TCJA下での信託の連邦所得税の最小化
最近も個人と信託の確定申告シーズンを終え（もちろん延長は除く）、CPA、弁護士、受託者、財務アドバイザーは、33年前から存在する信託と個人間の税金の扱いの格差が、減税・雇用法（TCJA）、公法115-97として知られている税法制定前よりも顕著になったことに気づいているようです。 本稿は、Trusts & Estatesの2014年5月号に掲載した私の記事「The Minimum Income Tax Trust」、および2017年の著書「Optimum Estate Planning」の補足として、まず私たちが現在直面している問題を検証し、その解決方法を提案したいと思います。
現在の苦境
TCJAの登場により、信託とその受益者の連邦所得税の総額を最小化するように、配偶者や子孫、その他の受益者のための信託を構成することが、これまで以上に重要となっています。
2019年、個人は所得の最初の12,200ドル（既婚者の場合は24,400ドル）（すなわち、インフレ調整後の個人納税者の標準控除額）を実質的に除外できますが、信託は信託の控除対象控除額である最初の100ドル（単純信託の場合は300ドル）だけを実質的に除外することが可能です。 また、同じレベルの課税所得であれば、個人の方が信託よりかなり低い経常利益率で課税されます。
例えば、172,925ドルの利子所得があり、控除がない独身者は、2019年に32,748.50ドルの連邦所得税を支払うことになりますが、同じレベルの利子所得がある夫婦は24,392.50ドルしか支払うことはありません。 一方、利子所得が同額で、控除（分配控除を含む）がない複合信託は、2019年に連邦所得税6万8389.90ドル（通常税6万2303.25ドル＋純投資所得税6086.65ドル）を納めることになります。 TCJA下でのこれらの違いは、明らかに驚異的です。
TCJA前の2017年、同じ額の利子所得を持つ個人は38,488.75ドル、夫婦は29,508.75ドルを支払っていたはずです。 したがって、上記の例で言えば、新税制下で個人に対して信託に所得を課税した場合の「不利」は、個人で17.5％、夫婦で21％拡大したことになります。
個人は、キャピタルゲインと適格配当の所得税に関しても、信託よりも大きなメリットを享受しています。 信託は、2,650ドル（2019年）までの課税所得しかなくても、そのキャピタルゲインと適格配当に対して0％の課税を受けることができます。 独身者の同等の水準は、ほぼ15倍の3万9375ドル（2019年）であり、独身受益者の1万2200ドルの標準控除と合わせると、独身者（未成年の子供を含む）は連邦所得税を払わずに毎年5万1575ドルまでの適格配当を持つことができることになります。 一方、同額の適格配当所得を持つ信託は、約1,500ドルの純投資所得税を含む約10,750ドルの所得税（2018年税率を適用）を支払うことになります。 毎年同額を投資し、4％で複利計算すると、20年間で約32万ドルになり、これは確実に大学費用の支払いに役立ちます。
信託の受益者が2人以上いる場合にも、同様の、より劇的な結果が生じます。 各受益者の課税所得が51,575ドル以下であれば、キャピタルゲインと適格配当金に対する連邦所得税はそれぞれかかりません。 従って、15万ドル以上の適格配当金とキャピタルゲインが信託内に存在し、独立した所得のない独身受益者3名に平等に課税された場合、連邦所得税は0ドルになります。 一方、信託にかかる年間の連邦所得税は、純投資所得税も含めて約34,000ドルとなります。 これを20年間、毎年4％で計算すると、この所得税の差は100万ドル以上になります。
すでに述べたように、信託は、15%および20%のキャピタルゲイン率と、通常の所得税でも、信託と個人の間で同様の大きな税負担の差が生じます。
すでに述べたように、信託は、未分配の純投資利益と調整後総所得のうち、12,750ドルを超える少ないほうに対して、3.8%の純投資利益税を支払います。一方、独身者は、純投資利益または修正総所得が20万ドル（夫婦で25万ドル）を超えないと3.8%の税金を支払うことはありません。
信託が生み出すほとんどの所得が受動所得であることを考えると、公認会計士、遺産計画弁護士、受託者、およびその財務アドバイザーは、税務計画、文書作成、侵害の決定、または投資の決定において、個人に対して信託に課税されるさまざまな種類の受動所得の連邦所得税における著しい格差を認識することが非常に重要です。 また、相続税対策、離婚対策、債権者対策、未成年の受益者や経済的に未熟な受益者に通常必要とされる様々な保護に関して、インカムゲインやキャピタルゲインを信託内に留めておくことの税制以外の利点を、クライアントの専門家は常に認識しておく必要がある。
信託の所得税率を回避するために、信託の現在の所得をすべて信託の受益者に分配することは、簡単なことでしょう。
信託の所得税率を避けるために、信託の現在の所得をすべて信託の受益者に分配することは簡単なことでしょう。限られた状況下では、信託に通常適用される高いキャピタルゲイン税率、および 3.8% の純投資所得税を避けるために、信託のキャピタルゲインを受益者に分配することも可能でしょう。
未成年者やその他の幼い子供、成人した子供の親にとって、問題は明白です。 幼い子供や成人の子供の親は、子供、または子供のための後見人や保佐人に、毎年多額の自動的な分配が行われることを望んでいないのです。 年長の子供の親は、子供のための離婚防止、債権者保護、相続税（州の相続税を含む）の最小化という問題に関心があるのです。 信託の収入とキャピタルゲインを自動的に子供に分配することは、このような懸念を無視することになる。
解決策の提案
以下は、信託管理人とアドバイザーが、現在の税務上の苦境、つまり、信託の非課税目的をすべて維持しながら大幅な所得税節約を達成するという課題に対応するために、顧客を助けるために検討したい計画案をいくつか紹介します。
信託収入に対するSec.678撤退権の使用
新しい信託の場合、すべての信託課税収入に対して信託受益者に課税するために、信託（単純信託以外）に課税収入に対するSec.678（a）（1）撤退権を作成することは税法上認められているだけでなく、上記のすべての所得税節約の理由から通常推奨されていることです。 (Regs.参照) この権限は、すべてのキャピタルゲインをインカムに充当するよう信託契約書に明記する必要があり、これは Regs.1.678(a)-1, 1.671-3(c), 1.677(a)-1(g), Ex. 2 で特に認められています。 また、受益者による未熟な資金使用、訴訟、離婚、大学の学資援助、後述するように信託と受益者に対する所得税を最小限に抑えるためなど、適切な状況において受益者の引き出し権限を全面的または部分的に停止する権限を受託者に持たせることが必要です。
「特別」または「補足」ニーズ信託に678条の引き出し権限を追加することは、状況によっては可能であり、理にかなっていると言えます。
例えば、他の課税所得が低所得者層である兄弟姉妹に引出権を与えることで、「特別」または「補足」ニーズ信託にSec.678引出権を追加することが可能であり、またそれが理にかなっている場合もあります。 その場合、兄弟姉妹の引き出し権は、もし兄弟姉妹が特別なニーズのある子供の最善の利益のために行動していない場合、受託者がその兄弟姉妹の引き出し権を停止することができるようにする必要があります。 (
引き出し権者が引き出し権から生じる所得税を支払うための資金を必要とする場合、保有者は単に税金を支払うための資金を得るために必要な範囲で引き出し権を行使することに注意してください。
特に、現在および将来の税法の不確実性と、信託および受益者のそれぞれの税制状況の不確実性を考慮し、Sec.678の権限は、様々な状況の変化に適応できるよう、柔軟な方法で起草する必要があります。 これを実現する一つの方法は、「独立した受託者」（信託の受益権を持たない受託者）が、（1）毎年、次の課税年度の1月1日までに、Sec. 678の権限の全部又は一部を停止（及び回復）、拡大、変更する機会を与える、又は（2）信託とその受益者の合計所得税が最も低くなるように信託条件を変更する機会を与えることで、達成することができるようにすることです。 (Blattmachr, Income Taxation of Estates and Trusts, §5.5.1 (17th ed. 2018) 参照)
未成年の法定後見人は被後見人/受益者に代わって第678条の引き出し権限を行使する受託者義務を負っており、したがって、未成年受益者の場合に引き出し権限を行使すると、子供が18歳で多額の金額を受け取らないという両親の願いに反することが判明するかもしれないという意見もあるかもしれません。
受益者のために引き出されなかった金額は、被後見人の利益のためだけに保有される債権者保護信託に残り、被後見人が指定された年齢で最終的にこの信託を管理することを知る法定代理人は、引き出し権限を行使して、引き出した資金を保護されていない後見または保佐の口座に預けるとしたら、被後見人のために行動したと言えるでしょうか? 被後見人が後に大きな自動車事故に巻き込まれ、被後見人に対する請求に応じるために遺産が枯渇したと仮定します。 そのとき、保護された信託から愚かにも不必要に資金を引き出したとして、後見人が課徴金を請求される可能性はないでしょうか。
また、678条(a)(2)とIRSのレター・ルーリングにより、受益者の引き出し権が毎年失効すると、受益者はキャピタルゲインを含む信託の収入の増加する部分に対して課税され続けるという意見もあるかもしれません。 この主張の問題点は、（ほとんどの場合、所得税の軽減に有利な主張であることはさておき）、取出権者が「一部解除またはその他の修正」を行っていないため、法典そのものに反している点です。
受託者停止権の使用
必要な柔軟性の理由の1つは、特定の信託費用が信託と個人の所得税で扱われる上述の方法です。 例えば、投資顧問業務に起因しない信託報酬の非束縛部分は、現行の税法では信託所得税目的では控除可能ですが、個人所得税目的では控除できない場合があります。 この規則では、このようなタイプの手数料の配分可能な部分は、Sec.678撤退権の受益者に適用され、その結果、控除できなくなるとされています。 (参照: Regs. 従って、受託者は、個々の受益者に適用される連邦所得税の限界税率が信託の限界税率よりはるかに低くても、前者を利用すれば、潜在的に大きな年間所得税控除がなくなるという状況に陥る可能性があります。
たとえば、200万ドルの信託で、最初の100万ドルの資産に対して1%、次の100万ドルに対して0.75%の年間受託手数料がかかる場合を考えてみましょう。 年間受託手数料の合計は$17,500になります。 この手数料のうち、非課税所得に充当されるものはなく、投資顧問業務に充当されるものもないと仮定します。 この手数料を678条に基づき受益者に配分することにより控除が受けられなくなった場合、年間所得税のマイナス効果は$6,475にもなります。
ほとんどの場合、信託にはすでに独立した受託者がいるはずなので、この措置は簡単に行えるはずです。
ほとんどの場合、信託にはすでに独立した受託者がいる可能性が高いため、これは簡単に実行できます。また、停止後も、独立受託者は「税引後所得」を持つ受益者個人に対して第661/662条の分配を行う権限を保持しており、当然ながら、資産を信託内に保持するための非課税メリットを失うというマイナス面があることに注意してください。
現行法の下では、個人の受益者の引き出し権の停止または変更は、同様に、信託が州税の支払いに対して多額の税控除を受けることができる場合 (たとえば、受益者の引き出し権が Sec. 2514(e) 5%制限を超えた信託内の大きなキャピタルゲインの結果、信託が州のキャピタルゲイン税を支払う場合)、個人の受益者が既に同様の州税控除の恩恵を受けている (Sec. 678引き出し権の結果も含めて) 時に有利となりえます。 個人受益者のSec.678引出権を停止することで、現在の州税控除額の上限である年間1万ドルを実質的に「2倍」にして、合計で2万ドルもの控除を受けることが可能になる可能性があります。 信託報酬の控除と同様、この方法は、「税引後所得」を受益者に第661条/662条で分配することも可能です。
個人受益者のSec.678引出権の停止は、個人受益者が既に高税率である場合や、個人受益者が特定の年に「子供税」の対象となる場合にも意味がある場合があります。 しかし、このようなタイプの個人受益者は、相続税や世代飛越移転税免除信託の収入に起因する所得税を個人的に支払うことにより、相続税の面でも利益を得ているかもしれないことを、この決定を下す前に、独立受託者は心に留めておく必要があります。
状況によっては、独立した受託者が受益者の第678条の引き出し権限を一部だけ停止することが意味を持つ場合があります。 例えば、信託に失われる重要な税控除がない場合、信託が所得税の最大税率に達するレベル（例えば、2019年に12,750ドル）、または他の低い税率レベルに相当する金額のみ受益者の引き出し権限を停止することが有益である場合があります。 その際、受託者は、適格配当金とキャピタルゲイン以外の所得項目を最初に停止するよう制限し、受益者がこれらの項目に対する著しく大きな0％税率額を利用できるようにすると同時に、純投資所得に対する3.8％の課税を回避することも選択することもできます。
ただし、信託の圧縮された低ブラケットに対する一般的な実効税率は24%以上であり、独身者の場合、標準控除12,200ドルを含めて2019年の所得水準96,400ドル超までこの税率は発動しないため、この「一部」停止による税効果は限られることを念頭に置いておいて下さい。 (夫婦合算申告の場合はこの2倍の数字になる）次の税率ブラケットである32％には、単身者の場合、1万2200ドルの標準控除を含む所得が17万2925ドル超にならないと到達しない。 (夫婦合算申告の場合は、この2倍となる）。 従って、受益者に多額の課税所得がない限り、この部分的停止を利用しても、通常はせいぜい税制上の中立となります。
前述したように、信託に受託者停止権を含める最も重要な理由は、受託者が受益者の「非課税状況」に対して何らかのコントロールを維持できるようにすることでしょう。 これは、私たちの親会社のクライアントの大半が最も懸念していることです。 例えば、（1）受益者が信託から引き出す資金の使い方が未熟であったり、賢明でないため、（2）受益者に特定の行動（例えば、…）を取らせるために、受託者が受益者の引き出し権限を停止することが考えられる。
関係する問題の多さと潜在的な複雑さのため、信託文書は、受託者の停止権に関連する決定または不決定について、独立受託者を免責にする必要があります。 また、Sec.678(a)(1)の要件に明確に準拠するために、受託者は、翌税務年度の1月1日からしか停止権を行使できないことに留意する必要があります。
Sec.2514(e)の制限を超えるSec.678の取下げ権限
Sec.2514(e)の5%制限により、ある年に信託会計所得（信託会計所得に割り当てられたキャピタルゲインを含む）のかなりの部分がSec.678により取り出せないと仮定します（例えば、信託に多額のキャピタルゲインが生じた場合などです）。 信託文書上、受益者は、どの所得を最初に引き出し可能とみなすべきか？ Sec.678の引出可能額が5％制限を超える理由は、信託の多額のキャピタルゲインによるものと思われるが、このキャピタルゲイン（及び適格配当）が信託と受益者のどちらに課税されるか、例えば、同額の課税利子が信託と受益者のどちらに課税されるかと比較すると良いでしょうか？
どちらの所得も純投資所得に対する課税対象となりますが、受益者に対するキャピタルゲインと適格配当の税率は15%以下（受益者の所得が20万ドルを超える場合は18.8%）となり、0%と低くなる可能性が高いでしょう。 信託に課税される場合、税率は20%に純投資利益に対する3.8%の税金を加えた23.8%となり、その差は5%から23.8%となります。 一方、利子所得は40.8%で信託に課税される可能性が高い。
したがって、信託がSec.2514(e)の制限を受ける場合、受益者が最初に引き出すべき所得の形式を前もって決定することは不可能であると思われます。
最後に、独立した受託者が、より多くの所得（信託文書で所得に割り当てられたキャピタルゲインを含む）を受益者の手に渡すことで所得税をさらに削減できると判断し、この措置をとることで受益者に大きな税外問題が発生しない場合、受託者は常にSec.2514(e)を行うこともできることを忘れないで下さい。
既存の信託に関する計画
公認会計士、弁護士、受託者、およびその財務アドバイザーが、既存の（すなわち…）信託に直面したとき、その信託文書で所得に割り当てられたキャピタルゲインが受益者の手に渡り、この行動を取ることが受益者に重大な非課税問題を引き起こさないよう、受託者は常にSec,
公認会計士、弁護士、受託者、ファイナンシャルアドバイザーが既存の（取り消せない）信託に直面した場合、州のデキャンティング法を利用して信託資産を新しいSec.678信託に移動することを検討する必要があります。 現在の受益者に有利なように、信託の収入（キャピタルゲインを含む）に対するSec.678の引き出し権限を追加することは、信託の残余財産権者にとって不公平であるという議論がありますが、信託の所得税の節約は通常、現在の収入受益者に利益をもたらすのと同じくらい信託の残余財産権者に利益をもたらし、さらに信託人は現在の受益者の引き出し権限が乱用されていれば停止できる権限を有していることを念頭に置いておかなければなりません。
州にデキャンティング法がない場合でも、受託者が新しい信託の受託者に、一般的な維持、支援、ヘルスケア、教育基準に基づいて信託資産を分配することが可能な場合があります。 このような分配は、受益者が維持、扶養、健康管理、教育のために最終的に利用できる資金を最大化し、また信託の遺留分権利者が最終的に利用できる資金を最大化するため、正当化されるという理屈である。
サンプルフォーム
著者のウェブサイトには、上記のドラフティングの推奨事項を実装したサンプルフォームがあります。
免責事項：この記事の内容およびリンク先のサンプルフォームは情報提供のみを目的としており、法律や税金のアドバイスとして意図しているものではありません。
ジェームス・G・ブレイズは、ペンシルベニア州ビラノバのビラノバ大学ロースクールで、信託とエステートの所得税に関する非常勤教授であり、ミズーリ州チェスターフィールドの弁護士事務所、ブレイズ& Associates LLCの代表でもあります。 この記事に関するコメントや他の記事のテーマについてのご提案は、シニアエディターのSally Schreiber（[email protected]）までご連絡ください。
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