Cos’è il potere d’acquisto (e come influisce l’inflazione)?

Cos’è il potere d’acquisto?

In parole povere, il potere d’acquisto significa quanto il tuo denaro può comprare, il suo “potere d’acquisto”. Si perde potere d’acquisto quando i prezzi salgono e si guadagna potere d’acquisto quando i prezzi scendono. Ma non possiamo parlare di potere d’acquisto senza approfondire anche l'”inflazione”, che cambia il valore di una valuta nel tempo.

Come sapete, quello che un dollaro compra oggi non è quello che un dollaro comprava 10 anni fa. E anche se non vogliamo “OK Boomer” nessuno, è facile sentirsi un po’ infastiditi quando qualcuno più anziano si rallegra del prezzo di un prodotto o servizio e dice: “Wow, prima costava solo x”. È allora che si vuole ricordare loro che il salario minimo federale era anche solo 0,25 dollari quando è stato introdotto nel 1938, e ora è di 7,25 dollari – e molto più alto in molti stati. Sì, i prezzi erano molto più bassi quando i baby boomer erano nei loro primi anni di carriera, ma lo erano anche i salari.

Se il vostro stipendio rimane lo stesso ma i prezzi aumentano a causa dell’inflazione, però, il vostro potere d’acquisto diminuirà e non potrete più permettervi di comprare tanto quanto una volta.

L’inflazione viene monitorata attraverso l’indice dei prezzi al consumo (CPI), che misura il costo di un paniere di 175 beni e servizi di consumo – tutto, dagli articoli alimentari alla sanità ai prezzi degli alloggi. Ogni mese il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti calcola un costo medio di questi articoli per determinare quanto è cambiato dal precedente controllo. Questo identifica quanta inflazione c’è stata, e quindi vi mostra l’attuale potere d’acquisto del vostro dollaro.

È importante notare che il paniere di beni è una media per le famiglie, ma potrebbe non riflettere il vostro consumo individuale. Per esempio, il CPI generale potrebbe aumentare solo del 2% (che è l’obiettivo di inflazione che la banca centrale del paese, la Federal Reserve, usa per informare le sue politiche). Ma alcune voci, come la tariffa dell’autobus interurbano e l’assicurazione sanitaria, sono recentemente aumentate di molto di più – rispettivamente del 21,8% e del 18,6% – mentre altri costi, come quelli di auto e camion usati, sono diminuiti. Quindi, se paghi la tua assicurazione sanitaria e non hai comprato un’auto usata, potresti avere la sensazione di avere meno potere d’acquisto dato che l’assicurazione sanitaria è aumentata più bruscamente e costituisce una percentuale maggiore del tuo budget personale.

Che cosa influenza il potere d’acquisto? Influenza anche i prezzi delle azioni, così come la salute economica generale. Questo perché se l’inflazione fa diminuire il potere d’acquisto in modo significativo, e il costo della vita sale, questo porterà ad un maggior numero di consumatori con problemi di liquidità.

Anche i tassi d’interesse influenzano il vostro potere d’acquisto individuale; per esempio, un calo dell’1% dei tassi d’interesse può portare a un risparmio mensile di 167 dollari su un mutuo di 200.000 dollari. Un calo dei tassi d’interesse sui mutui significa che i vostri dollari possono andare più lontano, dato che l’importo totale che dovrete per le vostre rate mensili del mutuo sarà inferiore.

Gli economisti guardano anche al potere d’acquisto tra i paesi. Spesso usano la teoria della parità di potere d’acquisto (PPP), confrontando un paniere di beni in una valuta con quello di un’altra, dopo aver tenuto conto dei tassi di cambio. La PPP è essenzialmente il tasso di cambio al quale la valuta di un paese dovrebbe essere convertita nella valuta di un altro paese per comprare la stessa quantità di beni e servizi. In poche parole: se il valore di una valuta straniera sale rispetto al dollaro, questo può influenzare il potere d’acquisto di un americano in quel paese.

Come è cambiato il potere d’acquisto nel corso degli anni?

Mentre il potere d’acquisto sperimenta variazioni annuali, ci sono stati alcuni esempi storici di grave inflazione e persino di iperinflazione, che è quando il rapido aumento dei prezzi causa un’inflazione alle stelle. Un esempio recente di iperinflazione si è verificato in Venezuela, che ha visto il suo tasso di iperinflazione salire al 10 milioni per cento.

Gli Stati Uniti non hanno sperimentato un’inflazione simile. Il CPI offre uno sguardo affidabile sull’inflazione in questo paese nel corso degli anni. Creato nel 1917 durante la prima guerra mondiale, il CPI è stato calcolato fino al 1913 usando i dati disponibili. Tra il 1913 e il 1919, l’inflazione è aumentata di quasi il 10%, rispetto a periodi più tranquilli del 2-3% dagli anni ’50, con l’eccezione degli anni ’70 e ’80, quando l’inflazione media ha raggiunto rispettivamente il 7% e il 5%, causando così un calo del potere d’acquisto.

Per capire come il potere d’acquisto è cambiato negli anni, date un’occhiata al Cost of Living Calculator dell’American Institute for Economic Research, dove potete inserire un anno e un importo e vedere quanto vale oggi. Per esempio, 100 dollari nel 1913 varrebbero oggi 2.581,21 dollari.

Come influisce il potere d’acquisto sui miei investimenti?

L’inflazione crescente erode il potere d’acquisto dei tuoi investimenti. In altre parole, la quantità di denaro che hai investito varrà meno quando avrai bisogno di usarlo.

Ecco perché è importante concentrarsi su investimenti che guadagneranno un tasso di rendimento superiore al valore dell’inflazione. Quando decidete dove intendete investire, prendete in considerazione fattori come il vostro orizzonte temporale e la vostra tolleranza al rischio.

Un orizzonte temporale più lungo permette teoricamente un portafoglio di investimenti più aggressivo, con più tempo per il mercato azionario per recuperare anche se colpisce uno dei suoi inevitabili cali. Al contrario, un portafoglio più conservativo che si affida a classi di attività con tassi di rendimento fissi più bassi – come si può trovare con prodotti come CD e obbligazioni – può effettivamente perdere potere d’acquisto nel corso degli anni a causa dell’inflazione. (Il tasso di inflazione annuale per gli Stati Uniti è stato del 2,1% per i 12 mesi terminati nel novembre 2019, secondo i dati del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, mentre la media nazionale per un CD di due anni era dello 0,64%.)

Ricorda anche che prima inizi a investire, meglio è. Questo perché avrete più tempo per mettere al lavoro il potere dell’interesse composto, il che significa che state guadagnando interesse sul vostro interesse più e più volte, il che può aiutare il vostro conto a crescere notevolmente nel lungo periodo. (Acorns ti permette di iniziare a investire in una vasta gamma di azioni e obbligazioni con pochi spiccioli. Per saperne di più.)

L’intero obiettivo di investire è quello di avere più soldi in futuro, quando ne avrai bisogno, ed è per questo che è importante capire l’effetto che l’inflazione può avere quando metti insieme la tua strategia di investimento.

Investire comporta dei rischi, compresa la perdita del capitale. Questo articolo contiene le opinioni attuali dell’autore, ma non necessariamente quelle di Acorns. Tali opinioni sono soggette a modifiche senza preavviso. Questo articolo è stato distribuito solo a scopo educativo e non deve essere considerato come un consiglio di investimento o una raccomandazione di qualsiasi particolare titolo, strategia o prodotto di investimento. Le informazioni qui contenute sono state ottenute da fonti ritenute affidabili, ma non garantite.