2021年第2四半期のレバレッジS&P500 ETFベストランキング

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保有資産を分散させたい投資家は、しばしば上場投資信託（ETF）に注目します。 これらの有用な投資手段は、有価証券のバスケットを保有し、株式のように取引するため、ポートフォリオのバランスを取りたい投資家に迅速かつ効率的な選択肢を提供します。 ETFはまた、S&P 500インデックス（米国の上場企業500社の時価総額加重インデックス）を追跡する優れた方法でもあります。 S&P 500は、COVID-19パンデミックによる経済混乱やその他の不確実性により、過去1年間高いレベルのボラティリティを経験しました。 これらの変動から利益を得ようとする投資家は、レバレッジETFと呼ばれる特殊で特にリスクの高いタイプの商品を利用するという選択肢があり、この商品もS&P 500を追跡します。

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. レバレッジETFは、S&P 500の2倍または3倍の日々のパフォーマンスを達成するために、デリバティブや負債を使用することがよくあります。 リスクは、S&P 500が下落したときに、これらのETFが損失を拡大させることです。 そのため、レバレッジETFは、リスクを最小限に抑えるために短期売買の手段として使われることが多く、ほとんどの投資家は数日以内にポジションを終了します。

レバレッジドETFは、それらが表す原資産証券の日々の動きに反応し、不利な値動きの間に損失が増幅されることがあるため、レバレッジドではないETFよりもリスクの高い投資となる可能性があります。 さらに、レバレッジドETFは、1日のリターンではその倍率を達成するように設計されていますが、長期のリターンではその倍率を期待するべきではありません。 例えば、2倍のETFは、ベンチマークが1％上昇した日に2％のリターンを得るかもしれませんが、ベンチマークが10％上昇した年に20％のリターンを得ることを期待すべきではありません。

以下では、S&P 500 を追跡する、最も手数料が低く流動性の高い2倍および3倍のレバレッジETFについて、インバースETFを除き見ていきます。 2倍レバレッジETFのベストはSPUUとSSOです。 3倍レバレッジETFのベストはUPROとSPXLです。 この他にも、特定のセクターへのレバレッジエクス ポージャーを提供するレバレッジ ETF や、ファクター戦略 を利用したレバレッジ ETF がある。 しかし、以下に挙げる4つのETFは、S&P 500の全企業に同じキャップウェイトのエクスポージャーを提供し、より広いインデックスを追跡する唯一のETFです。 これらのファンドは、すべて同じインデックスに連動しており、同様のリターンになるはずなので、過去1年間のリターンに基づいてランク付けされていません。 また、レバレッジファンドのレバレッジ倍率は、長期的な期間とは対照的に、日々のリターンに基づいているため、長期的なリターンのパフォーマンスでランク付けされていません。

5000 万ドル以下の非常に低い運用資産 (AUM) を持つ ETF は、通常、大規模な ETF よりも流動性が低くなっています。 このため、取引コストが高くなり、投資利益の一部を否定したり、損失を拡大させたりする可能性があります。

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

インデックス追跡型ETFは、指数のパフォーマンスを追跡するので、長期リターンの最大の決定要素ではないとしても、その手数料がいくらなのかが一つのポイントになります。

  • 経費率：0.64%
  • 1年間のパフォーマンス。 46.9%
  • 年間配当利回り：7.55%
  • 3ヶ月間の平均出来高：14,887
  • 運用資産：2640万ドル
  • 開始日: 2014年5月28日
  • 発行者。 Direxion

SPUUは、S&P 500インデックスのパフォーマンスの200%の手数料および費用前の毎日の投資リターンを求めています。 投資家は、このファンドが1日以上の期間においてS&P 500の累積リターンの2倍を提供することを期待するべきではありません。 リスクに対する許容度が低い投資家は、他の投資を検討することをお勧めします。 SPUUは、S&P 500に連動するiShares Core S&P 500 ETF (IVV) の株式を保有し、S&P 500 Index Swapを使ってインデックスに対するレバレッジをかけたエクスポージャーを獲得しています。

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

流動性は、ETFの取引がいかに容易であるかを示し、流動性が高ければ、一般に取引コストが低くなります。 取引コストは、ETF を長期的に保有したい人にとっては大きな問題ではありませんが、ETF を頻繁に取引したい場合は、取引コストを最小限に抑えるために流動性の高いファンドを探すことが重要です。

  • 3 か月の平均日次取引量: 1,930,764
  • 1 年間のパフォーマンス。 46.4%
  • 経費率: 0.91%
  • 年間配当利回り: 0.29%
  • 運用資産: $3.1 billion
  • 開始日: 2012年9月30日
  • 運用資産: $3.2 billion
  • 年間配当利回り: 1.4 1%
  • 1.0%li
  • Issuer: ProShares

SSOは、手数料と費用の前に、S&P 500インデックスの毎日のパフォーマンスの2倍である毎日の投資リターンを追求しています。 ファンドのレバレッジは日々リセットされるため、複数期間保有すると複合的なリターンが得られます。 このETFは、高いリスク許容度を持ち、日々保有銘柄を監視する意思のある投資家向けに設計されています。 SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

  • Expense Ratio: 0.93%
  • Performance over 1-Year: 47.0%
  • Annual Dividend Yield: 0.10%
  • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
  • Assets Under Management: $1.9 billion
  • Inception Date: June 23, 2009
  • Issuer: ProShares

UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. ファンドのレバレッジは日次でリセットされるため、複数期間保有すると複合的なリターンが得られます。 このETFの保有状況は毎日モニターし、リスクに対する許容度が高い投資家のみが利用する必要があります。 UPROはS&P 500を構成する企業の株式を保有し、様々なS&P 500インデックススワップを使用してインデックスへのレバレッジエクスポージャーを提供しています。

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

流動性は、ETFの取引がいかに容易であるかを示し、流動性が高ければ取引コストは低くなることが一般的です。 取引コストは、ETFを長期的に保有したい人にとっては大きな問題ではありませんが、ETFを頻繁に取引したいのであれば、取引コストを最小限に抑えるために流動性の高いファンドを探すことが重要です。 46.3%

  • 経費率: 1.01%
  • 年間配当利回り: 0.20%
  • 運用資産: 17億ドル
  • 開始日: 1月1日

    • 。 2008年11月5日

  • 発行者。 Direxion

    • SPXLは、S&P 500インデックスのパフォーマンスの300%の手数料および費用前の毎日の投資リターンを求めています。 投資家は、ファンドが1日を超える期間においてS&P 500の累積リターンの3倍を提供することを期待すべきではありません。 このETFは、リスクに対する許容度が低い投資家は避けるべきでしょう。 SPXLは、S&P 500に連動するIVVの株式を保有し、S&P 500指数スワップを使用して、指数へのレバレッジをかけたエクスポージャーを得ています。

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