6 bästa investeringar i fast avkastning i en lågräntemiljö
Pexels
De historiskt låga räntor vi ser 2020 visar inga tecken på att avta. Fed-chefen Jerome Powell meddelade nyligen att han har för avsikt att hålla räntorna låga åtminstone till 2023. Samtidigt är den reala avkastningen på statsobligationer – eller avkastningen efter inflationen – negativ.
Denna extrema lågräntemiljö innebär utmaningar för investerare med fast avkastning, särskilt för personer som närmar sig pensionen eller redan är pensionärer. Även om det inte finns någon patentlösning finns det flera strategier att överväga när du navigerar i dessa svåra vatten.
Justera dina förväntningar
Den första utgångspunkten för ränteplacering i en tid av extremt låga räntor är att ställa rätt förväntningar. Med 30-åriga statsobligationsräntor under 1,5 % och räntor med kortare löptider långt under 1 % är det orealistiskt att förvänta sig 5 % från en investering med låg risk. Det finns vissa ränteplaceringar som ger högre avkastning, vilket vi kommer att se nedan, men de kommer med ytterligare risk.
Det kan vara lämpligt att ta på sig mer risk i vissa fall. Det är dock viktigt att förstå dessa risker och hur de kan påverka din totala portfölj och dina investeringsmål. För investerare som investerar i räntebärande tillgångar kan detta innebära att acceptera något högre kreditrisker. I och med att Fed nu öppet rotar sig för högre priser kan inflationsriskerna öka på medellång sikt.
När vi nu har justerat våra förväntningar ska vi titta på sex av de bästa alternativen för ränteplaceringar att överväga för dem som vill öka sin avkastning.
Bästa ränteplaceringar för en lågräntemiljö
Onlinesparkonton
Den nuvarande avkastningen på en 1-månaders statsskuldväxel är mindre än 0,10 % – det är också ungefär den genomsnittliga årliga effektiva räntan som traditionella banker erbjuder för sparkonton. Onlinebankerna erbjuder dock fortfarande betydligt högre räntor. Även om APY:erna för onlinesparkonton fortfarande är låga enligt historiska standarder, erbjuder dessa FDIC-försäkrade konton ett säkert sätt att tjäna lite extra avkastning på ett konto med autogirokonto.
De bästa räntorna för onlinesparkonton som finns tillgängliga just nu betalar 0,50 % och 0,80 % APY. Tänk på att de reala räntorna, det vill säga efter att man tagit hänsyn till inflationen, är negativa. Onlinebanker erbjuder dock mycket bättre räntor än kortfristiga statsobligationer eller de flesta penningmarknadskonton.
Inlåningsbevis
En del inlåningsbevis (CD) kan erbjuda något högre räntor än sparkonton. De gör det också möjligt för dig att låsa räntan under CD:ns löptid. Det kan vara negativt om räntorna börjar stiga igen, men det är troligare att räntorna fortsätter att sjunka i år, vilket gör det smart att låsa räntorna på åtminstone en del av din ränteportfölj.
Du kan fortfarande hitta räntor som är så höga som 0,85 % på en ettårig CD. Tänk på att räntorna kan – och förändras – dagligen.
En CD-stege är ett utmärkt sätt för investerare att dra nytta av ännu högre räntor på CD:s med längre löptider samtidigt som de fortfarande får regelbunden tillgång till de kontanter som finns i certifikaten när de löper ut.
Du kan också skaffa CD:s med unika funktioner, som till exempel CD:s utan straffavgift, som inte tar ut någon straffavgift om du tar ut dina pengar innan de löper ut. Bump-up-CD:er gör det möjligt för sparare att höja räntan på CD:n under löptiden om de rådande räntorna stiger. Beroende på löptiden kan du ha möjlighet att höja räntan två gånger under certifikatets löptid. Tänk bara på att dessa funktioner vanligtvis kommer med något lägre APY:er.
Företagsobligationer
Om du vill köpa obligationer som ger högre avkastning är ett alternativ investment grade företagsskulder. Dessa obligationer emitteras av företag med solida balansräkningar och kassaflöden. Även om risken för betalningsinställelse är högre än för statsobligationer anses investment grade-obligationer fortfarande vara någorlunda säkra från betalningsinställelse.
Den nuvarande avkastningen på en tioårig statsobligation är cirka 0,70 %. Däremot är avkastningen på en 10-årig investment grade företagsobligation strax under 2,00 %.
Likt statsobligationer har företagsobligationer samma potential att förlora pengar när räntorna stiger. För att upprätthålla en fonds genomsnittliga löptid över tiden köper och säljer fondförvaltare kontinuerligt obligationer – i en miljö med stigande räntor låser försäljningen av obligationer effektivt in förluster. Av denna anledning föredrar vissa investerare att investera direkt i obligationer som de kan behålla till förfall. Även om detta ger investerare mer kontroll över investeringen kan det vara dyrt och tidskrävande.
Defined-Maturity Bond ETFs
En börshandlad fond (ETF) för obligationer med definierad förfallodag kombinerar enkelheten hos obligationsfonder med kontrollen hos enskilda obligationer. Liksom en obligationsfond investerar dessa ETF:er i tusentals obligationer i en enda fond. ETF:er för obligationer med bestämd förfallodag erbjuder en angiven förfallodag vid vilken fonden stängs och nettotillgångarna återbetalas till aktieägarna.
Den kanske mest populära ETF:n för obligationer med bestämd förfallodag är BulletShares, som erbjuds av Invesco. BulletShares ETF:er ger investerare möjlighet att investera i företagsobligationer, högränteobligationer, obligationer från tillväxtmarknader och kommunala obligationer. Inom dessa typer av obligationer varierar löptiderna från ett till tio år.
Avkastningen varierar beroende på typ av obligation och löptid. Som exempel kan nämnas att BulletShares 2025 Corporate Bond ETF (BSCP) för närvarande ger en avkastning på cirka 2,21 %, medan den version som löper ut i slutet av 2022 (BSCM) ger en avkastning på 2,02 %. Precis som med CD-stegar kan du också stega dessa BulletShares ETF:er.
Högränteobligations-ETF:er
Invesco erbjuder också högränteobligationsfonder för företagsobligationer som ger ännu högre avkastning. Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF (BSJP) ger till exempel för närvarande cirka 5 %, nästan 3 % mer än företagsobligationsfonden med samma tid till förfall.
Här är det viktigt att komma ihåg att företagsobligationer med hög avkastning innebär en betydligt större risk för betalningsinställelse. I gengäld får investerarna högre avkastning. Du bör utvärdera dessa risker innan du ”sträcker dig efter avkastning.”
Kommunala obligationer
Kommunala obligationer kan erbjuda investerare högre avkastning och skattefördelar. Inkomster från kommunala obligationer är i allmänhet skattefria på federal nivå och kan även vara skattefria på delstatsnivå. Som ett resultat av detta är räntorna på munis i allmänhet lägre än andra jämförbara obligationer.
För investerare i högre skatteklasser kan munis erbjuda en övertygande investering på efterskattebasis. Detta innebär också att munis endast bör innehas i beskattningsbara konton, snarare än i skattemässigt gynnade pensionskonton.
Sluttliga tankar
När du omprövar din investeringsstrategi för fast avkastning är det viktigt att hålla i minnet varför du lägger till obligationer i din portfölj. Att generera en stadig inkomstström är säkert en anledning, men det är diversifiering också.
Obligationer är ofta en del av en investeringsstrategi för att minimera volatiliteten i en portfölj. Av denna anledning tenderar många investerare att fokusera på statsobligationer och företagsobligationer av hög kvalitet. If you reach for yield by choosing high-yield or emerging market debt, understand that volatility can increase, and allocating too much of your fixed-income portfolio to these more volatile instruments can blunt the advantage you were seeking in the first place.
Start Investing With These Offers from Our Partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissions | Commission Supplimentary Text | Account Minimum | Current Offers | Current Offers Supplimentary Text | Learn More | CTA Supplimentary Text | Mobile Row(Auto populated based on data added, no input required) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | First $5,000 managed for free | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | management fee | $0 | Up to 1 year | of free management with a qualifying deposit | Learn More | ||
 |
|
$1 – $3 | per month | $0 | None | Learn More | |||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More |