Le basi dei fondi comuni

Un fondo comune è un pool di denaro fornito da singoli investitori, aziende e altre organizzazioni, ed è uno dei modi più semplici e meno stressanti per investire nel mercato. Un gestore di fondi viene assunto per investire il denaro che gli investitori hanno contribuito, e l’obiettivo del gestore del fondo dipende dal tipo di fondo; un gestore di fondi a reddito fisso, per esempio, si sforzerebbe di fornire il massimo rendimento al minimo rischio. Un gestore di crescita a lungo termine, invece, dovrebbe tentare di battere il Dow Jones Industrial Average o l’S&P 500 in un anno fiscale, anche se pochissimi fondi raggiungono questo obiettivo.

Fondi chiusi vs. Fondi aperti

I fondi comuni si dividono in fondi chiusi e fondi aperti, e questi ultimi si suddividono in load e no load. I fondi chiusi hanno un numero fisso di azioni emesse al pubblico attraverso un’offerta pubblica iniziale. Poiché queste azioni vengono scambiate sul mercato aperto e i fondi chiusi non riscattano o emettono nuove azioni come un tipico fondo comune, le azioni del fondo rispettano le leggi della domanda e dell’offerta e normalmente vengono scambiate con uno sconto sul valore patrimoniale netto.

La maggioranza dei fondi comuni sono aperti, il che significa che il fondo non ha un numero fisso di azioni. Invece, il fondo emette nuove azioni per un investitore in base al valore patrimoniale netto corrente e riscatta le azioni quando l’investitore decide di vendere. I fondi aperti riflettono sempre il valore patrimoniale netto degli investimenti sottostanti del fondo perché le azioni vengono create e distrutte secondo necessità.

Un carico, nel linguaggio dei fondi comuni, è una commissione di vendita. Se un fondo addebita un carico, l’investitore pagherà la commissione di vendita oltre al valore patrimoniale netto delle azioni del fondo. I fondi no-load tendono a generare rendimenti più alti per gli investitori a causa delle minori spese associate alla proprietà.

Benefici dell’investimento in un fondo comune

I fondi comuni sono gestiti attivamente da un money manager professionista che controlla costantemente le azioni e le obbligazioni nel portafoglio del fondo. Poiché questa è la loro occupazione primaria, possono dedicare molto più tempo alla selezione degli investimenti rispetto ad un investitore individuale. Fornisce la tranquillità che deriva da un investimento informato senza lo stress di analizzare i bilanci o calcolare i rapporti finanziari.

Selezionare un fondo

Ogni fondo ha una particolare strategia di investimento, stile o scopo. Alcuni, per esempio, investono solo in società blue-chip, mentre altri investono in imprese start-up o in settori specifici. Trovare un fondo comune che si adatti ai tuoi criteri di investimento e al tuo stile è vitale; se non sai nulla di biotecnologia, probabilmente non dovresti investire in un fondo biotech. Devi conoscere e capire il tuo investimento.

Dopo aver scelto un tipo di fondo, rivolgiti a Morningstar o Standard & Poor’s (S&P) per maggiori informazioni. Entrambe queste società pubblicano classifiche di fondi basate sui risultati passati. Devi prendere queste classifiche con un grano di sale, però; il successo passato non è un’indicazione del futuro, specialmente se il gestore del fondo è cambiato di recente. Se hai già un conto di intermediazione, puoi acquistare quote di fondi comuni come faresti con un’azione. Se non ce l’hai, puoi visitare la pagina web del fondo o chiamarli e richiedere informazioni e un’applicazione.

Mentre alcuni fondi non hanno un investimento iniziale minimo, la maggior parte dei fondi ha un investimento iniziale minimo, che può essere basso come $25 o alto come $100.000. L’investimento minimo iniziale può essere sostanzialmente abbassato o eliminato del tutto se l’investimento è per un conto pensionistico – come un 401k, un IRA tradizionale o un Roth IRA – o se l’investitore acconsente a deduzioni automatiche e ricorrenti da un conto corrente o di risparmio per investire nel fondo.

L’importanza del Dollar-Cost Averaging

La strategia del dollar-cost averaging è usata per compensare gli impatti negativi della volatilità del mercato distribuendo le azioni dei fondi comuni a intervalli, acquistando ogni volta circa la stessa quantità. Per esempio, invece di mettere $4.000 in un fondo comune in una volta sola, si può decidere di mettere $1.000 ogni trimestre.

Questa strategia aiuta a garantire che non si scarichino grandi quantità di denaro in un fondo comune mentre il punto di prezzo è alto o sopravvalutato, ed è applicabile ai fondi comuni come alle azioni comuni. Stabilire un piano di questo tipo può ridurre sostanzialmente il rischio di mercato a lungo termine e risultare in un patrimonio netto più elevato per un periodo di 10 anni o più.