Le migliori banche d’investimento

Ci sono migliaia di aziende che offrono servizi di investment banking negli Stati Uniti. Quindi, come si fa a scegliere quella giusta o MIGLIORE per voi? Di seguito, descriviamo le diverse categorie di società di investment banking e forniamo una lista di società ampiamente riconosciute che offrono servizi di qualità. Ci sono troppe aziende per elencarle tutte. Abbiamo usato ricerche di terzi e abbiamo fornito i link ai siti web delle liste. Tuttavia, queste non sono liste complete di società di investment banking di qualità, quindi l’assenza del nome di una società non implica che la società manchi di competenza.

Queste liste sono a rischio di critiche da parte delle varie società di investment banking che sono state lasciate fuori. Quindi, mi scuso con tutti, poiché non c’è cattiva volontà.

Queste sono alcune liste indipendenti di società di investment banking:

• Wall Street Prep – Boutique, banche di investimento del mercato medio
• Corporate Finance Institute – Boutique, banche di investimento del mercato medio
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket e Boutique

Abbiamo elencato solo le società di investment banking. Tutte le banche d’investimento sono autorizzate dalla SEC e dalla FINRA. Queste aziende sono altamente regolamentate e operano sotto regole e linee guida rigorose. I regolamenti applicati dalla FINRA e dalla SEC aiutano a garantire che tu stia ricevendo i servizi professionali di cui hai bisogno. Potete facilmente condurre un controllo dei precedenti su https://brokercheck.finra.org/ per ricercare sia l’azienda che gli individui che state considerando di assumere. Non abbiamo incluso i broker d’affari o i consulenti M&A nella lista a causa dell’assenza di regolamenti e controlli formali. Potete saperne di più sulla differenza tra banchieri d’investimento e broker/consulenti d’affari nel nostro articolo qui.

Scegliere la migliore società di investment banking per voi dipende da numerosi fattori, come la dimensione dell’affare, l’esperienza della società, i servizi forniti e la geografia. Soprattutto, dovete assumere una banca d’investimento di cui vi fidate. Dovete fidarvi dei consigli dati dal vostro banchiere d’investimento per avere un processo e una transazione di successo. Altrimenti, sarete riluttanti a fornire informazioni cruciali che aiuteranno la banca d’investimento ad ottenere il miglior accordo.

Le società di investment banking sono di tutte le forme e dimensioni. Mentre noi (e altri) abbiamo segmentato le aziende nelle varie classificazioni che seguono, alcuni non saranno d’accordo con l’etichettatura suggerita dalle nostre aziende. Questo perché c’è una significativa confusione tra le classificazioni, specialmente nelle aziende più piccole. Pensate a un diagramma di Venn di cerchi sovrapposti. Leggendo di seguito, imparerete che non ci sono chiare linee di distinzione tra molte società di investment banking.

Abbiamo segmentato le società di investment banking nelle seguenti categorie: Locale, Regionale, Medio Mercato, Boutique e Bulge Bracket.

Banche d’investimento locali

Le banche d’investimento locali hanno una sede e solo pochi banchieri senior. Pertanto, queste aziende si concentrano su aziende situate nelle immediate vicinanze dei loro uffici. Poiché le aziende locali sono geograficamente focalizzate, in genere non hanno una specializzazione industriale. Questi studi sono conosciuti come “generalisti”.

I servizi offerti sono i tradizionali servizi di investment banking consultivo e includono la vendita, l’acquisto, l’ESOP, i rilanci azionari e del debito e la ristrutturazione. Tuttavia, a causa delle dimensioni, la maggior parte delle aziende locali si concentrerà solo su alcuni di questi servizi.

La maggior parte delle transazioni di un’azienda locale sarà inferiore a 30 milioni di dollari; tuttavia, tutte cercheranno opportunità molto più grandi. Tuttavia, il livello di servizio richiesto da una transazione più grande rende difficile per le aziende locali competere con le più importanti banche d’investimento regionali e del mercato medio. Le imprese locali potrebbero autodefinirsi come “mercato medio-basso”. L’elenco delle banche d’investimento locali è troppo lungo da elencare qui. Queste aziende sono di solito trovate attraverso fonti di riferimento, come avvocati, commercialisti e gestori patrimoniali. PCE ha iniziato come banca d’investimento locale, come hanno fatto molte delle aziende in queste liste.

Banche d’investimento regionali

Le banche d’investimento regionali avranno molto probabilmente due o più uffici, più di quattro banchieri d’investimento senior, e un notevole staff di supporto. Le aziende regionali hanno uno staff più grande, che permette loro di sviluppare specializzazioni di settore. La specializzazione industriale potrebbe portarle in tutto il paese, sfidando la caratterizzazione di “regionale”. Tuttavia, gli studi regionali non prenderanno piccoli incarichi a meno che non siano vicini a un ufficio. Viaggiare in tutto il paese per lanciare (un termine di marketing della banca d’investimento) ad una piccola azienda non è efficace dal punto di vista dei costi. Pertanto, vedrete che la maggior parte degli impegni di una banca d’investimento regionale sono entro tre o quattro ore di guida o di volo.

I servizi sono come quelli che si trovano nelle più grandi aziende del mercato medio-M&A advisory, ESOP, equity e debt raise, e ristrutturazione. Anche in questo caso, le aziende regionali potrebbero concentrarsi solo su alcuni di questi servizi ma fornirne alcuni altri. Le aziende regionali si concentrano tipicamente sulle transazioni al di sotto dei 300 milioni di dollari per evitare di competere con le più note banche d’investimento del mercato medio nazionale. Ricordate, tuttavia, che tutte queste aziende possono gestire transazioni di dimensioni significative, ma hanno trovato il marketing al centro del mercato medio più produttivo. La PCE rientra in questa categoria.

Banche d’investimento del mercato medio

La maggior parte delle banche d’investimento americane può essere classificata come mercato medio, con aziende che si concentrano su transazioni inferiori a 1 miliardo di dollari. Tuttavia, dal momento che c’è una grande disparità tra le dimensioni dell’azienda, i servizi forniti e l’esperienza nel settore, definire queste aziende in modo più ristretto aiuta a soddisfare meglio le vostre esigenze con l’azienda giusta.

Quindi, per questo elenco, definiamo le aziende di investment banking del mercato medio come quelle che puntano a transazioni tra 500 milioni e 1 miliardo di dollari (con l’avvertenza che tutte faranno operazioni più piccole e più grandi). Queste aziende hanno una forte copertura nazionale, una profonda conoscenza ed esperienza in molti settori. Molte avranno uffici internazionali. Le banche d’investimento del mercato medio forniranno i tradizionali servizi di consulenza che ci si aspetta da un’azienda M&A.

Boutique Investment Banks

Le banche d’investimento boutique rivaleggiano con le banche d’investimento bulge bracket per reputazione e capacità di fornire servizi M&A. I banchieri che hanno lasciato le aziende bulge bracket hanno iniziato molte delle boutique. Le caratteristiche distintive tra i due tipi sono le dimensioni dell’azienda e quali servizi offre. Vedrete le banche d’investimento boutique competere con successo sulle più grandi transazioni a livello nazionale e internazionale, ma potrebbero non avere la profondità dei servizi che hanno le aziende più grandi.

Bulge Bracket Investment Banks

Le banche d’investimento bulge bracket rappresentano l’elite della finanza globale. Queste istituzioni sono nomi ben noti in tutto il mondo e forniscono una pletora di servizi finanziari – M&A, consulenza, IPO, ricerca, trading di titoli, gestione patrimoniale e molti servizi innovativi. I loro clienti principali sono le grandi multinazionali che richiedono notevoli risorse finanziarie e tecnologiche per sostenere le operazioni su una piattaforma globale. In genere, le aziende bulge bracket lavorano su transazioni valutate oltre 1 miliardo di dollari; tuttavia, è possibile trovare aziende disposte ad andare leggermente più in basso a seconda dell’azienda e del settore. Tutte le società di investment banking si spostano verso valori di transazione più bassi in un mercato più lento.

Le società tipicamente identificate in questa categoria sono JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse e UBS.

Crediamo che questa panoramica delle banche di investimento vi aiuterà a trovare la società giusta per aiutarvi nella vostra transazione. Ricordatevi di leggere come scegliere la giusta banca d’investimento qui.