New York City Enacts Small Business Credit for Commercial Rent Tax

Credit provides Commercial Rent Tax relief to small businesses and is effective starting 1 June, 2018.

Wanneer belastingbetalers en beoefenaars staats- en lokale belastingaangelegenheden overwegen, krijgt het “lokale” in “staats- en lokaal” soms niet genoeg aandacht. Wij begrijpen dat het al moeilijk genoeg is om te proberen in overeenstemming te blijven met de vijftig staten. Wanneer u daar duizenden lokale jurisdicties bij optelt, kan de analyse ontmoedigend zijn. Bovendien is het vaak moeilijk om voldoende informatie over lokale belastingen te vinden, omdat gemeentelijke wetboeken en verordeningen niet altijd direct beschikbaar zijn.

Niettemin kan het niet identificeren en niet naleven van lokale belastingen leiden tot aanzienlijke risico’s als de niet-naleving zich over een lange periode uitstrekt. Een van die lokale belastingen die belastingbetalers van tijd tot tijd over het hoofd zien, is de commerciële huurbelasting (“CRT”) van New York City. Dit artikel geeft een samenvatting van de belasting op hoog niveau en legt een recent belastingkrediet uit dat is ingevoerd om CRT-verlichting te bieden voor kleine bedrijven en van kracht is vanaf 1 juni 2018.1

De CRT wordt opgelegd tegen een tarief van 6% van de basishuur2 die wordt betaald door een huurder voor ruimte die wordt gebruikt voor de uitoefening van een handels-, bedrijfs- of commerciële activiteit.3 De huurder betaalt de belasting en dient de vereiste driemaandelijkse belastingaangifte in – verhuurders innen en maken de belasting niet namens de huurder over. De belasting is alleen van toepassing op locaties in de Borough of Manhattan en ten zuiden van de middellijn van 96th Street.4 Er zijn ook vrijstellingen voor bepaalde toepassingen in het zuidelijke deel van Manhattan ten zuiden van Murray Street en in het aangewezen “World Trade Center Area”.5 Bovendien mogen huurders 35% van de kale huur aftrekken (d.w.z, belasting betalen over 65% van de basishuur en het effectieve CRT-tarief 3,9% maken) en elke huurder wiens geannualiseerde basishuur minder dan $ 250.000 bedraagt (vóór de aftrek van 35%), is vrijgesteld van de belasting.6

Vanaf 1 juni 2018 biedt New York City een krediet voor kleine bedrijven tegen deze belasting.8 Om in aanmerking te komen, moeten huurders een jaarlijkse brutohuur van ten minste $ 250.000 en minder dan $ 550.000 betalen. Het krediet wordt berekend door de CRT-verplichting van de huurder (na toepassing van andere kredieten) te vermenigvuldigen met een inkomensfactor en een huurfactor. De inkomensfactor is één als een huurder een totaal inkomen heeft van $5 miljoen of minder, en is nul als de huurder een totaal inkomen heeft van ten minste $10 miljoen. Indien de huurder een

inkomen heeft dat daartussen ligt, is de factor een breuk waarvan de teller $10 miljoen min het totale inkomen van de huurder is en de noemer $5 miljoen is. Voor de toepassing van deze berekening is “totale inkomsten” in wezen hetzelfde als regel 8 van het federale formulier 1065 (voor partnerschappen) en regel 11 van het federale formulier 1120 (voor vennootschappen) voor het belastingjaar onmiddellijk voorafgaand aan de periode waarvoor de huurder het krediet toepast.

De huurfactor is één als de basishuur van een huurder niet meer dan $ 500.000 bedraagt. Als de basishuur van een huurder meer dan $500.000 maar minder dan $550.000 bedraagt, is de huurfactor een breuk, waarvan de teller $550.000 min het basishuurbedrag is en de noemer $50.000 is. Uiteindelijk zullen huurders met een basishuur van ten minste $550.000 of een totaal inkomen van ten minste $10 miljoen geen krediet ontvangen omdat ofwel de huurfactor ofwel de inkomensfactor nul zal zijn. Anderzijds zullen huurders met een basishuur van 500.000 dollar of minder en een totaal inkomen van 5 miljoen dollar of minder een volledig krediet ontvangen en niet langer de CRT betalen.

Net als bij de omzetbelasting kan niet-naleving van de CRT in korte tijd tot een aanzienlijk risico leiden. Dit nieuwe krediet zal enige verlichting brengen in de CRT voor kleine bedrijven die minder dan $ 550.000 aan huur betalen. Aprio’s SALT-groep kan bedrijven helpen inzicht te krijgen in eventuele lokale belastingverplichtingen om ervoor te zorgen dat dergelijke bedrijven geen onverwachte belastingblootstelling genereren. We houden deze en andere belangrijke staats- en lokale belastingkwesties voortdurend in de gaten, en we zullen alle belangrijke ontwikkelingen opnemen in toekomstige uitgaven van de Aprio SALT-nieuwsbrief.

Jeff Glickman, partner-in-charge van Aprio’s SALT-praktijk, op [email protected] voor meer informatie.

Dit artikel was te lezen in de SALT-nieuwsbrief van februari 2018.

1 Het krediet was oorspronkelijk van kracht op 1 juli 2018, maar werd vervolgens gewijzigd om de ingangsdatum 1 juni 2018 te maken, om aan te sluiten bij de indieningsperiode van de CRT. Zie L.L. 121 (No. 882), vastgesteld 6/23/18.

2 Basishuur is over het algemeen het bedrag van de betaalde bruto huur verminderd met de bedragen ontvangen van een onderhuurder.

3 NYC Admin Code 11-702.

4 NYC Admin Code 11-704(h)(1).

5 NYC Admin Code 11-704(a)(6) en (c)(9).

6 NYC Admin Code 11-704(b)(2)(x) en (h)(2). In het algemeen moet nog steeds een aangifte worden ingediend als de betaalde huur meer dan $ 200.000 bedraagt.

7 NYC Admin Code 11-704.3(a)(6).

8 NYC Admin Code 11-704.4.

Elk fiscaal advies in deze mededeling (inclusief eventuele bijlagen) is niet bedoeld of geschreven om te worden gebruikt, en kan niet worden gebruikt, met als doel (i) het vermijden van boetes onder de Internal Revenue Code of onder enige staats- of lokale belastingwet of (ii) het promoten, op de markt brengen of aanbevelen aan een andere partij van enige transactie of zaak die hierin wordt behandeld. Aarzel niet om contact met ons op te nemen als u vragen hebt over deze zaak.