Alternativa investeringsstrategier för värdepappersfonder

Alternativa fonder är värdepappersfonder eller börshandlade fonder (ETF:er) som investerar i icke-traditionella värdepapper, t.ex. fastigheter, råvaror och lån med hävstångseffekt. Dessa fonder är i allmänhet inte lämpliga för de flesta investerare, men de kan användas som diversifieringsverktyg om de används på rätt sätt.

Alternativa värdepappersfonder kan vara ett smart sätt att få tillgång till icke-traditionella värdepapper. Innan investerare investerar i alternativa fonder bör de dock göra omfattande efterforskningar för att avgöra om dessa investeringstyper är lämpliga för dem.

Definition av alternativa fonder

Tecknet ”alternativa fonder” hänvisar i allmänhet till värdepappersfonder, hedgefonder eller börshandlade fonder (ETF:er) som investerar i icke-konventionella investeringsvärdepapper, vilka kan kategoriseras brett som andra värdepapper än aktier, obligationer och kontanter. Alternativa fonder kan investera i fastigheter, lån, råvaror och onoterade värdepapper, t.ex. konst eller smycken.

Investeringsstrategier för alternativa fonder

Alternativa fonder används oftast för portföljdiversifieringsstrategier eftersom resultatet för alternativa investeringar vanligtvis har en låg korrelation till resultatet för de breda marknadsindexen, t.ex. indexet S&P 500. Vissa alternativa fonder kan ha fokuserade investeringsstrategier, vilket innebär att de investerar inom ett område, t.ex. råvaror. Andra alternativa fonder kan investera i en rad olika alternativa investeringar.

Alternativa fonder kan till exempel investera i värdepapper som är lättförståeliga, såsom derivat, valutor eller nödlidande obligationer. Alternativa fonder kan också försöka uppnå en avkastning som ligger över marknadsgenomsnittet eller så kan de försöka uppnå ”marknadsneutral” eller ”absolut avkastning” genom att använda en kombination av långa och korta strategier.

Innan du investerar i alternativa fonder

Här är några saker att tänka på innan du investerar i alternativa fonder:

Marknadsrisk

Då alternativa fonder investerar i icke-traditionella värdepapper bör investerare vara medvetna om att prisfluktuationerna kan vara större än för traditionella värdepapper, till exempel aktier och obligationer.

Kostnader

På grund av sin karaktär tenderar alternativa fonder att ha högre kostnader än de flesta värdepappersfonder och ETFer. Exempelvis kan förvaltningskostnaderna vara höga (över 1,50 % kostnadsnivå) för alternativa fonder på grund av den omfattande forskningen och de höga nivåerna av handel (omsättning) jämfört med den genomsnittliga aktivt förvaltade värdepappersfonden.

Struktur

Då alternativa fonder vanligtvis inte har någon tydlig rättslig struktur är innehållet i deras portföljer kanske inte alltid tydligt för investeraren. Gör ditt bästa för att känna till fondens mål och innehav. Du bör också förstå vad innehaven är och hur de fungerar på kapitalmarknaderna.

Fondförvaltare

Då de flesta alternativa fonder förvaltas aktivt är det viktigt att veta vem som förvaltar fonden. Var säker på att förvaltaren har många års erfarenhet och har en historik av resultat i samband med den fond du överväger.

Resultathistorik

Förflutna resultat är ingen garanti för framtida resultat, men det kan ge dig en uppfattning om vad du kan förvänta dig av fonden. Leta efter långsiktig avkastning på minst fem år och undvik fonder med kortare historik. Var också försiktig med att investera i alternativa fonder med stora svängningar i resultatet (extrema toppar och dalar).

Minimiinvestering

Många alternativa fonder har en minsta startinvestering, t.ex. 10 000 dollar eller högre, eller så kan de kräva att investeraren ska ha ett nettoförmögenhet på minst 1 miljon dollar innan han/hon investerar.

Slutsats om att investera i alternativa fonder

Alternativa fonder är inte för alla investerare. De har vanligtvis högre marknadsrisker, högre kostnader och högre lägsta initiala investeringar än den genomsnittliga värdepappersfonden eller ETF:n. Investerare som vill diversifiera kan uppnå liknande resultat genom att bygga en portfölj med fonder i olika kategorier, kapitalisering och tillgångar. De kan också diversifiera inom fokuserade områden, till exempel industrisektorer.

Investerare kan också välja värdepappersfonder eller ETF:er som införlivar alternativa värdepapper eller strategier i sina portföljer. Även om alternativa fonder inte är nödvändiga för diversifiering och inte heller behövs för att uppnå en avkastning som överstiger de breda marknadsgenomsnitten, kan de användas på rätt sätt om investeraren är försiktig och gör sin research innan han eller hon investerar.

Balansen tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.

.