Liquid Net Worth – How to Calculate Your Runway to Financial Freedom

In the world of personal finance, liquid net worth is like the underappreciated, red-headed step child.

While regular net worth aced every every class in school, graduated with honors, and went on to make his parents proud as a doctor or lawyer, liquid net worth is mostly forgotten.

Which is a huge mistake.

Because while Net Worth tends to get all the credit, Liquid Net Worth might actually be a more important measure when it comes to:

• Evaluating your financial security
• Escaping the rat race
• And ultimately, enjoying financial freedom for decades

So, what is liquid net worth? 流動的な純資産はどのように計算するのでしょうか。

朗報です。次の 7 分間は、純資産についての考えを再構成するために割かれます。

純資産の計算方法

液体の純資産に飛び込む前に、簡単な復習からレッスンを開始します。

純資産 = 資産 – 負債

ですから、そのプロセスは簡単です。 すべての資産を集計し、負債を差し引けば、できあがりです。

最も基本的なレベルでは、資産には価値のあるものがすべて含まれます。

最も基本的なレベルでは、資産には価値のあるものがすべて含まれます。これは曖昧な定義のように聞こえますが、実際そうです。 As a result, most net worth calculations include the following assets:

• Your cash
• Stocks, bonds, and any other investments
• Retirement accounts
• Value of your home
• Value of your car
• In some cases, valuable jewelry, art, collectibles, etc.

I find those last two bullets to be a liiiiittle generous, and too often, they’re used as an excuse to blow cash. So, I personally exclude them in my net worth calculation.

On the liabilities side, we’re looking at these common culprits:

• Student loans
• Total amount left on your mortgage
• Credit card balances
• Any miscellaneous loans you owe the payday lenders, the mob, or those illegal loan sharks.

(Hopefully none of our readers have to worry about that last bit!)

When I tally up the number I use in my net worth updates, we’re simply looking at the difference between these two categories.

You might have already noticed the issue here. 純資産は、素晴らしい、迅速なガイドとして機能します。

さて、流動的な純資産とは何でしょうか。

空から火が降ってくるのを想像してみてください。 恐ろしい！

私たちは緊急事態に陥っています。

一般的な純資産計算のこの盲点を解決するために、金融オタクは、流動的純資産と呼ばれるものを作りました。

流動的な純資産の定義

したがって、流動的な純資産について最もよく目にする定義は、次のとおりです:

流動的純資産 = 現金または現金に簡単に変換できるもので保有する純資産の部分です。

ほとんどの情報源は、これを単に現金と、株式や債券などの「現金に近いもの」と訳しています。

これは完全に単純化しすぎており、もっとうまくいくはずです。

家は流動的な資産なのか

教科書的な答えは「いいえ」です。 私たちは皆、25 万ドルの家の価値が、まあ… 25 万ドル程度であることを知っています。

• あなたがいる不動産市場にもよりますが、家の売却を完了するには、数週間から数カ月かかる可能性があります。
• 交渉第一の不動産の世界では、交渉が終了したら、希望価格全額を得られる保証もありません。

これらの理由から、流動純資産を計算する際には、家の価値にパーセント割引を適用することをお勧めします。

売却期間と典型的なコストを考慮すると、15～20%の割引は妥当でしょう。

401kは流動資産ですか

繰り返しますが、教科書的な答えは「いいえ」です。

• 厳密には、401k やその他の退職金を 59.5 歳より前に引き出すと、10%のペナルティが発生します。 (
• 従来の401kの場合、税金もかかります（限界税率で、ほとんどの賃金労働者は22～24％）

そしてまた、その「いいえ」という答えは、やや誤解を招きやすいものです。

401kには本当の価値があり、流動性のピンチには、お金を手に入れることができます。

それでも、私たちは保守的であり続け、401k の残高に 30% の割引を適用します。

ロート IRA は流動資産ですか

もう 1 つの教科書は「いいえ」です。

忘れないでください、私たちはいつでも Roth IRA をハックして、非課税で寄付を引き出すことができます。

しかし、59.5 歳より前に投資利益を引き出すと、次の義務を負うことになります:

• 10% の早期引き出しペナルティ
• 利益に対して限界税率で税金を支払う。

この記事を書いている時点で、私の Roth IRA は $25,000 の価値があり、そのうち $22,000 は私自身の寄付です。

計算してみると、私は以下を支払うことになります。

• 利益に対する 10% の早期引き出しペナルティ = $300
• 利益に対する私の限界税率での税金 = $720

総コストとは何でしょうか。

利益の部分がもっと多い人は、この割引額を適宜調整したいと思うでしょう。

株式や債券は流動資産ですか

はい、そうです。

唯一の問題は、売却益に税金がかかるということです。 しかし、1年以上保有していれば、「長期キャピタルゲイン」税として知られる15%の軽減税率の適用を受けることができます。

（もう一度読みましょう。

たとえば、私の証券口座は現在 122,000 ドルの価値があり、そのうち 46,000 ドルが投資利益です。

今日すべてを売却した場合、46,000 ドルに対して 15% の長期キャピタルゲイン税を支払うことになります。

当然ながら、証券会社の口座をどのくらい割り引くべきかは、ポートフォリオにどれだけの利益があるかによって異なります。 As a rule of thumb though, discounting your brokerage portfolio by 5-10% is a reasonably conservative amount.

How to calculate your liquid net worth

To calculate a final liquid net worth number, let’s use a real example. Me!

As of my latest net worth update, I have a “normal” net worth of $268,763.

Running through the adjustments calculates my liquid net worth at… (drumroll please…)

What is my liquid net worth?

$227,614!

In my case, calculating my liquid net worth dropped my wealth by $45,911, or 19%.

Ouch!

But let’s get to the silver lining.

(Quick note – unfortunately we don’t have the house curveball to add to the example.

最終的な考察 – 流動的純資産の本当の意味

What does liquid net worth mean もちろん、自分が貧しくなるのは決して楽しいことではないですが、それでも流動的純資産を見つけ出すことは興味深い運動です。

私は完全な経済的自由を目指しています。私にとって、これは、二度と誰のためにも働くことなく、自分のライフスタイルを支えるのに十分な資産を築くことを意味します。

Liquid Net Worth / Your Annual Spending = Years of Freedom

私の場合、これまでに22万7000ドルの資産を築きましたが、年間支出は約2万5000ドルです。

何かあっても、すでに10年近くは大丈夫な状態にしておいたということが、とても気に入っています。

しかし、それだけでしょうか?

いいえ、この単純な見積もりでは、227,000ドルの継続的な複合効果を考慮していません。 残りの 202,000 ドルは、引き続き複利効果があります。

これは、私の生活費の半分以上に相当します。

そして、この数字は、私がもっともっとお金を貯めるにつれて、増え続けるでしょう。 Until one day, the returns from my net worth will support almost my entire lifestyle, and the runway built from my liquid net worth is long enough to provide more years of safety than I’ll ever need.

At which point, we’re free to leave all the concerns of the working world behind.

We’re free to take off down that runway. And we’re ready to soar.

PS – If you want to easily track your net worth and calculate your own liquid net worth, Personal Capital is my favorite net worth tracking tool.