Liquid Net Worth – How to Calculate Your Runway to Financial Freedom

In the world of personal finance, liquid net worth is like the underappreciated, red-headed step child.

While regular net worth aced every every class in school, graduated with honors, and went on to make his parents proud as a doctor or lawyer, liquid net worth is mostly forgotten.

Which is a huge mistake.

Because while Net Worth tends to get all the credit, Liquid Net Worth might actually be a more important measure when it comes to:

• Evaluating your financial security
• Escaping the rat race
• And ultimately, enjoying financial freedom for decades

So, what is liquid net worth? Hoe bereken je je liquide nettowaarde? En misschien wel het belangrijkste, wat betekent het eigenlijk allemaal?

Goed nieuws, we wijden de komende 7 minuten aan het herformuleren van onze gedachten over netto waarde. Door dit te doen, krijgen we hopelijk een nauwkeuriger beeld van ons geld, waardoor we het pad naar financiële vrijheid kunnen verpletteren.

Hoe bereken je je nettowaarde

Voordat we in liquide nettowaarde duiken, beginnen we onze les met een snel overzicht. Ik weet het, ik weet het… hou je kreunen in!

Net Worth = Assets – Liabilities

Dus, het proces is eenvoudig. Tel al je bezittingen op, trek je schulden ervan af, en voilà!

Op het meest basale niveau omvat uw vermogen alles met waarde. Dat klinkt als een vage definitie, en dat is het ook. As a result, most net worth calculations include the following assets:

• Your cash
• Stocks, bonds, and any other investments
• Retirement accounts
• Value of your home
• Value of your car
• In some cases, valuable jewelry, art, collectibles, etc.

I find those last two bullets to be a liiiiittle generous, and too often, they’re used as an excuse to blow cash. So, I personally exclude them in my net worth calculation.

On the liabilities side, we’re looking at these common culprits:

• Student loans
• Total amount left on your mortgage
• Credit card balances
• Any miscellaneous loans you owe the payday lenders, the mob, or those illegal loan sharks.

(Hopefully none of our readers have to worry about that last bit!)

When I tally up the number I use in my net worth updates, we’re simply looking at the difference between these two categories.

You might have already noticed the issue here. Netto waarde fungeert als een mooie, snelle gids. Maar als het op de dagelijkse financiën aankomt, helpt een dikke vette nettowaarde ons eigenlijk niet zo veel.

Ok, dus wat is liquide nettowaarde?

Stelt u zich eens voor dat er vuur uit de hemel komt vallen. De verschrikking!

We zitten in de noodmodus. Een groot huis of een mooie auto zal ons nu niet redden, want we hebben zo snel mogelijk geld nodig.

Om deze blinde vlek in de typische nettowaardeberekening aan te pakken, hebben financiële nerds een zogenaamd liquide nettowaarde gecreëerd.

Het doel? Uitzoeken hoeveel gemakkelijk toegankelijk geld u eigenlijk hebt.

Liquid Net Worth Definition

Daarom is de meest voorkomende definitie die u zult zien voor liquid net worth:

Liquid Net Worth = het deel van uw nettowaarde dat in contanten wordt aangehouden of dat gemakkelijk in contanten kan worden omgezet.

De meeste bronnen zullen dit zo vertalen dat het simpelweg uw contanten plus uw “dicht genoeg bij contanten” items, zoals aandelen en obligaties, betekent. Ze zullen de waarde van uw huis en pensioenrekeningen volledig schrappen, en het een dag noemen.

Dit is een totale oversimplificatie, en we kunnen beter doen. Laten we eens een paar veel voorkomende balansposten doornemen.

Is een huis een liquide goed?

Het antwoord is nee.

Maar dat wil niet zeggen dat uw huis ook waardeloos is. We weten allemaal dat een huis van $250.000 ongeveer $250.000 waard is. Bij het berekenen van uw liquide netto waarde, wordt de vraag hoe realistisch is dat $ 250.000-ish asset?

Drie dingen om te overwegen:

• Afhankelijk van de vastgoedmarkt waarin u zich bevindt, kan het voltooien van de verkoop van een huis overal van een paar weken tot een paar maanden duren.
• Verkoop van onroerend goed komt ook met een aantal opmerkelijke kosten, met name de typische 6% vergoeding die aan uw makelaar wordt betaald.
• In de haggle-first wereld van onroerend goed, is er ook geen garantie dat u uw volledige vraagprijs krijgt zodra de onderhandelingen zijn afgerond.

Om al deze redenen raad ik aan een percentage korting toe te passen op de waarde van uw huis bij het berekenen van uw liquide nettowaarde.

Een korting van 15-20% zou redelijk zijn om rekening te houden met de duur van de verkoop en de typische kosten.

Is een 401k een liquide activum?

Opnieuw is het antwoord in het handboek nee. Om de volgende redenen:

• Technisch gezien wordt op het opnemen van 401k of andere pensioenfondsen vóór de leeftijd van 59,5 jaar een boete van 10% geheven.
• Als u een traditioneel 401k hebt, bent u ook belastingen verschuldigd. (Tegen uw marginale belastingtarief – 22-24% voor de meeste loontrekkenden)

En nogmaals, dat “nee” antwoord is enigszins misleidend.

Uw 401k heeft een echte waarde. En in een echte liquiditeitskrapte, zou je het geld kunnen krijgen. Plus, met een beetje planning kunnen slimme geldtovenaars die vervroegd met pensioen gaan, een Roth IRA Conversieladder gebruiken om de boete van 10% te vermijden en hun verschuldigde belastingen te beperken.

Niettemin blijven we conservatief en passen we een korting van 30% toe op onze 401k-saldi.

Is een Roth IRA een liquide activa?

Een ander tekstboek nee. Gevolgd door mijn, “nou ja… soort van!” antwoord.

Houd in gedachten dat we onze Roth IRAs altijd kunnen hacken door de bijdragen belastingvrij op te nemen.

Maar, opname van beleggingswinsten voor de leeftijd van 59,5 zou betekenen dat we verschuldigd zijn:

• 10% boete voor vervroegde opname
• Belastingen op de winsten tegen uw marginale belastingtarief.

  Op het moment dat ik dit schrijf, is mijn Roth IRA $25.000 waard, waarvan $22.000 mijn eigen bijdragen zijn.

  Als ik de rekensom maak, zou ik betalen:

  • 10% boete voor vervroegde uittreding over de winsten = $300
  • Belastingen over de winsten tegen mijn marginale belastingtarief = $720

  Totale kosten? $1.020 of 4% van het rekeningsaldo.

  Iemand met een groter deel aan winsten zou deze kortingswaarde dienovereenkomstig willen aanpassen.

  Zijn aandelen en obligaties liquide middelen?

  Ja, dat zijn ze. Ik zou alle aandelen en obligaties op mijn beleggingsrekeningen kunnen verkopen en binnen drie werkdagen geld in mijn hand hebben.

  Het enige addertje onder het gras is dat over de winst op de verkoop belasting moet worden betaald. Maar als u de aandelen langer dan een jaar in uw bezit hebt, komt u in aanmerking voor een verlaagd belastingtarief van 15%, bekend als de “langetermijn vermogenswinstbelasting”.

  (Lees dat nog eens. 15% van uw winst – niet van de totale waarde van uw effectenrekening.)

  Bij wijze van voorbeeld: mijn effectenrekening is momenteel $ 122.000 waard, waarvan $ 46.000 aan beleggingswinsten.

  Als ik vandaag alles zou verkopen, zou ik 15% belasting betalen over $ 46.000 aan vermogenswinst op lange termijn. De rekening van $6.900 die ik Uncle Sam verschuldigd zou zijn, vertegenwoordigt 5,6% van de totale rekeningwaarde.

  Hoeveel u uw beleggingsrekening moet verdisconteren, hangt uiteraard af van hoeveel winst u in uw portefeuille hebt. As a rule of thumb though, discounting your brokerage portfolio by 5-10% is a reasonably conservative amount.

  How to calculate your liquid net worth

  To calculate a final liquid net worth number, let’s use a real example. Me!

  As of my latest net worth update, I have a “normal” net worth of $268,763.

  

  Running through the adjustments calculates my liquid net worth at… (drumroll please…)

  What is my liquid net worth?

  

  $227,614!

  In my case, calculating my liquid net worth dropped my wealth by $45,911, or 19%.

  Ouch!

  But let’s get to the silver lining.

  (Quick note – unfortunately we don’t have the house curveball to add to the example. Als we die hadden, zou ik de huidige Zillow Zestimate, Redfin Value of county tax assessment nemen en 20% aftrekken.)

  Final Thoughts – What does liquid net worth really mean?

  Natuurlijk, het is nooit leuk om jezelf armer te maken, maar het vinden van je liquid net worth is niettemin een interessante oefening.

  Ik streef naar totale financiële vrijheid. Voor mij betekent dit dat ik genoeg vermogen opbouw om mijn levensstijl te onderhouden, zonder ooit nog voor iemand te hoeven werken.

  En dit is hoe ik liquide nettowaarde graag gebruik. Wanneer we berekenen hoeveel ons vermogen vandaag waard is, leren we iets dat van cruciaal belang is om voor altijd van het werk weg te kunnen lopen:

  Liquid Net Worth / Your Annual Spending = Years of Freedom

  In mijn geval heb ik tot nu toe een liquid nettowaarde van $227.000 opgebouwd, terwijl mijn jaarlijkse uitgaven ongeveer $25.000 per jaar zijn. Dat betekent dat ik al meer dan 9 jaar volledige vrijheid heb opgebouwd.

  Ik vind het heerlijk om te weten dat als er iets zou gebeuren, ik mezelf al in een positie heb gebracht waarin ik bijna 10 jaar lang in orde kan zijn. Of dat ik, als ik dat echt zou willen, een onbetaald sabbatical van 9 jaar zou kunnen nemen – de wereld rondreizen, aan passieprojecten werken, of tijd met mijn gezin doorbrengen.

  Maar is dat alles?

  Nee – deze vereenvoudigde schatting houdt geen rekening met de voortdurende samengestelde effecten van die $227.000.

  Stel dat ik morgen stop met werken, en mijn $25.000 aan jaarlijkse uitgaven opneem. De resterende $202.000 zal blijven groeien. Bij een rendement van 7% zou die som meer dan $14.000 per jaar moeten opbrengen.

  Dat is meer dan de helft van mijn uitgaven.

  En dat getal zal blijven groeien naarmate ik meer en meer geld spaar. Until one day, the returns from my net worth will support almost my entire lifestyle, and the runway built from my liquid net worth is long enough to provide more years of safety than I’ll ever need.

  At which point, we’re free to leave all the concerns of the working world behind.

  We’re free to take off down that runway. And we’re ready to soar.

  PS – If you want to easily track your net worth and calculate your own liquid net worth, Personal Capital is my favorite net worth tracking tool.

  • 415shares
  • Facebook396
  • Twitter11
  • Pinterest1
  • LinkedIn7