Liquid Net Worth – How to Calculate Your Runway to Financial Freedom

In the world of personal finance, liquid net worth is like the underappreciated, red-headed step child.

While regular net worth aced every every class in school, graduated with honors, and went on to make his parents proud as a doctor or lawyer, liquid net worth is mostly forgotten.

Which is a huge mistake.

Because while Net Worth tends to get all the credit, Liquid Net Worth might actually be a more important measure when it comes to:

• Evaluating your financial security
• Escaping the rat race
• And ultimately, enjoying financial freedom for decades

So, what is liquid net worth? Come si calcola il valore netto liquido? E, forse la cosa più importante, cosa significa tutto questo?

Buone notizie, stiamo dedicando i prossimi 7 minuti a riformulare i nostri pensieri sul valore netto. Così facendo, speriamo di ottenere una visione più accurata del nostro denaro, che ci permetterà di schiacciare il percorso verso la libertà finanziaria.

Come calcolare il tuo valore netto

Prima di tuffarci nel valore netto liquido, inizieremo la nostra lezione con un rapido ripasso. Lo so, lo so… trattenete i vostri gemiti!

Valore netto = Attività – Passività

Quindi, il processo è semplice. Fai il conto di tutte le tue attività, sottrai qualsiasi debito che hai, e voilà! Avete il punto di riferimento preferito al mondo per la valutazione finanziaria.

Al livello più elementare, il vostro patrimonio include tutto ciò che ha valore. Questa sembra una definizione vaga, e lo è. As a result, most net worth calculations include the following assets:

• Your cash
• Stocks, bonds, and any other investments
• Retirement accounts
• Value of your home
• Value of your car
• In some cases, valuable jewelry, art, collectibles, etc.

I find those last two bullets to be a liiiiittle generous, and too often, they’re used as an excuse to blow cash. So, I personally exclude them in my net worth calculation.

On the liabilities side, we’re looking at these common culprits:

• Student loans
• Total amount left on your mortgage
• Credit card balances
• Any miscellaneous loans you owe the payday lenders, the mob, or those illegal loan sharks.

(Hopefully none of our readers have to worry about that last bit!)

When I tally up the number I use in my net worth updates, we’re simply looking at the difference between these two categories.

You might have already noticed the issue here. Il patrimonio netto agisce come una bella e veloce guida. Ma quando si tratta delle finanze quotidiane, un grosso patrimonio netto non ci aiuta poi così tanto.

Ok, cos’è il patrimonio netto liquido?

Immagina che il fuoco inizi a piovere dal cielo. L’orrore!

Siamo in modalità emergenza. Una grande casa o un’auto di lusso non ci salveranno ora, perché abbiamo bisogno di contanti al più presto.

Per affrontare questo punto cieco nel tipico calcolo del patrimonio netto, i geek della finanza hanno creato quello che viene chiamato un patrimonio netto liquido.

L’obiettivo? Scoprire quanto denaro facilmente accessibile hai effettivamente.

Definizione di patrimonio netto liquido

Quindi, la definizione più comune che vedrai per il patrimonio netto liquido è:

Il patrimonio netto liquido = la parte del tuo patrimonio netto tenuta in contanti o che è facilmente convertibile in denaro.

La maggior parte delle fonti lo traduce semplicemente in contanti più le voci “abbastanza vicine al contante”, come azioni e obbligazioni. Taglieranno via completamente qualsiasi valore della vostra casa e dei vostri conti pensionistici, e lo chiameranno un giorno.

Questa è una totale semplificazione eccessiva, e possiamo fare meglio. Quindi, esaminiamo alcune comuni voci di bilancio.

La casa è un bene liquido?

La risposta da manuale è no.

Ma questo non vuol dire che la vostra casa non abbia valore. Sappiamo tutti che una casa da 250.000 dollari vale, beh… circa 250.000 dollari. Quando si calcola il proprio valore netto liquido, la domanda diventa quanto è realistico quel bene da 250.000 dollari?

Tre cose da considerare:

• A seconda del mercato immobiliare in cui ci si trova, completare la vendita di una casa potrebbe richiedere da qualche settimana a qualche mese.
• Le vendite immobiliari hanno anche dei costi notevoli, in particolare la tipica commissione del 6% pagata al vostro agente immobiliare.
• Nel mondo della contrattazione immobiliare, non c’è nemmeno la garanzia che otterrete il prezzo che chiedete una volta terminate le trattative.

Per tutte queste ragioni, vi consiglio di applicare una percentuale di sconto al valore della vostra casa quando calcolate il vostro valore netto liquido.

Da qualsiasi parte un 15-20% di sconto sarebbe ragionevole per tenere conto della durata della vendita e dei costi tipici.

Un 401k è un bene liquido?

Ancora una volta, la risposta da manuale è no. Per i seguenti motivi:

• Tecnicamente, ritirare un 401k o altri fondi pensione prima dei 59,5 anni comporta una penale del 10%.
• Se hai un 401k tradizionale, dovrai anche pagare le tasse. (Alla vostra aliquota fiscale marginale – 22-24% per la maggior parte dei salariati)

E di nuovo, quella risposta “no” è in qualche modo fuorviante.

Il vostro 401k ha un valore reale. E in un vero pizzico di liquidità, si potrebbe ottenere il denaro. Inoltre, con un po’ di pianificazione, i maghi del denaro che raggiungono il pensionamento anticipato possono usare una scala di conversione Roth IRA per evitare la penalità del 10% e limitare le tasse dovute.

Nonostante, rimarremo conservatori e applicheremo uno sconto del 30% ai nostri saldi 401k.

Un Roth IRA è un bene liquido?

Un altro no da manuale. Seguita dalla mia risposta “beh… più o meno!”.

Ricordate, possiamo sempre hackerare i nostri Roth IRA ritirando i contributi senza tasse!

Ma, ritirare qualsiasi guadagno di investimento prima dei 59,5 anni significherebbe che dovremmo:

• 10% di penalità di ritiro anticipato
• Tasse sui guadagni alla vostra aliquota marginale.

Al momento di questo scritto, il mio Roth IRA vale $25.000, di cui $22.000 sono i miei contributi.

Facendo i conti, pagherei:

• 10% di penalità di ritiro anticipato sui guadagni = $300
• Tasse sui guadagni alla mia aliquota marginale = $720

Costo totale? $1,020 o il 4% del saldo del conto.

Qualcuno con una porzione maggiore di guadagni vorrebbe aggiustare questo valore di sconto di conseguenza.

Le azioni e le obbligazioni sono beni liquidi?

Sì, lo sono. Potrei vendere tutte le azioni e le obbligazioni nei miei conti di intermediazione e avere i soldi in mano entro 3 giorni lavorativi.

L’unico problema è che i guadagni sulla vendita sono soggetti a tasse. Ma se hai tenuto le azioni per più di un anno, ti qualifichi per un’aliquota ridotta del 15%, conosciuta come l’imposta sui guadagni di capitale a lungo termine.

(Leggi di nuovo. Il 15% dei vostri guadagni – non il valore totale del vostro conto di intermediazione.)

Per esempio, il mio conto di intermediazione vale attualmente $122.000, di cui $46.000 sono guadagni di investimento.

Se vendessi tutto oggi, pagherei una tassa del 15% sui guadagni di capitale a lungo termine su $46.000. Il conto di 6.900 dollari che dovrei allo zio Sam rappresenta il 5,6% del valore totale del conto.

Ovviamente, quanto dovreste scontare il vostro conto di intermediazione dipende da quanti guadagni avete in portafoglio. As a rule of thumb though, discounting your brokerage portfolio by 5-10% is a reasonably conservative amount.

How to calculate your liquid net worth

To calculate a final liquid net worth number, let’s use a real example. Me!

As of my latest net worth update, I have a “normal” net worth of $268,763.

Running through the adjustments calculates my liquid net worth at… (drumroll please…)

What is my liquid net worth?

$227,614!

In my case, calculating my liquid net worth dropped my wealth by $45,911, or 19%.

Ouch!

But let’s get to the silver lining.

(Quick note – unfortunately we don’t have the house curveball to add to the example. Se l’avessimo, prenderei l’attuale Zestimate di Zillow, il valore di Redfin o la valutazione fiscale della contea e sottrarrei il 20%.)

Pensieri finali – Cosa significa veramente il valore netto liquido?

Certo, non è mai divertente rendersi più poveri, ma trovare il proprio valore netto liquido è comunque un esercizio interessante.

Sto puntando alla totale libertà finanziaria. Per me, questo significa costruire un patrimonio sufficiente a sostenere il mio stile di vita, senza dover lavorare mai più per nessuno.

E questo è il modo in cui mi piace usare il patrimonio netto liquido. Quando calcoliamo quanto vale il nostro patrimonio oggi, impariamo qualcosa che è fondamentale per essere in grado di lasciare il lavoro per sempre:

Il valore netto liquido / la tua spesa annuale = anni di libertà

Nel mio caso, ho costruito un valore netto liquido di 227.000 dollari finora, mentre la mia spesa annuale è di circa 25.000 dollari all’anno. Questo significa che ho già costruito oltre 9 anni di completa libertà.

Mi piace sapere che se succedesse qualcosa, mi sono già messo in condizione di stare bene per quasi un decennio. O che se davvero lo volessi, potrei prendermi un anno sabbatico non pagato di 9 anni dal mondo del lavoro interamente – viaggiando per il mondo, lavorando su progetti di passione, o passando il tempo con la famiglia.

Ma è tutto?

No – questa stima semplificata non considera gli effetti composti in corso di quei 227.000 dollari.

Immagina che io lasci il lavoro domani, e ritiri i miei 25.000 dollari di spese annuali. I restanti 202.000 dollari continueranno ad essere composti. Con un tasso di rendimento del 7%, quella somma forfettaria dovrebbe restituire più di 14.000 dollari all’anno.

Questo è più della metà delle mie spese di vita.

E questo numero continuerà a crescere man mano che risparmierò sempre più soldi. Until one day, the returns from my net worth will support almost my entire lifestyle, and the runway built from my liquid net worth is long enough to provide more years of safety than I’ll ever need.

At which point, we’re free to leave all the concerns of the working world behind.

We’re free to take off down that runway. And we’re ready to soar.

PS – If you want to easily track your net worth and calculate your own liquid net worth, Personal Capital is my favorite net worth tracking tool.