Peer-to-peer lending

12月 18, 2021admin

United KingdomEdit

Zopa, founded in February 2005, was first peer-to-peer lending company in United Kingdom.は、2005年2月に設立されました。 2010年8月に設立されたファンディングサークルは、最初の重要なピアツービジネスの貸し手となり、プラットフォームを介して投資家から中小企業への融資を提供しています。

2011年には、2010年に設立された英国のピアツーピアレンダーであるQuakleが、eBayのフィードバックスコアに似たグループスコアによって借り手の信用度を測定しようとした結果、ほぼ100%のデフォルト率で閉鎖され、このモデルは返済を促すことができませんでした。

2012年には、英国政府がピアツーピアレンダーを介して英国の企業に2000万ポンド投資しました。 2014年には2回目の4000万ポンドの投資が発表されました。その意図は、中小企業への融資に消極的なハイストリートバンクを迂回することでした。

投資は2016年4月以降、Innovative Finance Individual Savings Account (IFISA) を通して税制上の優遇措置を受けることができるようになりました。 2016年には、800億ポンドがISAに投資され、P2Pプラットフォームにとって大きな機会が生まれました。 2017年1月までに、17のP2Pプロバイダーがこの商品の提供を承認されました。

ある段階では、100以上の個々のプラットフォームがFCAの認可を申請していましたが、多くは2015年の時点で申請を取り下げています。

2014年4月以降、ピアツーピアレンディング業界は、標準報告で説明責任を高め、この分野の成長を促進するために金融行為庁の規制を受けています。ピアツーピア投資は、各保証人に対し、銀行ごとに最大7万5000ポンドまで保障する金融サービス補償制度（FSCS）の保護対象にはなりませんが、規制により、プラットフォームが破綻した場合でもローンのサービシングを保証する取り決めを実施することが企業に義務付けられています

2015年に、英国のピアツーピア貸し手は消費者と企業に合計30億ポンド以上を貸付けました。

Cambridge Centre for Alternative Finance (Entrenching Innovation Report) によると、35億5000万ポンドがピアツーピアの代替金融モデルに起因し、最大の成長分野は2015年から2016年にかけて88%の上昇を示した不動産でした。

米国編集

米国のピアツーピア融資業界は、Prosper Marketplaceの開始で2006年2月に始まり、Lending Clubがそれに続いています。プロスパーとレンディングクラブはともにカリフォルニア州サンフランシスコに本社があります。初期のP2Pプラットフォームは、借り手の資格にほとんど制限がなかったため、逆選択の問題が生じ、借り手のデフォルト率が高くなった。

2008年、米国証券取引委員会 (SEC) は、1933年証券法に基づいて、ピアツーピア企業が提供するものを証券として登録するよう要求しました。プロスパーとレンディングクラブは新規融資の提供を一時的に停止しなければならず、英国を拠点とするゾパ・リミテッドのように米国市場から完全に撤退した企業もありました。レンディング・クラブとプロスパーはともに、ローンで受け取った代金を裏付けとする債券を投資家に提供する許可をSECから得ている。プロスパーは、銀行がプロスパーのプラットフォームで既に融資を受けたローンを販売することを認めるよう、申請書を修正した。レンディングクラブとプロスパーは共に、FOLIOfnと提携し、債券の流通市場を形成し、投資家に流動性を提供した。

これは流動性の問題に対処し、従来の証券化市場とは対照的に、貸し手と二次購入者が、（借り手の実際の身元を知ることなく）個々のローンに関する詳細情報にアクセスして、どのローンに融資するかを決定できるように、ピアツーピア企業のローン要請をより透明化する結果をもたらしました。また、ピアツーピア企業は、定期的に更新される目論見書において、その提供内容を詳述することが要求されている。 SEC は、EDGAR (Electronic Data-Gathering, Analysis, and Retrieval) を通じて報告書を一般に公開しています。

2007～2008年の金融危機後、銀行が融資ポートフォリオを増やすことを拒否したため、多くの人々が借り入れのためにピアツーピア企業にアクセスするようになりました。

レンディングクラブは、ローン発行額と収益に基づく米国最大のピアツーピアレンダーであり、プロスパーがそれに続いています。また、レンディングクラブは世界最大のピアツーピアレンディングのプラットフォームでもあります。金利は5.6%～35.8%で、融資期間や借り手の格付けによって異なる。デフォルト率は、よりリスクの高い借り手の場合、約1.5%から10%と幅がある。

ChinaEdit

4,000万社の中小企業にサービスを提供するマイクロローン会社が多数出現しており、その多くは国有銀行から十分な融資を受けておらず、大手銀行と並ぶ業界全体が形成されています。

2000年代にインターネットとeコマースが成長するにつれ、多くのP2Pレンダーがさまざまなターゲット顧客とビジネスモデルで設立されました。

香港初のP2PLはWeLabで、アメリカのベンチャーキャピタル企業Sequoia Capitalと李家センTOM Groupから支援を受けました。

Yuchengグループにより、P2Pサービスを提供すると称して2014年7月に開設されたEzubaoは、ネズミ講とみなされ当局により2016年2月に停止させられました。 Ezubaoは90万人の投資家から500億人民元を預かりました。

中国では、2016年には4000以上のP2P融資プラットフォームがありましたが、そのうちの2000はすでに業務を停止しています。 2016年8月の時点で、すべてのP2P融資プラットフォームのキャッシュフローは、1ヶ月ですでに1910億人民元（290億米ドル）を超えています。中国のすべてのP2P融資プラットフォームにおける貸し手の還元率は、平均して年率約10％であり、中には24％以上の還元率を提供するプラットフォームもある。中国語のP2P融資の口語訳は「灰色市場」ですが、商品の灰色市場や地下経済と混同してはいけません。

2018年6月と7月に、中国のオンラインP2P融資プラットフォームの数多くが、規制と流動性の強化のために財務または法的トラブルに陥っています。 P2P業界の情報を提供するWDZJ.comによると、7月の最初の10日間で、23のP2Pプラットフォームが財政難に陥るか調査中であると報告された。

6月下旬、上海警察は、Zibang Financial Service Internet Technology Co.が管理するオンライン融資プラットフォームTangxiaosengの上級幹部4人を拘束しました。 Ltd.を拘束し、2018年6月28日、Zibang Financialが “一般人から違法に資金を調達した “疑いがあると投資家に伝えた。 2018年7月20日、Beijngに拠点を置くP2P融資プラットフォームであるiqianbang.comは、「オンライン融資環境の悪化と流動性の枯渇」を理由に閉鎖を発表しました。

中国人民銀行は2018年7月初旬、規制当局がP2Pやその他のオンライン融資・金融活動を対象に、オンライン金融市場の不正や違反を一掃する2年前の全国キャンペーンを延長すると発表しました。 2016年にキャンペーンが始まって以来、5,000以上の事業が閉鎖されました。

2019年4月、中国トップのピアツーピア（P2P）融資プラットフォームの1つであるtuandai.comが崩壊し、多数の中国人投資家に経済的損失がもたらされました。

AustraliaEdit

2012年にオーストラリア初のピアツーピア融資プラットフォーム、SocietyOneが開始されました。 2016年6月現在、オーストラリア政府は「規制のサンドボックス」プログラムを通じて、金融テクノロジーとピアツーピアレンディングのスタートアップの開発を奨励しています

New ZealandEdit

ニュージーランドでは、ピアツーピア融資は、2013年金融市場行為法の関連条項が施行された2014年4月1日に実用化されました。同法により、ピアツーピアレンディングサービスのライセンス取得が可能になりました。

金融市場庁は2014年7月8日、Harmoneyに最初のピアツーピアレンディングサービスライセンスを発行しました。 Harmoneyは2014年10月10日に正式にサービスを開始しました。

IndiaEdit

インドでは、現在ピアツーピアレンディングはインドの中央銀行であるインド準備銀行によって規制されています。 P2P融資の規制に関するコンサルテーションペーパーを発表し、2017年に最終ガイドラインを発表しています。インドには2016年に30以上のピアツーピアレンディングのプラットフォームが存在しました。先行者利益を得ても、多くのサイトが市場シェアを獲得し、ユーザーベースを拡大することができなかったのは、おそらくインドの投資家の控えめな性格や、この種のデットファイナンスに対する認知度の低さが原因だと思われます。

2019年8月31日現在、19社がインド準備銀行からライセンスを付与されています。

SwedenEdit

スウェーデンにおけるピアツーピアレンディングは、Finansinspektionenによって規制されています。 2007年に設立された Trustbuddy AB は、500SEK から 10,000SEK の間の高リスクの個人融資のプラットフォームを提供し、スウェーデンのピアツーピアレンディング市場で最初に登場しました。 Trustbuddyは、2015年10月までに破産を申請し、新しい取締役会は、以前のリーダーシップによる虐待を引用しました。

IsraelEdit

いくつかのピアツーピア融資サービスは、2011年の経済暴動に続いて、2014年の間に運用と融資を開始し、これらのプラットフォームに関する世論は肯定的です。イスラエルのP2Pアリーナにおける最大金利は、「銀行外貸出規制」によって制限されています。

カナダ

投資家や借り手による不動産担保および非不動産担保取引のためのピアツーピアP2Pレンディングは、カナダでは成熟産業になっています。不動産担保取引におけるピアツーピアP2Pレンディングは、カナダ住宅ローン仲介業者規制協議会（MBRCC）のメンバーである、オンタリオ州金融サービス委員会（FSCO）、アルバータ州不動産協議会（RECA）、ブリティッシュ・コロンビア州金融機関委員会（FICOM BC）によって規制されています。早ければ2005年4月9日からPrivateLender.orgを開始します。カナダのプライベート・レンディング・ネットワーク® は、カナダ連邦政府の公的記録により、規制対象の住宅ローン（不動産担保付）と規制対象外のローン（非不動産担保付）の両方でピアツーピアのP2P融資に専念するカナダ初のネットワークとして紛れもなく認識されています。）連邦政府による承認、登録、および「2005年4月9日としての最初の使用日」の証明は、カナダ知的財産権庁（CIPO）で確認できます。設立以来、PrivateLender.orgを利用する会員の個人および組織は、PrivateLender.orgを利用しています。カナダのプライベート・レンディング・ネットワーク（Private Lending Network®）のプラットフォームを利用するメンバー個人および組織は、オンタリオ州金融サービス委員会（FSCO）、アルバータ州不動産評議会（RECA）、ブリティッシュ・コロンビア州金融機関委員会（FICOM BC）などカナダ連邦または州の住宅ローン証券規制機関に継続的に登録されています（ただしこれだけに限定されるものではありません）。 PrivateLender.org。カナダのPrivate Lending Network®は、2008年5月9日から継続してISO 9001:2015に登録されている世界初かつ唯一のピアツーピアP2Pネットワークというさらなる特徴を備えています。 ISO 9001:2015は国際標準化機構によって発行され、119カ国の品質マネジメントシステムの国家規格であり、これに登録することによって、立法者、規制当局、顧客、見込み顧客、その他の利害関係者に「製品が安全、信頼、良質であるという確信」を一目で示すことができるようになるのです。カナダ資本市場証券規制当局（カナダ証券管理局のメンバー）は、カナダのピアツーピアP2P融資に最近参入し、「カナダ市場全体で製品、サービス、アプリケーションを時間制限付きでテストするために、暫定的な承認のみを発行している」。 CSA Regulatory Sandboxや「OSC Launchpad」というブランド名のオンタリオ証券委員会サンドボックスを含む「Regulatory Sandbox」プログラムを通じて。

BrazilEdit

2018年4月から、ブラジルのp2p融資会社は銀行や他の金融機関の仲介なしに直接営業することができるようになりました。

ブラジル中央銀行は、決議4656/2018により、個人と企業間の融資の直接交渉のためのプラットフォームを提供することを目的としたSEP（個人融資協会）という新しいタイプの機関を創設しました。 SEPは、自身のリソースを使用して融資することはできず、仲介者としてのみ運営されます。借り手はブラジルの個人または企業でなければなりませんが、貸し手の国籍に関する制限はありません。

LatviaEdit

ラトビアのP2P融資市場は非常に急速に発展しています。 2018年第2四半期、ラトビアのP2Pプラットフォームは2億7180万ユーロ、累積17億ユーロを貸した。現在、ラトビアのピアツーピアレンディングプラットフォームに最も活発に投資しているのは、ドイツ、イギリス、エストニアの住民です。

2大P2PプラットフォームはMintosとTwinoで、それぞれ市場シェアの60%以上と20%を獲得しています。ラトビアでは現在、P2P投資プラットフォームとして認定された約9社が営業しています。 Mintosは2015年に設立されました。 2018年9月には、Mintosを通じて資金調達されたローンの総額が10億ユーロを突破しました。 Mintosを通じて資金調達されたローンのほとんどは個人ローンであり、自動車ローンは2番目である。 2016年、Mintosはラトビアに拠点を置くベンチャーキャピタルSkillion Venturesから200万ユーロの資金を調達している。 Twino投資プラットフォームは、2009年からローンオリジネーターとして活動していたが、2015年にローンチされた。 2009年の創業以来、TWINOは5億Eur以上のローンを貸し出してきました。

2015年、ラトビア財務省は、ラトビアのピアツーピアレンディングに関する新しい規則の開発に着手し、経営コンプライアンス、AML要件、その他の健全性対策に関する規則などの規制要件を確立しました。

アイルランド編

アイルランドP2P融資プラットフォームLinked Financeは2013年に立ち上げられました。 2016年、Linked Financeは金融行動監視機構から英国での運営も認可されました。 2015年、イニシアチブ・アイルランドはアイルランド初の不動産担保付き融資のP2Pプラットフォームを立ち上げました。

IndonesiaEdit

インドネシアでは、近年P2Pレンディングが急速に成長しており、2016年からOJKの下で規制されている。 2019年4月現在、OJKに登録されているP2Pプラットフォームは106社です。 P2Pプラットフォームは、特に、インドネシアで約1億人以上と推定される銀行口座を持たない人々をターゲットに融資を行っています。

数千のP2Pプラットフォームが違法です。

何千ものP2Pプラットフォームが違法であり、そのアプリケーションは連絡先や写真などの顧客データを盗み、それらを債権回収業者が顧客を脅迫するために使用していると考えられています。

何千ものP2Pプラットフォームが違法であり、そのアプリケーションは連絡先や写真などの顧客のデータを盗み、それを債権回収業者が利用して顧客を脅迫していると考えられています。債権回収業者は顧客の家族、友人、さらには雇用主にまで連絡し、顧客が支払うべき借金があることを告げます。中には自殺する人もいる。インドネシアの苦情処理システムには、多くのケースが報告されている。

BulgariaEdit

ブルガリアには特定のピアツーピアレンディングの規制はありません。現在、Klear Lendingは唯一のブルガリアのプラットフォームです。それは2016年に開始され、プライム顧客に個人ローンを提供しています。ピアツーピアレンディングのプラットフォームは、Klear Lending ADという、art.1.2.3に基づき登録された金融機関によって運営されています。

KoreaEdit

韓国では、マネーオークションとポップファンディングが、それぞれ2006年と2007年に設立された最初のピアツーピアレンディング会社である。韓国のP2Pレンディング業界は、2014年末から2015年初頭まであまり世間の注目を集めませんでしたが、この間、米国でP2Pレンディングの主流プレイヤーとしてレンディングクラブが登場し、グローバルフィンテックの波に支えられ、多くの新しいフィンテック企業が設立されました。この間、韓国では8 Percent、Terafunding、Lendit、Honest Fund、Fundaなどの新しいP2Pレンディング企業が立ち上がりました。当初、8 Percent、Lendit、Honest Fundは個人ローンの組成に焦点を当て、Terafundingは元不動産ブローカーで投資家のTae Young Yangが設立した不動産担保ローンの組成を専門とする唯一のP2Pプラットフォームでした。

当時の規制体制ではP2P融資モデルが公式に合法化されていなかったため、P2Pビジネスモデルに関する規制が不透明だった時期があります。 8%は2015年2月に規制当局によって一時的に閉鎖されましたが、再び再開されました。韓国のP2P業界は1年で爆発的な成長を遂げました。規制当局によると、P2P融資プラットフォームの累積融資実行額は3月の72,400,000ウォンから2016年12月時点で311,800,000ウォンに増加し、業界が適切な投資家保護を提供しているかどうか疑問があり、過熱しているのではないかという議論もあったそうです。こうした懸念に応えるため、2017年2月現在、韓国の規制当局は、これらの貸付プラットフォームにおける個人投資家の年間投資上限を1,000万ウォン、特定の適格投資家には4,000万ウォンとしています

韓国には2017年4月現在、148社のP2P融資会社が存在します。しかし、韓国P2P金融協会の正式な会員となっているのは40社のみである。これらのメンバーには、Lendit、Roof Funding、Midrate、HF Honest Fund、Villy、8 Percent、Terafunding、Together Funding、People Fundingが含まれる。韓国P2P金融協会によると、加盟するP2P企業による累積貸出額は2018年3月時点で約2.3兆ウォンとなっています。貸出区分別では、不動産プロジェクトファイナンスの貸出が7億6850万ウォン、不動産アセットバックが6億1150万ウォン、その他アセットバックが4億7240万ウォン、個人ローンが4億4320万ウォンであった。

ドイツ

ドイツでは、P2Pレンディングは近年急速に成長しており、連邦金融監督局の下で規制されています。取引量は2020年には推定2億5200万ユーロに達する見込みです。

ドイツでは、P2P融資は近年急成長しています。