約束手形

約束手形とは何か？

約束手形は、一方の当事者（手形の発行者または作成者）が、他方の当事者（手形の受取人）に対して、要求に応じて、または将来の指定日に、明確な金額を支払うことを書面で約束した金融商品です。

金融機関が発行することもありますが（下記参照）、約束手形は企業や個人が銀行以外の資金源から融資を受けるための負債証書です。 この資金源は、合意された条件で手形を所持する（そして融資を提供する）意思のある個人または企業である可能性があります。 事実上、約束手形は、誰もが貸し手になることを可能にする。 例えば、必ずというわけではありませんが、少額の個人向け融資を受ける際に、約束手形にサインを求められることがあります。

約束手形

約束手形について

約束手形は、為替手形と同様に、1930年代の国際条約によって管理されており、「約束手形」という用語は、文書の本文に挿入されるべきで、無条件に支払う約束を含まなければならないと規定されています。

法的強制力の点で、約束手形は借用書の非公式さとローン契約の厳密さの中間に位置します。

一方、ローン契約では通常、借り手が債務不履行に陥った場合、貸し手が差し押さえなどの手段を講じる権利があることが記載されています。

無条件で販売可能な約束手形は、多くの国で商取引に広く使用されている交渉可能な商品となります。

学生ローンの約束手形

多くの人が、学生ローンを組むプロセスの一部として、最初の約束手形に署名します。 私立の金融機関は通常、学生が借り入れを行う個別のローンごとに約束手形に署名することを要求します。 しかし、いくつかの学校は、連邦政府の学生ローンの借り手が一度だけ、マスター約束手形に署名することを許可します。

学生ローンの約束手形は、ローンの条件や条項と同様に、学生の借り手の権利と責任を概説しています。 例えば、連邦学生ローンの約束手形に署名することで、学生はローン金額と利息および手数料を米国教育省に返済することを約束します。

約束手形の歴史

約束手形には、興味深い歴史があります。 約束手形は、政府の管理から解放された代替通貨として流通した時期もありました。

しかし、米国では、約束手形は通常、洗練された投資家である法人顧客に対してのみ発行されます。

住宅ローン vs. 約束手形

住宅所有者は通常、住宅を購入するために借りたお金を返済する義務として住宅ローンを考えています。 しかし実際には、融資プロセスの一環として、ローンを返すという約束と返済条件を表す約束手形に署名するのです。 約束手形には、借金の額や金利、遅延損害金などが規定されている。 この場合、住宅ローンが完済されるまで、貸主は約束手形を保有する。

信託証書や住宅ローンそのものとは異なり、約束手形は郡の土地記録に記載されません。

約束手形は、住宅ローンを組む資格がない人が家を購入する方法にもなりえます。 一般にテイクバックモーゲージと呼ばれるこの取引の仕組みは、非常にシンプルです。 売主は、住宅の抵当権を保持し続け（それを取り戻す）、買い手は、彼らが定期的に分割払いで家の価格プラス合意された金利を支払うことを言っ約束手形に署名します。

通常、買い手は、買い手の将来の支払い能力に対する売り手の自信を強化するために、多額の頭金を支払います。

通常、買い手は多額の頭金を支払うことで、買い手の将来の支払い能力に対する売り手の信頼を高めます。状況や州によって異なりますが、家の証書が担保として使われることが多く、買い手が支払いを行えない場合は売り手に戻ってきます。

税金の観点

売りたい家の持ち主の立場からすると、約束手形の構成はかなり重要である。 税金の観点からは、自宅の販売価格を高くして、買い手に低い金利を請求するほうがよいのです。

逆に、低い販売価格と高い金利は、買い手にとっては、金利を償却し、1 年ほど誠実に売り手に支払った後、銀行からの従来の住宅ローンにより低い金利で借り換えられるので、良いことです。 皮肉なことに、買い手はその家で株式を築いたので、おそらくそれを買うために銀行から融資を受けることに問題はないでしょう。

約束手形の種類

法人信用約束手形

約束手形は短期金融手段としてビジネスでよく使用されています。 例えば、企業が多くの製品を販売したが、その代金をまだ回収できていない場合、現金が少なくなり、債権者に支払うことができなくなることがあります。 このような場合、売掛金を回収した後、後日現金と交換できる約束手形を受け取ってもらうことができる。

また、約束手形は、企業融資や社債発行など、他の選択肢を使い果たした企業にとって、信用の源となります。 このような状況の企業が発行する手形は、例えば社債よりもデフォルトのリスクが高くなります。

これらの債券は通常、販売する州の政府および/または証券取引委員会に登録する必要があります。

これらの債券は通常、販売される州政府や証券取引委員会に登録されなければなりません。 債券が登録されていない場合、投資家は、会社が債務を返済する能力があるかどうか、自分で分析しなければならない。 この場合、債務不履行の際に、投資家の法的手段はやや制限される可能性があります。

投資約束手形

約束手形に投資することは、たとえ引き取り手のある住宅ローンの場合でも、リスクを伴います。 これらのリスクを最小限に抑えるために、投資家は、債務が公に記録され、かつ合法であるように、手形を登録するか、公証してもらう必要があります。 また、テイクバックモーゲージの場合、ノートの購入者は、発行者の生命保険に加入することまですることができる。 発行者が死亡した場合、債券の保有者は、家の所有権と、彼らが処理する準備ができていないかもしれない関連費用を引き受けることになるため、これは完全に許容されます。

これらの債券は、リスクを処理でき、債券を買うために必要な資金を持っている法人または洗練された投資家にのみ提供されます (債券は、購入者が運ぶことを望む限り、大きな金額で発行することが可能です)。

投資家が約束手形の条件に同意した後、その手形 (またはその個々の支払い) を、有価証券のように、さらに別の投資家に売ることができます。

インフレの影響により将来の支払いの価値が下がるため、手形は額面より値引きされて売られます。

インフレの影響により将来の支払額が減少するため、債券は額面より割引価格で販売されます。また、他の投資家は債券の一部を購入し、一定数の支払に対する権利を購入することもできます。

約束手形と従来の貸し手

銀行や従来の貸し手を回避することにより、約束手形の投資家は、何千ものローンに分散してそのリスクを最小化する組織サイズを持たずに、銀行業界のリスクを引き受けることになります。

企業の世界では、このような債券が一般に販売されることはほとんどありません。

企業の世界では、このような債券が一般に販売されることはほとんどありません。販売される場合、それは通常、企業が尊重できない約束手形を喜んで販売する不謹慎なブローカーを通じて、苦境にある企業の要請で行われます。

引取担保の場合、約束手形は、資金不足で滞ったはずの販売を完了する貴重なツールとなっています。

テイクバック モーゲージの売買を行おうとしている場合は、署名する前に、法律の専門家に相談し、公証人役場に行くべきです。

よくある質問

約束手形とは何ですか?

債務証書の一種である約束手形は、発行者側が他の当事者に返済することを書面で約束したものです。 約束手形には、満期日、元本、利息、発行者の署名など、両者間で合意された条件が記載されています。 基本的に、約束手形は、金融機関以外の事業者が、他の事業者に融資の仕組みを提供することを可能にします。

約束手形の例とは？

約束手形の 1 つの例として、企業信用約束手形があります。 このタイプの約束手形では、企業は通常、短期融資を求めます。 事業を拡大するにつれて現金が不足している成長中の新興企業の場合、契約の条件は、売掛金が回収されたら融資を返済することです。 その他、投資約束手形、テイクバックモーゲージ、学生ローン約束手形など、さまざまなタイプの約束手形がある。

約束手形の長所と短所は何ですか？

約束手形は、企業が銀行などの従来の貸し手から融資を受けることができない場合に有利になります。 しかし、約束手形は、貸し手が金融機関に見られるような手段や規模のリソースを持っていないため、よりリスクが高くなる可能性があります。 同時に、債務不履行の際には、発行者と受取人のそれぞれに法的な問題が生じる可能性がある。 このため、約束手形を公証してもらうことは、あらゆる文書が署名される前に重要です。