Patroon Daghandelaar

Wat is een Patroon Daghandelaar (PDT)?

Een patroon day trader (PDT) is een wettelijke aanduiding voor die handelaren of beleggers die vier of meer dagtransacties uitvoeren gedurende een periode van vijf werkdagen met gebruikmaking van een marginrekening. Het aantal dagtransacties moet meer dan 6% van de totale handelsactiviteit van de margerekening gedurende die periode van vijf dagen bedragen.

Als dit gebeurt, wordt de rekening van de handelaar door zijn effectenmakelaar aangemerkt als een PDT. De PDT-aanduiding legt bepaalde beperkingen op aan verdere handel; deze aanduiding is in het leven geroepen om beleggers te ontmoedigen excessief te handelen.

Understanding Pattern Day Traders

Pattern day traders kunnen verschillende soorten effecten verhandelen, waaronder aandelenopties en short sales. Elk type transactie komt in aanmerking voor deze benaming, zolang ze maar op dezelfde dag plaatsvinden.

Als er een margin call is, heeft de patroon daghandelaar vijf werkdagen de tijd om deze te beantwoorden. Hun handel zal worden beperkt tot die van twee keer de onderhoudsmarge totdat aan de call is voldaan.

Als deze kwestie na vijf werkdagen niet is opgelost, wordt de rekening voor 90 dagen beperkt in contanten, of totdat de problemen zijn opgelost.

Let op: long- en shortposities die ’s nachts zijn aangehouden, maar zijn verkocht voordat de volgende dag nieuwe aankopen van hetzelfde effect zijn gedaan, zijn vrijgesteld van de PDT-aanwijzing.

Speciale overwegingen

Voorschriften voor Pattern Day Traders

De PDT-benaming wordt bepaald door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA); deze verschilt van die van een standaarddaghandelaar door het aantal dagtransacties dat in een tijdsbestek wordt verricht. Hoewel beide groepen verplichte minimumactiva hebben die op hun marginrekeningen moeten worden aangehouden, moet een patroondaghandelaar ten minste $ 25.000 op zijn rekening aanhouden. Dat bedrag hoeft niet noodzakelijk cash te zijn; het kan een combinatie zijn van cash en in aanmerking komende effecten. Als het eigen vermogen op de rekening daalt tot onder de $ 25.000, op dit punt zullen ze worden verboden om verdere dagtransacties te doen totdat het saldo weer op peil is gebracht.

FINRA heeft een PDT-regel opgesteld die vereist dat alle PDT’s een minimum van $ 25.000 op hun brokerage-rekeningen hebben in een combinatie van contanten en bepaalde effecten als een manier om het risico te verminderen. Als het contante vermogen op de rekening onder deze drempel van $ 25.000 daalt, kan de PDT geen dagtransacties meer uitvoeren totdat de rekening weer boven dat punt staat. Dit staat bekend als de Pattern Day Trader Rule, of de PDT Rule. Deze regels zijn opgesteld als een industriestandaard, maar individuele makelaarskantoren kunnen er striktere interpretaties van hebben. Zij kunnen ook toestaan dat hun beleggers zichzelf identificeren als daghandelaren.

Voorbeeld van Pattern Day Trading

Overweeg het geval van Jessica Dunn, een daghandelaar met $ 30.000 aan activa op haar marginrekening. Zij zou in aanmerking kunnen komen om tot $120.000 aan aandelen te kopen, vergeleken met de standaard $60.000 voor een gemiddelde marge-rekeninghouder. Als haar aandelen gedurende de dag met 1% toenemen, kan zij als patroon-daghandelaar een geschatte winst van $1.200 genereren (wat overeenkomt met een winst van vier procent).

Vergelijk dat met de standaard geschatte winst van $500, of 2% winst op een marge-rekening. Het potentieel voor een hoger rendement op de investering kan de praktijk van pattern day trading aantrekkelijk maken voor vermogende particulieren. Echter, zoals de meeste praktijken die het potentieel hebben voor hoge rendementen, kan het potentieel voor aanzienlijke verliezen nog groter zijn.

Veelgestelde vragen

Waarom heeft mijn broker mij gemarkeerd als een pattern day trader?

Brokers markeren automatisch patroondaghandelaren. Dit zijn klanten die binnen vijf werkdagen vier of meer “day trades” uitvoeren, mits het aantal day trades meer dan zes procent van de totale transacties van de klant op een margin account voor diezelfde periode van vijf werkdagen vertegenwoordigt. Deze regel is een minimumvereiste, en sommige makelaars-handelaars kunnen een iets ruimere definitie gebruiken om te bepalen of een klant in aanmerking komt als een “patroondaghandelaar”.

Wat wordt geclassificeerd als een “daghandel”?

Daghandel verwijst naar het kopen en vervolgens verkopen of short verkopen en vervolgens kopen van hetzelfde effect op dezelfde dag. Alleen het kopen van een effect, zonder het later diezelfde dag te verkopen, wordt niet beschouwd als een daghandel.

Moet ik me zorgen maken dat ik ben aangemerkt als een patroon daghandelaar?

Niet noodzakelijk, maar u krijgt wel te maken met bepaalde accountbeperkingen of -vereisten. Volgens de FINRA-regels moeten klanten die door hun effectenmakelaar zijn aangemerkt als “patroondaghandelaars” ten minste $25.000 op hun rekeningen hebben staan en mogen zij alleen handelen op marginrekeningen. Als de rekening onder die vereiste zakt, zal de patroondaghandelaar niet mogen daghandelen tot de rekening opnieuw op het minimumkapitaalniveau van $25.000 staat. De marginregel is van toepassing op daghandel in elk effect, inclusief opties.

Ik handel niet meer zo vaak, waarom vlagt mijn broker mij nog steeds?

In het algemeen, zodra uw rekening door uw broker is gemarkeerd als een patroon daghandelaar, zullen zij u blijven beschouwen als een patroon daghandelaar, zelfs als u een tijdje niet daghandelt. Dit komt omdat de firma een “redelijke overtuiging” zal hebben dat u een patroondaghandelaar bent op basis van uw eerdere handelsactiviteiten. Wij begrijpen echter dat u uw handelsstrategie kunt wijzigen. U dient contact op te nemen met uw kantoor als u heeft besloten uw daghandelactiviteiten te verminderen of te staken om de juiste codering van uw rekening te bespreken.