投資信託のクラス

いくつかの投資信託は、「クラス」として知られる、異なる種類の株式を投資家に提供します。 各クラスは、同じ有価証券のポートフォリオに投資し、同じ投資目的と方針を持っています。 しかし、各クラスは、異なる株主サービスおよび/または異なる手数料と費用を伴う分配の取り決めをしています。 このように手数料や費用が異なるため、各クラスのパフォーマンスも異なる可能性があります。

以下は、個人投資家に提供される最も一般的なミューチュアルファンドの株式クラスの主な特徴です。

クラスA株式は通常、前払い売上負荷を請求しますが、他のミューチュアルファンドの株式クラスよりも低い12b-1手数料と低い年間経費を持つ傾向があります。 いくつかのミューチュアルファンドは、投資の規模が大きくなるにつれて、フロントエンドの負荷を減らすことができます。 これらの割引はブレイクポイントと呼ばれています

クラスBの株式は、通常、フロントエンドの売上負荷を持っていません。 その代わりに、バックエンド売上負荷と12b-1手数料（他の年間費用とともに）を請求することがあります。 バックエンド売上負荷の最も一般的なタイプは、「CDSC」または「CDSL」とも呼ばれる「偶発的繰延売上負荷」です。

クラスCの株式は、12b-1手数料、その他の年間費用、およびフロントエンドまたはバックエンドの販売負荷のいずれかを持つ可能性があります。

クラスC株式には、12b-1手数料、その他の年間経費、フロントエンドまたはバックエンドの販売負荷がある可能性がありますが、クラスC株式のフロントエンドまたはバックエンド負荷は、それぞれクラスAまたはクラスB株式よりも低くなる傾向があります。 クラスBとは異なり、クラスCは他のクラスに転換しないため、バックエンド・ロードは時間の経過とともに減少することはありません。

クラスI株式は、クラスA、B、C株式よりも全体的な手数料が低いかもしれませんが、ファンドの株式を大量に購入している機関投資家にのみ販売されるでしょう。

ファンドが複数のクラスを提供する場合、単一の目論見書にそれらすべてを記載することもあれば、別々の目論見書にそれらを別々に記載することもあります。 場合によっては、すべてのクラスを購入する資格がないこともあります。 ミューチュアルファンドのコストが時間とともにどのように加算されるかを把握し、異なるミューチュアルファンドのコストを比較するには、FINRAのファンドアナライザーなどのツールを使用できます。

このトピックに関する詳細については、当社の出版物、Investor Bulletinをお読みください。

このトピックに関する詳細については、当社の出版物「Investor Bulletin: Mutual Fund Classes」をご覧ください。