuenti devono ridurre, per lo stesso importo, il loro guadagno netto di capitale aggiustato (cioè,
Le spese di investimento comprendono le spese deducibili, diverse dagli interessi passivi, che sono direttamente collegate alla produzione di reddito da investimento.29 Esse comprendono le commissioni di investimento, le commissioni di custodia e altre spese per la gestione degli investimenti che producono reddito imponibile.30
Nel 2017, le spese d’investimento incluse nel calcolo del limite di deduzione degli interessi d’investimento sono quelle consentite dopo l’applicazione della soglia del 2% sulle deduzioni varie individuate.31 Nel calcolare l’importo delle spese d’investimento che superano la soglia del 2%, le spese che non sono spese d’investimento sono disconosciute prima di qualsiasi spesa d’investimento. Dal 2018 al 2025, dato che le deduzioni varie e dettagliate non sono deducibili, nessuna spesa d’investimento è deducibile e quindi nessuna spesa d’investimento viene dedotta nel calcolo del limite di deduzione degli interessi d’investimento.32
Gli interessi d’investimento che superano il reddito netto d’investimento vengono riportati e trattati come interessi d’investimento pagati o maturati nell’anno successivo.33
Interessi pagati o maturati per produrre reddito esente da imposta
In generale, le spese sostenute per produrre reddito esente da imposta non sono deducibili. Ai sensi dell’articolo 265(a)(2), i contribuenti non possono dedurre gli interessi pagati o maturati su obbligazioni che producono interessi esentasse. Per esempio, i contribuenti non possono dedurre l’interesse sui prestiti utilizzati per acquistare obbligazioni statali e locali.
Esempio 7: Nel 2017, H ha (1) un reddito lordo da investimento di $ 7.000; (2) spese di investimento, diverse dagli interessi, di $ 5.000; (3) interessi di investimento di $ 5.000; e (4) un AGI di $ 60.000. Non ci sono altre deduzioni varie e dettagliate, oltre ai $5.000 menzionati in (2).
Per quanto riguarda l’interesse di investimento di $5.000:
- $3.200 ($7.000 reddito lordo da investimento – $3.800 spese di investimento deducibili) sono deducibili nel 2017.I $3.800 in spese di investimento deducibili sono calcolati sottraendo $1.200 ($60.000 AGI × 2%) dai $5.000 in spese di investimento diverse dagli interessi.
- $1.800 ($5.000 – $3.200) viene riportato e trattato come interesse di investimento nel 2018.
Esempio 8: Assumiamo gli stessi fatti dell’Esempio 7, tranne che ora H non vuole riportare una deduzione di $1.800 e ha QDI di $1.750.
H può scegliere di trattare QDI come reddito lordo da investimento. In questo caso, per quanto riguarda l’interesse di investimento di $5.000:
- $4.950 ($8.750 reddito lordo da investimento – $3.800 spese di investimento deducibili) è deducibile nel 2017; e
- $50 ($5.000 – $4.950) è riportato e trattato come interesse di investimento nel 2018.
Utilizzando il QDI ($1.750) in questo modo (aggiungendolo ai $7.000 di interesse di investimento), la deduzione per le spese di interesse di investimento viene aumentata di $1.750, da $3.200 a $4.950, ma l’importo ammissibile per le aliquote fiscali preferenziali sui capital gains viene ridotto di $1.750.
Esempio 9: Assumiamo gli stessi fatti dell’Esempio 7, tranne che ora è il 2018, non il 2017.
Per quanto riguarda l’interesse di investimento di $5.000:
- L’intero $5.000 è deducibile nel 2018 perché il limite del reddito netto degli investimenti è $7.000 ($7.000 di reddito da investimento meno $0 di spese di investimento). Come notato sopra, poiché le deduzioni varie e dettagliate non sono deducibili nel 2018, nessuna spesa di investimento è deducibile.
- Non c’è eccesso di interessi di investimento sul reddito netto da riportare al 2019.
Interesse commerciale
I contribuenti possono dedurre l’interesse commerciale, che è l’interesse pagato o maturato sull’indebitamento correttamente allocabile a un’attività commerciale o aziendale (diverso dall’attività commerciale o aziendale di prestare servizi come dipendente).
Esempio 10: Un imprenditore individuale ha preso in prestito denaro tre volte: per acquistare una vetrina, per acquistare l’inventario, e per soddisfare il libro paga tra le stagioni piene. Poiché i proventi di questi prestiti sono utilizzati per l’acquisto di beni aziendali o per pagare le spese aziendali, essi sono allocabili a un’attività commerciale. L’interesse su questi prestiti è quindi un interesse commerciale, deducibile prima di AGI.
Per gli interessi commerciali pagati negli anni dopo il 2017, la deduzione degli interessi commerciali è limitata. Un’azienda può dedurre il suo interesse aziendale solo nella misura del suo reddito da interesse aziendale, più il 30% del reddito imponibile regolato dell’azienda, più il reddito da finanziamento del piano aziendale.34 Le spese di interesse aziendale che superano l’importo della limitazione possono essere riportate a tempo indeterminato.35 Mentre la limitazione si applica a tutte le forme di entità aziendali, ci sono regole speciali per applicare la limitazione e il riporto dell’interesse aziendale in eccesso per le partnership e i loro partner e le S corporations e i loro azionisti.36
La limitazione non si applica ai piccoli contribuenti, che sono definiti come contribuenti con entrate lorde annuali medie di $25 milioni o meno per il periodo triennale che termina con l’anno fiscale precedente.37 Inoltre, i contribuenti in certi mestieri o attività sono esentati o possono scegliere di essere esentati da “mestieri o attività” per gli scopi della limitazione. I contribuenti nel commercio o nell’attività di prestare servizi come dipendenti e alcune aziende di servizi pubblici regolamentate sono esentati.
I contribuenti che possono scegliere di non essere considerati un commercio o un’attività includono commerci o attività immobiliari38 e alcune attività agricole.39 Le aziende agricole che fanno questa scelta devono utilizzare il sistema di ammortamento alternativo (ADS) per ammortizzare qualsiasi proprietà utilizzata con un periodo di recupero di 10 anni o più.
Reddito imponibile rettificato significa reddito imponibile, senza tenere conto di:40
- Ogni voce di reddito, guadagno, deduzione o perdita che non è propriamente allocabile a un’attività commerciale o aziendale;
- Ogni interesse commerciale o reddito da interessi commerciali;
- L’importo di ogni deduzione Sec. 172 net-operating-loss (NOL);
- L’importo di ogni deduzione Sec. 199A; e
- Nel caso di anni fiscali che iniziano prima del 1 gennaio 2022, qualsiasi deduzione consentita per il deprezzamento, l’ammortamento o l’impoverimento.
Il reddito imponibile rettificato tiene anche conto di qualsiasi altra rettifica fornita dall’IRS.
Esempio 11: Nel 2018, un contribuente ha un reddito da interessi commerciali di $20 milioni, interessi passivi commerciali di $100 milioni, e nessun interesse di finanziamento del piano. Il contribuente ha una spesa netta per interessi commerciali di $80 milioni ($20 milioni – $100 milioni). Assume that none of the exceptions apply, so the taxpayer is subject to the limitation on the deduction for business interest.
As the table “Calculation of Business Interest Deduction” (below) reveals, the taxpayer has:
- Taxable income of $140 million;
- Adjusted taxable income of $250 million; and
- Deductible business interest expense of $100 million.