Att ta ut pengar från din IRA enligt CARES-lagen är mer komplicerat än det låter

Fångsten: inte så stora interimistiska skattekonsekvenser

Det är sant att om du bidrar på nytt till en CVD inom det treåriga fönstret är det slutgiltiga resultatet detsamma som en federal-inkomstskattefri IRA-rollover-transaktion. Det finns dock tillfälliga federala skattekonsekvenser innan du når fram till det gynnsamma skattefria resultatet.

De tillfälliga skattekonsekvenserna kan tyvärr minska likviditetsfördelen med CVD-affären och kräva att man lämnar in ändrade deklarationer för att få federal inkomstskattefri behandling. De tillfälliga skattekonsekvenserna klargjordes nyligen när kongressens gemensamma skattekommitté (JCT) offentliggjorde sin förklaring av skattebestämmelserna i CARES-lagen. Nu har vi alltså hela CVD-bilden, och vi kommer nu att undersöka den noggrant. Här kommer den.

Hur de interimistiska skattekonsekvenserna fungerar

Om du tar flera CVD:er (upp till den kombinerade gränsen på 100 000 dollar) gäller de interimistiska skattekonsekvenserna separat för varje CVD. Men låt oss hålla det så enkelt som möjligt för att följande exempel ska bli lättare att förstå.

Exempel 1: Du bidrar på nytt år 2023

Du är berättigad till CVD-privilegiet. Du tar en CVD på 100 000 dollar från din traditionella IRA någon gång i år. De 100 000 dollar skulle vara fullt beskattningsbara enligt de vanliga federala inkomstskattereglerna för traditionella IRA-uttag. (Om du har gjort icke avdragsgilla traditionella IRA-bidrag under årens lopp skulle uttaget inte vara 100 % skattepliktigt, men vi håller det enkelt här.)

JCT-rapporten förklarar att det vanliga sättet att få till stånd en federal inkomstskattefri behandling av ditt CVD innebär att de 100 000 dollar i beskattningsbar inkomst som du skulle ha redovisat enligt de vanliga skattereglerna sprids lika mycket över 2020, 2021 och 2022. Du skulle alltså redovisa 33 333,33 dollar på din blankett 1040 för 2020. Ditto för 2021 och 2022.

Efter att ha bidragit med hela 100 000 dollar någon gång 2023, innan det treåriga fönstret stängs, skulle du lämna in ändrade deklarationer för 2020, 2021 och 2022 och få tillbaka de tillfälliga federala inkomstskatterna för dessa år. I slutändan är CVD-avdraget fritt från federal inkomstskatt, som det har sagts. Men det är ett arbete att nå dit.

Exempel 2: Du bidrar på nytt tidigt

Om du har de nödvändiga kontanterna behöver du inte vänta till någon gång under 2023 för att bidra på nytt med CVD-beloppet. Om du till exempel bidrar med hela beloppet på 100 000 US-dollar år 2022 blir det ingen interimistisk skattesmäll för det året. Lämna in ändrade deklarationer för 2020 och 2021 för att få tillbaka de interimistiska skatteslagen för dessa år. Återigen är CVD:n i slutändan federal inkomstskattefri. Återigen är det ett arbete att nå dit.

Exempel 3: Du rapporterar alla CVD-inkomster på din deklaration för 2020

Du har också möjlighet att rapportera hela CVD-inkomsten på 100 000 dollar på ditt formulär 1040 för 2020. Om du återinbetalar 100 000 dollar inom det treåriga fönstret lämnar du in en ändrad deklaration för 2020 för att få tillbaka den interimistiska skattepåslaget. Du måste i allmänhet lämna in en ändrad deklaration för 2020 inom tre år från det datum då du lämnade in din ursprungliga blankett 1040 för 2020.

Varning: Vi vet inte vilka skattesatser som kommer att gälla efter detta år

Som föregående exempel visar kan du potentiellt få interimistiska skatteslag 2021 och 2022, även om du bidrar hela CVD-beloppet på nytt inom treårsfönstret. Beroende på framtida händelser, den politiska utvecklingen och den slutliga kostnaden för den federala regeringen av COVID-19-krisen finns det en klar möjlighet att skattesatserna kan vara högre 2021 och 2022. Kanske mycket högre. Om det sker skulle de tillfälliga skatteslagen 2021 och 2022 vara så mycket högre. Det skulle minska den likviditetsfördel som CVD-avtalet innebär. Så länge du bidrar på nytt inom treårsperioden kommer du så småningom att få tillbaka skatteintäkterna, men kom ihåg denna varning.

Ditt resultat kan variera

Som du ser är de tillfälliga skattekonsekvenserna åtminstone besvärliga. Och de kan vara rent ut sagt ogynnsamma – eftersom de kan minska den fördel för kassaflödeshantering som CVD-avtalet innebär. Med detta sagt kan CVD-avtal fortfarande fungera bra under särskilda omständigheter. Till exempel:

* Om din beskattningsbara inkomst för 2020 visar sig vara mycket lägre än vanligt på grund av COVID-19-fallout, kan det hända att du bara får en blygsam federal inkomstskatt på grund av den CVD-inkomst som redovisas på årets blankett 1040. Du kommer att ha extra pengar i handen, och du kommer så småningom att få tillbaka alla tillfälliga skattesmällar – så länge du bidrar på nytt inom treårsperioden.

* Om du har en negativ beskattningsbar inkomst för 2020 på grund av företagsförluster till följd av COVID-19-fallout, kan det vara fördelaktigt att rapportera alla CVD-inkomster på din blankett 1040 för 2020. Om du kan skydda de flesta eller alla dessa inkomster med företagsförluster är det utmärkt. Du kommer att ha extra pengar i handen, och du kommer att behöva betala liten eller ingen federal inkomstskatt på ditt 2020 års formulär 1040. Om du har tillräckligt med pengar senare kan du återigen bidra med hela eller delar av CVD-beloppet inom treårsperioden. Du får tillbaka en del av eller all skattesmäll från 2020, och du får tillbaka det återinbetalda beloppet till den skattemässigt gynnade IRA-statusen.

* Om du bidrar med CVD-beloppet tidigare än vad som krävs har du extra pengar i handen för tillfället, och du kan mildra de ogynnsamma tillfälliga skattekonsekvenserna – vilket illustreras i exempel 2.

Vad händer om jag inte bidrar på nytt inom treårsfönstret?

Det är ett annat alternativ. Du kommer att ha skattepliktig inkomst från det CVD-belopp som du inte bidrar på nytt, men du kommer inte att vara skyldig till den straffskatt på 10 % för tidigt uttag som generellt gäller för IRA-uttag som tas ut före 59½ års ålder.

Som förklaras i exemplen kan du sprida den beskattningsbara inkomsten från CVD lika mycket över tre år, med början 2020.

Du har också möjlighet att rapportera all skattepliktig inkomst från CVD:n i din deklaration för 2020, om det är vettigt i din situation.

Håll dig i minnet: Om det senare visar sig att du har tillräckligt med pengar för att bidra på nytt inom det treåriga fönstret kan du alltid besluta att bidra på nytt och återfå eventuell relaterad federal inkomstskatt.

Bottom line: CVD är fördelaktigt under särskilda omständigheter

CVD-privilegiet kan vara ett potentiellt användbart skattemässigt gynnat verktyg för kassaflödeshantering för berättigade IRA-ägare. Du kan få nödvändiga kontanter i dina händer redan nu. Du kan sedan åter bidra med CVD-beloppet inom det treåriga fönstret som kommer att stängas någon gång år 2023 – beroende på vilket datum du tar CVD – för att i slutändan undvika någon federal inkomstskatt. Du kan göra ett nytt bidrag när som helst inom det treåriga fönstret.

Tyvärr kan de interimistiska skattekonsekvenserna vara en betydande negativ faktor. Med detta sagt anser jag att CVD-avtalet är en genomförbar strategi när:

1. Du har ett ganska desperat behov av omedelbara kontanter, och

2. Du är säker på att du kan återinföra bidrag inom det treåriga fönstret (ju tidigare desto bättre),

eller

3. Du kan skydda större delen eller hela CVD-inkomsten med 2020 års företagsförluster, vilket kan göra återinförandet av bidrag till ett alternativ snarare än till en nödvändighet för skatteundvikande.

Det sista ordet

Du behöver inte fatta några beslut som påverkar hur din CVD kommer att beskattas förrän den 15 oktober nästa år – om du förlänger tidsfristen för inlämning av din blankett 1040 för 2020. Du har alltså gott om tid att rådgöra med din skatteproffs om hur du optimerar CVD-upplevelsen. Jag uppmuntrar dig att göra det.

Note: Stort tack till Ed Slott (en kollega till CPA) för att han lånat ut sin expertis till den här kolumnen. Enligt Tax Guy’s åsikt är Ed vår nations främsta guru när det gäller IRAs. Kolla in hans webbplats på www.irahelp.com.