Bästa hävstångsbaserade S&P 500 ETF:er för Q2 2021

admin

Investerare som vill diversifiera sina innehav vänder sig ofta till börshandlade fonder (ETF:er). Dessa hjälpsamma investeringsinstrument innehar en korg av värdepapper och handlas som aktier, vilket ger ett snabbt och effektivt alternativ för investerare som vill balansera sina portföljer. ETF:er är också ett utmärkt sätt att följa S&P 500-indexet, ett marknadskapitaliseringsviktat index av de 500 största amerikanska börshandlade företagen. S&P 500 har upplevt höga volatilitetsnivåer under det senaste året på grund av de ekonomiska störningar som orsakats av COVID-19-pandemin och andra osäkerhetsfaktorer. Investerare som vill dra nytta av dessa svängningar har möjlighet att använda en speciell och särskilt riskfylld typ av produkt, så kallade hävstångs ETF:er, som också följer S&P 500.

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. ETF:er med hävstångseffekt använder ofta derivat och skulder i ett försök att uppnå 2x eller 3x den dagliga prestationen för S&P 500. Risken är att dessa ETF:er också förstärker förlusterna när S&P 500 sjunker. Därför används börshandlade fonder med hävstång oftast som kortsiktiga handelsinstrument för att minimera risken, och de flesta investerare lämnar sina positioner inom några dagar eller mindre. Nyare handlare med låg risktolerans bör undvika dessa typer av fonder.

Hävade ETF:er kan vara mer riskfyllda investeringar än ETF:er utan hävstång med tanke på att de reagerar på dagliga rörelser i de underliggande värdepapper som de representerar, och förlusterna kan förstärkas vid negativa prisrörelser. Dessutom är hävstångs ETF:er utformade för att uppnå sin multiplikator på en dags avkastning, men du bör inte förvänta dig att de kommer att göra det på mer långsiktig avkastning. Till exempel kan en 2x ETF ge en avkastning på 2 % en dag när dess jämförelseindex stiger med 1 %, men du bör inte förvänta dig att den ska ge en avkastning på 20 % under ett år när dess jämförelseindex stiger med 10 %. Mer information finns i denna SEC-varning.

Nedan tar vi en titt på de bästa 2X och 3X hävstångs ETF:erna som följer S&P 500 när det gäller lägst avgifter och mest likviditet, exklusive invers ETF:er. De bästa 2X hävstångs ETF:erna med hävstång är SPUU och SSO. De bästa ETF:erna med 3X hävstångseffekt är UPRO och SPXL. Det finns andra börshandlade fonder med hävstångseffekt som antingen ger hävstångsexponering mot en specifik sektor eller använder en faktorstrategi. Men de fyra som undersöks nedan är de enda som följer det bredare indexet och ger samma cap-viktade exponering mot alla företag i S&P 500. Dessa fonder är inte rangordnade utifrån deras avkastning under det senaste året eftersom de alla följer samma index och borde ha liknande avkastning. De rangordnas inte heller efter avkastningen på lång sikt eftersom hävstångsmultiplikatorn för hävstångsfonder baseras på daglig avkastning, i motsats till längre tidsperioder. Alla siffror nedan är från ETFdb.com per den 4 mars 2021, om inte annat anges.

ETF:er med mycket låga tillgångar under förvaltning (AUM), mindre än 50 miljoner dollar, har vanligtvis lägre likviditet än större ETF:er. Detta kan leda till högre handelskostnader som kan omintetgöra en del av dina investeringsvinster eller öka dina förluster.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Då ETF:er som följer ett index kommer att följa indexets utveckling är en av, om inte den största bestämmande faktorn för långsiktig avkastning hur mycket den tar ut i avgifter.

  • Kostnadsförhållande: 0,64%
  • Prestanda över ett år: 46,9%
  • Årlig utdelningsavkastning: 7,55%
  • 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 14 887
  • Förvaltat kapital: 26,4 miljoner dollar
  • Inledningsdatum: Inledningsdatum: 28 maj 2014
  • Issuer: Direxion

SPUUU eftersträvar en daglig investeringsavkastning, före avgifter och kostnader, på 200% av utvecklingen av S&P 500 Index. Investerare bör inte förvänta sig att denna fond ska ge två gånger den kumulativa avkastningen från S&P 500 för perioder som är längre än en enda dag. Investerare med låg risktolerans kan överväga andra investeringar. SPUU innehar aktier i iShares Core S&P 500 ETF (IVV) för att följa S&P 500 och använder S&P 500 Index-swappar för att erhålla hävstångsexponering mot indexet.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

Liquiditet anger hur lätt det kommer att vara att handla med en ETF, där högre likviditet i allmänhet innebär lägre handelskostnader. Handelskostnader är inte ett stort bekymmer för personer som vill hålla ETF:er på lång sikt, men om du är intresserad av att handla ETF:er ofta är det viktigt att leta efter fonder med hög likviditet för att minimera handelskostnaderna.

  • 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 1 930 764
  • Prestanda över ett år: 46,4%
  • Kostnadskvot: 0,91%
  • Årlig utdelningsavkastning: 0,29%
  • Förvaltat kapital: 3,1 miljarder dollar
  • Instiftningsdatum:
  • Skaparen: ProShares

SSO eftersträvar en daglig avkastning, före avgifter och kostnader, som är två gånger högre än den dagliga avkastningen för S&P 500-indexet. Fondens hävstångseffekt återställs dagligen, vilket resulterar i sammansatt avkastning när den innehas under flera perioder. Denna ETF är utformad för investerare med hög risktolerans och en vilja att övervaka sina innehav dagligen. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

  • Expense Ratio: 0.93%
  • Performance over 1-Year: 47.0%
  • Annual Dividend Yield: 0.10%
  • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
  • Assets Under Management: $1.9 billion
  • Inception Date: June 23, 2009
  • Issuer: ProShares

UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. Fondens hävstångseffekt återställs dagligen, vilket resulterar i sammansatt avkastning när den innehas under flera perioder. Innehav i denna ETF bör övervakas dagligen och endast användas av investerare med hög risktolerans. UPRO innehar aktier i de företag som ingår i S&P 500 och använder olika S&P 500-indexswappar för att ge en hävstångsexponering mot indexet.

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

Liquiditet anger hur lätt det kommer att vara att handla med en ETF, där högre likviditet i allmänhet innebär lägre handelskostnader. Handelskostnader är inte ett stort bekymmer för personer som vill hålla ETF:er på lång sikt, men om du är intresserad av att handla ETF:er ofta är det viktigt att leta efter fonder med hög likviditet för att minimera handelskostnaderna.

  • 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 6 068 784
  • Prestanda över 1 år: 46,3 %
  • Kostnadskvot: 1,01 %
  • Årlig utdelningsavkastning: 0,20 %
  • Förvaltat kapital: 1,7 miljarder dollar
  • Instiftningsdatum: Inledningsdatum: 5 november 2008
  • Issuer: Direxion

SPXL eftersträvar en daglig investeringsavkastning, före avgifter och kostnader, på 300% av utvecklingen av S&P 500 Index. Investerare bör inte förvänta sig att fonden ska ge tre gånger S&P 500:s kumulativa avkastning för perioder längre än en dag. Denna ETF bör undvikas av investerare med låg risktolerans. SPXL innehar aktier i IVV för att följa S&P 500 och använder S&P 500 Index swaps för att erhålla en hävstångsexponering mot indexet.

De kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks här är endast i informationssyfte och bör inte betraktas som individuella investeringsråd eller rekommendationer om att investera i något värdepapper eller att anta någon investeringsstrategi. Även om vi anser att den information som tillhandahålls här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte är lämpliga för alla investerare. Eftersom marknadens och de ekonomiska förhållandena är föremål för snabba förändringar är alla kommentarer, åsikter och analyser som ingår i vårt innehåll återgivna på dagen för publiceringen och kan komma att ändras utan förvarning. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta om ett land, en region, en marknad, en bransch, en investering eller en strategi.